2007-2008年中国BDO-PTMEG-氨纶产业链研究报告 >> 水清木华研究中心

　　近年来，中国氨纶产业取得了长足发展，无论在产能、产量或者需求方面都保持着持续的增长。从2001至2007年，中国氨纶产量从1.70万吨，增至15.50万吨，增幅8.1倍；表观消费量由3.5万吨增至17.04万吨，增幅3.9倍；出口量从0.04万吨，增至2.04万吨，增幅51倍；进口量从1.84万吨，降至1.30万吨，降幅30%；进出口贸易差从2001至2005年为逆差,2006，2007年为顺差；氨纶自给率由48.57%至目前90.94%。随着美国杜邦英威达公司(10万吨/年)、韩国晓星(7.4万吨/年)、日本旭化成(4万吨/年)氨纶投资高潮的影响, 今明两年中国也会掀起了一股新的氨纶投资高潮。

　　氨纶与聚四氢呋喃（PTMEG）及1，4丁二醇（BDO）具有高度协同效应。目前，世界上BDO产品消费，THF占据41.5%；而THF消费量中，PTMEG占据80%；PTMEG的80%被氨纶生产吸收。因此，氨纶产业的发展对BDO与PTMEG具有非常大的推动力。BDO的产量从2004年的7万吨到2007的14.5万吨；PTMEG的产能从2005年的13.5万吨增长到2007年的15.5万吨。

图 2005-2009年中国PTMEG 供需分析（单位：万吨）

来源：水情木华整理

　　随着中国经济的进一步成长，对化工用品的需求也将有进一步成长，作为化工产业链中重要的中间产品BDO-PTMEG-氨纶产业都将长足的发展。然而，高额的利润必将带来更多的厂商进入这个行业，产能也将随之增加，势必削弱原有生产者的利润。

　　本报告主要依据国家统计局、中国聚氨酯协会、中国海关、中国石油和化学工业协会等公布的大量资料，对中国化工产业的发展情况、相关行业、主要细分产业、领先企业等进行了分析及预测，并对未来化工产业发展的整体环境及发展趋势进行探讨和研判。本报告为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供了准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对银行信贷部门也具有很好的参考价值。

China spandex industry has made great development in productivity, output and demand in recent years. From the year 2001 to 2007, the output has increased 8.1 times from 17,000 tons to 155,000 tons, apparent consumption has increased 3.9 times from 35,000 tons to 170,400 tons, the export has increased 51 times from 400 tons to 20,400 tons but the import has decreased 30% from 18,400 tons to 13,000 tons. The import and export was in passive balance from 2001 to 2005, but was in favorable balance in 2006 and 2007. Self-sufficiency rate of spandex has increased from 48.57% to current 90.94%. Affected by the expansion projects of INVISTA (100,000 tons /year), HYOSUNG (74,000 tons/year) and Asahi Kasei Corporation (40,000 toms/year), China will also see a rush to invest in the next few years.

Spandex, PTMEG and BDO 1, 4 are in highly coordinated. In BDO Products Consumption currently, THF accounts for 41.5%, while in THF consumption, PTMEG accounts for 80%, and 80% PTMEG was used in the Spandex productions. Therefore, the development of spandex is quite positive for BDO and PTMEG productions. The output of BDO was increased from 70,000 tons in 2004 to 145,000 tons in 2007 and the production capability of PTMEG was increased from 135,000 tons in 2005 to 155,000 tons in 2007.

Supply and Demand of PTMEG in China, 2005-2009
（Unit：1000 Tons）

Source：ResearchInChina

Along with China’s economy development, the demand for chemical products will see more growth, and the BDO-PTMEG- Spandex, as an import medium product chain of chemical industry will also see a fast development.

Based on the information from National Bureau of Statistics of China and China Polyurethane Industry Association, China Customs and China Petroleum and Chemical Industry Association., etc, this report researched and forecasted China chemical industry and its related industries, main segments and major players. The report provides accurate information and scientific decision-making foundation for the strategic investors, has a good reference value for the bank credit departments.

第一章 BDO-氨纶产业链简述
1.1 性能用途
1.2 生产工艺
1.2.1 BDO的生产工艺
1.2.2 THF的生产工艺
1.2.3 PTMEG的生产工艺
1.2.4 氨纶的生产工艺

第二章 2007-2008年中国BDO-氨纶产业链供给分析
2.1 2007-2008年BDO供给状况
2.1.1 2007年中国BDO生产现状
2.1.2 2007-2010年中国BDO产能及预测
2.1.3 2007-2010年中国BDO供给分析
2.2 2007-2008年PTMEG供给状况
2.3 2007-2008年氨纶供给状况

第三章 2007-2008年中国BDO-氨纶产业链需求分析
3.1 2007-2008年氨纶需求状况
3.2 2007-2008年PTMEG需求状况
3.3 2007-2008年中国BDO需求情况分析

第四章 2007-2008年中国BDO-氨纶进出口分析
4.1 2007-2008年中国BDO进出口情况分析
4.1.1 2007年中国BDO进出口分析
4.1.2 中国BDO进出口趋势分析
4.2 2007-2008年中国PTMEG进出口情况分析
4.3 2007-2008年中国氨纶进出口情况分析

第五章中国BDO-氨纶价格变化趋势分析
5.1 BDO价格走势分析及预测
5.2 PTMEG价格走势分析及预测
5.3 氨纶价格走势分析及预测

第六章中国BDO-氨纶重点生产企业分析
6.1 山西三维
6.1.1 公司简介
6.1.2 2007年山西三维经营情况
6.1.3 2007年山西三维财务指标分析
6.1.4 山西三维竞争力分析
6.2 山东佳泰石油化工有限公司
6.2.1 公司简介
6.2.2 公司经营状况
6.2.3 公司发展趋势分析
6.3 四川天华
6.3.1 公司简介
6.3.2 公司经营状况
6.3.3 公司发展趋势分析
6.4 大化集团大连化工有限公司
6.4.1 公司简介
6.4.2 2007年大连化工经营概况
6.4.3 2007年大连化工财务分析
6.4.4 大连化工发展趋势分析
6.5 美克集团
6.5.1 公司简介
6.5.2 公司经营状况
6.5.3 公司发展趋势分析
6.6 云维股份
6.6.1公司简介
6.6.2 2007年云维股份经营情况
6.6.3 2007年云维股份财务指标分析
6.6.4 云维股份发展趋势分析
6.7 蓝星集团
6.7.1 公司简介
6.7.2 公司经营状况
6.7.3 公司发展趋势分析
6.8 湄洲湾氯碱
6.8.1 公司简介
6.8.2 公司经营状况
6.8.3 公司发展趋势分析
6.9 大庆油田
6.9.1 公司简介
6.9.2 公司经营状况
6.9.3 公司发展趋势分析
6.10 大连化工（江苏）有限公司
6.11 巴斯夫
6.12 烟台氨纶
6.12.1 公司简介
6.12.2 公司经营状况
6.13英威达公司
6.14浙江华峰氨纶股份有限公司
6.14.1 公司简介
6.14.2 公司经营状况

第七章中国BDO-氨纶产业链展望
7.1 BDO
7.2 THF/PTMEG
7.3 氨纶

1 BDO- Spandex Industry Chain Profile
1.1 Introduction
1.2 Production Technique
1.2.1 Production Technique of BDO
1.2.2 Production Technique of THF
1.2.3 Production Technique of PTMEG
1.2.4 Production Technique of Spandex

2 Supply Analysis of China BDO- Spandex Industry Chain, 2007-2008
2.1 BDO Supply, 2007-2008
2.1.1 BDO Production, 2007
2.1.2 China BDO Production capacity and Forecast, 2007-2010
2.1.3 China BDO Supply, 2007-2010
2.2 PTMEG Supply, 2007-2008
2.3 Spandex Supply, 2007-2008

3 Demand Analysis of China BDO- Spandex Industry Chain, 2007-2008
3.1 Demand for Spandex , 2007-2008
3.2 Demand for PTMEG, 2007-2008
3.3 Demand for BDO, 2007-2008

4 Import and Export of BDO- Spandex in China, 2007-2008
4.1 Import and Export of BDO, 2007-2008
4.1.1 Import and Export of BDO
4.1.2 Import and Export Forecast of BDO
4.2 Import and Export of PTMEG
4.3 Import and Export Forecast of Spandex

5 Price Trend of China BDO- Spandex
5.1 BDO Price Analysis and Forecast
5.2 PTMEG Price Analysis and Forecast
5.3 Spandex Price Analysis and Forecast

6 Key BDO- Spandex Enterprises in China
6.1 Shanxi Sanwei Group Co., Ltd.
6.1.1 Company Profile
6.1.2 Operation Analysis
6.1.3 Financial Analysis
6.1.4 Competitiveness Analysis
6.1.5 Development Analysis
6.2 Shandong Jiatai Petrolem&Chemical Co., Ltd.
6.3 Sichuan Tianhua Co.,Ltd
6.4 Dahua Group Dalian Chemical Industry Co., Ltd.
6.5 Markor Group
6.6 Yunnan Yunwei Company Limited
6.7 Blue Star Group
6.8 Meizhou Bay Chlor-Alkali Co., Ltd.
6.9 Daqing Oilfield
6.10 Dalian Chemical (jiangsu) Co., Ltd.
6.11 BASF Group
6.12 Yantai Spandex Co., Ltd.
6.13 INVISTA
6.14 Zhejiang Huafeng Spandex Co., Ltd.

7 China BDO- Spandex Industry Chain Outlook
7.1 BDO
7.2 THF/PTMEG
7.3 Spandex

图2 1 2007年中国BDO生产格局
图2 2 2004-2010年中国BDO产能统计及预测
图2 3 2010年中国BDO生产格局预测（单位：万吨）
图2 4 2004-2010年中国BDO产量统计及预测（单位：万吨）
图2 5 2005-2010年中国PTMEG 产能分析（单位：万吨）
图3 1 2002-2009年氨纶需求量和增长率示意图（单位：万吨）
图3 2 2005—2009年中国PTMEG 供需分析（单位：万吨）
图3 3 2004-2010年中国BDO需求统计及预测（单位：万吨）
图4 1 2004-2008年中国BDO进口统计及预测（单位：万吨）
图4 2 2005—2008年各月份BDO及其衍生物进口比较（单位：吨）
图4 3 2004-2010年BDO自给率统计及预测
图4 4 2006-2008年度进口总量（单位：吨）
图4 5 2006-2008年PTMEG各月进口量（单位：吨）
图4 6 2007年中国大陆地区PTMEG进口来源及份额
图4 7 2006年和2008年（1-5月）海关进口PTMEG分布图
图4 8 2005-2008年氨纶弹性单纱进出口总量
图4 9 2005-2008年氨纶弹性单纱进出口总额
图4 10 2005-2008年氨纶纱线进出口总量（单位：吨）
图4 11 2005-2008年氨纶纱线进出口总额
图5 1 2006-2008年3月BDO 出厂价走势图（单位：元/吨）
图5 2 2006-2008年PTMEG出厂价（单位：元/吨）
图5 3 2006-2007年氨纶价格走势对比图
图6 1 2007年山西三维销售收入构成
图6 2 2007年山西三维利润构成
图6 3 大连化学产品链
图6 4 1989-2007年烟台氨纶氨纶产能变化
图6 5 2003-2007年烟台氨纶销售量及市场占有率（单位：吨）
图6 6 烟台氨纶的业务构成
图7 1 2007年中国BDO生产工艺运用格局（单位：万吨）
图7 2 2010年中国BDO生产工艺运用格局预测（单位：万吨）

表1 1聚四氢呋喃各规格产品的性能及参数
表1 2 BDO主要生产方法优缺点比较
表1 3全球四氢呋喃（THF）主要生产商采用的生产工艺
表1 4采用石油法生产聚四氢呋喃的合成工艺
表2 1 2008-2010年中国BDO装置情况以及扩产计划
表2 2 2007年全球主要厂商PTMEG生产装置产能分布统计表（单位：千吨/年）
表2 3中国PTMEG项目建设情况（单位：万吨）
表2 4 2008年氨纶生产厂家及生产能力（单位：吨/年）
表3 1 2007年BDO下游用户排名
表4 1 2007年1-12月进口数量及金额列表（单位：千克，美元）
表5 1 2008年6月国内部分PTMEG厂商报价（单位：元/吨）
表6 1 2007年山西三维产品销售状况（单位：元）
表6 2 2003—2007年山西三维主要经营数据（单位：万元）
表6 3 2003—2007年山西三维获利能力分析
表6 4 2003—2007年山西三维经营能力分析
表6 5 2003—2007年山西三维偿债能力分析
表6 6 2003—2007年山西三维成长能力分析
表6 7 2003—2007年大连化工主要经营数据（单位：万元）
表6 8 2003—2007年大连化工获利能力分析
表6 9 2003—2007年大连化工经营能力分析
表6 10 2003—2007年大连化工偿债能力分析
表6 11 2003—2007年大连化工成长能力分析
表6 12 2007年云维股份经营情况（单位：万元）
表6 13 2003-2007云维股份获利能力分析
表6 14 2003-2007云维股份经营能力分析
表6 15 2003-2007云维股份偿债能力分析
表6 16 2003-2007云维股份发展能力分析
表6 17 2007年大连化学产品产能表
表6 18 BASF的PTMEG的产能分布（单位：千吨/年）
表6 19英威达的主要产品品牌
表6 20 2007年华峰股份主营业务表现（单位：万元）
表7 1 2001-2007年Spandex供求分析（单位：万吨）

China BDO Production Structure, 2007
China BDO Production Capability Statistics and Forecast, 2004-2010
China BDO Production Structure Forecast, 2010
China BDO Output Statistics and Forecast, 2004-2010
China PTMEG Production Capability Statistics and forecast, 2005-2010
Spandex Demand and Growth Rate, 2002-2009
Supply and Demand of PTMEG, 2005-2009
China BDO Demand Statistics and Forecast, 2004-2010
BDO Import and Export Statistics and Forecast, 2004-2008
Monthly Import and Export of BDO (including its Derivates), 2005—2008
BDO Self-sufficiency Rate Statistics and Forecast, 2004-2010
Monthly Import of PTMEG, 2006-2008
Import and Export of Single Stretch Yarn, 2005-2008
Import Value of Spandex Yarn , 2005-2008
BDO Price Trend, 2006- March, 2008
Factory Price of PTMEG, 2006-2008
Spandex Price Trend, 2006-2007