2008-2009年中国造纸行业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　2008年，受国际金融危机的影响，造纸行业受到冲击，各种纸制品的生产与消费增长速度明显回落。2008年全年中国纸及纸板生产量总计7980万吨，消费量7935万吨。

　　2009年，随着外部环境好转，中国造纸行业整体情况较2008年第四季度有所好转，但是其各项指标仍低于2008年同期水平。2009年1-6月，造纸行业共实现营业收入223.55亿元，同比下降19.3%；毛利率为14.7%，同比下降4.8%；行业净利润3.93亿元，同比下降82.9%。

　　以晨鸣纸业为例。从2005年到2009年，晨鸣纸业盈利最好的为2008年的第一季度和第二季度。2008年前两季度造纸产业政策和落后产能淘汰影响，各纸种毛利率同比、环比均出现较大幅度提升；第三、四季度受经济调整影响，纸张需求萎缩，纸价下跌，公司综合毛利率在二季度达到近几年的高峰后，三季度开始下滑，第四季度下降至8.84%。

　　2009年1-6月晨鸣纸业机制纸产量145.16万吨，同比下降8.43%；销量151.93万吨，同比下降0.16%，产销率达104.66%；共实现营业收入66.75亿元，同比降低21.95%；利润总额2.38亿元，同比下降82.31%。

图：2005-2009年晨鸣纸业季度利润统计

数据来源：水清木华研究中心

　　晨鸣纸业的主导产品较多，且产品占总收入的比重相差不大。2009年1-6月，晨鸣纸业的主要产品市场占总业务收入比例分别为铜板纸25%、双胶纸18%、白卡纸17%、新闻纸17%、轻涂纸15%。对主营业务利润贡献最大的为铜板纸，2009年1-6月共实现主营业务利润2亿元，毛利率为15.75%，盈利能力较强。

图：2009年晨鸣纸业业务收入构成

数据来源：水清木华研究中心

　　本研究报告依据中国国家统计局、中国造纸协会、中国海关等权威数据资料，深入研究了中国造纸行业的发展现状，并重点分析了中国重点造纸企业的运营情况，预测了未来造纸行业的发展方向。

In 2008, the papermaking industry was affected by the international financial crisis. For all kinds of paper products, the growth rate of production and consumption apparently dropped. In 2008, the output of paper and paperboard in China totaled 79.8 million tons, with the consumption of 79.35 million tons.

As the external environment improves, China papermaking industry in 2009 turns better than that in 2008Q4, but the indicators were still inferior to those of the same period in 2008. During January to June of 2009, the papermaking industry gained the total revenue of RMB22.355 billion, down 19.3% year-on-year; the gross profit margin was 14.7%, down 4.8%; the net profit reached RMB393 million, down 82.9%.

Taking Chenming Paper as an example. From 2005 to 2009, Chenming achieved the most profit in the first and second quarters of 2008. Benefiting from industry policies and the measure of eliminating backward production capacity, gross profit margins rose greatly in the first two quarters of 2008, and even hit the peak in the second quarter; however, affected by economic adjustment, shrinking demand and falling prices, the consolidated gross profit margin began to drop in the third quarter, and then fell to 8.84% in the fourth quarter of 2008

Within January to June of 2009, the output of machine-made paper of Chenming amounted to 1.4516 million tons, down 8.43% year-on-year; the sales volume reached 1.5193 million tons, down 0.16%; the sales/output ratio was 104.66 %, the total revenue was RMB6.675 billion, down 21.95 %; the total profit was RMB238 million, down 82.31%.

Quarterly Profit of Chenming Paper, 2005-2009

Source: ResearchInChina

Chenming has a lot of dominant products, each of which accounts for similar percentage of the total revenue. In Jan. to Jun. of 2009, copperplate paper accounted for 25% of total business revenue, two-side offset paper 18%, white cardboard 17%, newsprint 17%, and light weight coated paper 15%. The majority of the main business profit was sourced from copperplate paper, which brought about RMB200 million of prime operating profit and generated the gross profit margin of 15.75% from January to June in 2009. Copperplate paper has strong profitability.

Business Revenue Structure of Chenming Paper, 2009

Source: ResearchInChina

Based on the data published by National Bureau of Statistics of China, China Paper Association and China Customs, the Report analyzes the current development of China papermaking industry, operation of key Chinese papermaking companies, and predicts development trends of the industry in the future.

第一章中国造纸行业主要影响因素分析
1.1 中国相关政策对造纸行业的影响
1.1.1 “十一五”规划对造纸行业的影响
1.1.2 节能减排对行业的影响
1.1.3 造纸产业政策对中国造纸行业的影响
1.2 中国纸张需求对造纸行业的影响
1.3 国际纸张需求对中国造纸行业的影响
1.3.1 欧洲造纸市场对中国造纸行业的影响
1.3.2 日本造纸市场对中国造纸行业的影响
1.3.3 越南造纸市场对中国造纸行业的影响

第二章中国造纸行业现状分析
2.1 中国造纸行业发展现状
2.1.1 造纸行业整体效益分析
2.1.2 造纸行业盈利能力分析
2.2 造纸行业经济运行概况
2.2.1 造纸行业产销形势分析
2.2.2 造纸行业进出口情况分析
2.2.3 造纸行业相关效益指标分析
2.3 中国造纸行业整体市场分析
2.3.1 中国纸及纸板生产与消费情况
2.3.2 中国造纸行业主要生产指标完成情况
2.3.3 造纸行业主要产品生产与消费情况情况
2.4 造纸行业企业情况分析

第三章中国造纸行业主要产品研究
3.1 造纸行业主要产品生产情况
3.1.1 纸浆生产情况
3.1.2 机制纸及纸板生产情况
3.1.3 新闻纸生产情况
3.1.4 纸制品生产情况
3.1.5 纸箱生产情况
3.2 造纸行业主要产品进出口情况
3.2.1 纸浆进出口情况
3.2.2 牛皮纸进出口情况
3.2.3 纸及纸板进出口情况
3.2.4 生活用纸进出口情况

第四章造纸行业产业链分析
4.1 造纸行业产业链现状分析
4.2 造纸行业上游市场分析
4.2.1 纸浆市场分析
4.2.2 废纸市场分析
4.3 造纸行业下游市场分析
4.3.1 中国报业市场分析
4.3.2 中国印刷业市场分析
4.3.3 中国纸制品包装行业分析

第五章造纸行业重点区域分析
5.1 山东地区造纸行业分析
5.1.1 山东地区造纸行业市场现状
5.1.2 山东地区造纸行业发展目标
5.1.3 山东地区造纸行业发展重点
5.2 浙江地区造纸行业分析
5.2.1 浙江地区造纸行业市场现状
5.2.2 浙江地区造纸行业发展目标
5.3 广东地区造纸行业分析
5.3.1 广东地区造纸市场现状
5.3.2 广东地区造纸行业发展目标
5.4 河南地区造纸行业分析
5.4.1 河南地区造纸行业市场现状
5.4.2 河南地区造纸行业发展目标
5.5 江苏地区造纸行业分析
5.5.1 江苏地区造纸行业市场现状
5.5.2 江苏地区造纸行业发展目标
5.6 河北地区造纸行业分析
5.6.1 河北地区造纸行业市场现状
5.6.2 河北地区造纸行业发展目标

第六章重点造纸企业研究
6.1 恒丰纸业
6.1.1 企业概况
6.1.2 经营情况
6.1.3 最新动向及发展战略
6.2 民丰特纸
6.2.1 企业概况
6.2.2 经营情况
6.2.3 最新动向及发展战略
6.3 冠豪高新
6.3.1 企业概况
6.3.2 经营情况
6.3.3 最新动向及发展战略
6.4 安妮股份
6.4.1 企业概况
6.4.2 经营情况
6.4.3 最新动向及发展战略
6.5 凯恩股份
6.5.1 企业概况
6.5.2 经营情况
6.5.3 最新动向及发展战略
6.6 太阳纸业
6.6.1 企业概况
6.6.2 经营情况
6.6.3 最新动向及发展战略
6.7 华泰股份
6.7.1 企业概况
6.7.2 经营情况
6.7.3 最新动向及发展战略
6.8 博汇纸业
6.8.1 企业概况
6.8.2 经营情况
6.8.3 最新动向及发展战略
6.9 岳阳纸业
6.9.1 企业概况
6.9.2 经营情况
6.9.3 最新动向及发展战略
6.10 银鸽投资
6.10.1 企业概况
6.10.2 经营情况
6.10.3 最新动向及发展战略
6.11 晨鸣纸业
6.11.1 企业概况
6.11.2 经营情况
6.11.3 最新动向及发展战略
6.12 美利纸业
6.12.1 企业概况
6.12.2 经营情况
6.12.3 最新动向及发展战略
6.13 景兴纸业
6.13.1 企业概况
6.13.2 经营情况
6.13.3 最新动向及发展战略
6.14 金城股份
6.14.1 企业概况
6.14.2 经营情况
6.14.3 最新动向及发展战略
6.15 山鹰纸业
6.15.1 企业概况
6.15.2 经营情况
6.15.3 最新动向及发展战略
6.16 福建南纸
6.16.1 企业概况
6.16.2 经营情况
6.16.3 最新动向及发展战略

第七章造纸行业发展趋势分析
7.1 造纸行业发展状况
7.1.1 经济环境对造纸行业的影响
7.1.2 造纸行业景气度
7.1.3 造纸行业集中度
7.1.4 造纸行业产销情况
7.1.5 造纸行业毛利率状况
7.2 纸制品发展趋势
7.2.1 纸制品价格趋势
7.2.2 原材料价格趋势
7.2.3 纸及纸板发展趋势
7.2.4 与消费相关的纸品发展趋势
7.3 造纸行业未来发展趋势总结

1 Main Influencing Factors of China's Papermaking Industry
1.1 Relevant Policies in China
1.1.1 "Eleventh Five-Year Plan"
1.1.2 Energy-saving & Emission Reduction
1.1.3 Papermaking Industry Policies
1.2 Demand for Paper in China
1.3 Demand for Paper in the World
1.3.1 Papermaking Market in Europe
1.3.2 Paper Market in Japan
1.3.3 Paper Market in Vietnam

2 Status Quo of China Papermaking Industry,
2.1 Status Quo
2.1.1 Overall Efficiency
2.1.2 Profitability
2.2 Economic Operation
2.2.1 Production and Marketing
2.2.2 Import and Export
2.2.3 Performance Indicators
2.3 Market
2.3.1 Production and Consumption
2.3.2 Main Production Indicators
2.3.3 Production and Consumption of Major Products
2.4 Enterprises

3 Main Products of China Papermaking Industry
3.1 Production
3.1.1 Pulp
3.1.2 Machine-made Paper and Paperboard
3.1.3 Newsprint
3.1.4 Paper Products
3.1.5 Carton
3.2 Import and Export
3.2.1 Pulp
3.2.2 Kraft
3.2.3 Paper and Paperboard
3.2.4 Household Paper

4 Papermaking Industry Chain
4.1 Status Quo
4.2 Upstream Market
4.2.1 Pulp
4.2.2 Waste Paper
4.3 Downstream Market
4.3.1 Newspaper
4.3.2 Printing
4.3.3 Paper Packaging

5 Key Areas of Papermaking Industry
5.1 Shandong
5.1.1 Status Quo of Market
5.1.2 Development Goals
5.1.3 Development Focus
5.2 Zhejiang
5.2.1 Status Quo of Market
5.2.2 Development Goals
5.3 Guangdong
5.3.1 Status Quo of Market
5.3.2 Development Goals
5.4 Henan
5.4.1 Status Quo of Market
5.4.2 Development Goals
5.5 Jiangsu
5.5.1 Status Quo of Market
5.5.2 Development Goals
5.6 Hebei
5.6.1 Status Quo of Market
5.6.2 Development Goals

6 Key Papermaking Enterprises
6.1 Hengfeng Paper
6.1.1 Profile
6.1.2 Operation
6.1.3 Latest Trends & Development Strategies
6.2 Minfeng Special Paper
6.2.1 Profile
6.2.2 Operation
6.2.3 Latest Trends & Development Strategies
6.3 Guanhao High-tech
6.3.1 Profile
6.3.2 Operation
6.3.3 Latest Trends & Development Strategies
6.4 Anne
6.4.1 Profile
6.4.2 Operation
6.4.3 Latest Trends & Development Strategies
6.5 Kan Specialty Material
6.5.1 Profile
6.5.2 Operation
6.5.3 Latest Trends & Development Strategies
6.6 Sun Paper
6.6.1 Profile
6.6.2 Operation
6.6.3 Latest Trends & Development Strategies
6.7 Huatai
6.7.1 Profile
6.7.2 Operation
6.7.3 Latest Trends & Development Strategies
6.8 Bohui Paper
6.8.1 Profile
6.8.2 Operation
6.8.3 Latest Trends & Development Strategies
6.9 Yueyang Paper
6.9.1 Profile
6.9.2 Operation
6.9.3 Latest Trends & Development Strategies
6.10 Yinge Group
6.10.1 Profile
6.10.2 Operation
6.10.3 Latest Trends & Development Strategies
6.11 Chenming Paper
6.11.1 Profile
6.11.2 Operation
6.11.3 Latest Trends & Development Strategies
6.12 Meili Paper
6.12.1 Profile
6.12.2 Operation
6.12.3 Latest Trends & Development Strategies
6.13 Jingxing Paper
6.13.1 Profile
6.13.2 Operation
6.13.3 Latest Trends & Development Strategies
6.14 Jincheng Paper
6.14.1 Profile
6.14.2 Operation
6.14.3 Latest Trends & Development Strategies
6.15 Shanying Paper
6.15.1 Profile
6.15.2 Operation
6.15.3 Latest Trends & Development Strategies
6.16 Fujian Nanping Paper
6.16.1 Profile
6.16.2 Operation
6.16.3 Latest Trends & Development Strategies

7 Development Trends of Papermaking Industry
7.1 Development
7.1.1 Impact of Economic Environment
7.1.2 Boom Degree
7.1.3 Concentration Degree
7.1.4 Production and Marketing
7.1.5 Gross Profit Margin
7.2 Development Trends of Paper Products
7.2.1 Prices of Paper Products
7.2.2 Prices of Raw Materials
7.2.3 Development Trends of Paper and Paperboard
7.2.4 Development Trends of Paper Related with Consumption
7.3 Future Development Trends

图：2007年各国人均纸张消费量对比
表：2008－2009年造纸行业各季度财务统计
图：2000-2008年中国纸及纸板生产与消费统计
图：2000-2008年中国纸及纸板生产与消费增长率
表：2008年造纸行业主要产品生产与消费情况
图：2008年主要造纸产品生产与消费情况
表：2008年重点造纸企业产量统计
图：2008年造纸行业企业数量及主营业务收入
表：2009年1-6月造纸公司业绩统计
图：2008年纸浆生产量与增长率
图：2008年机制纸及纸板累计生产情况
图：2008年新闻纸累计生产情况
图：2008年纸制品累计生产情况
图：2008年纸箱累计生产情况
图：2009年1-8月中国纸浆进口数量及金额图
图：2008年牛皮纸月度进出口数量图
图：2008年牛皮纸月度进出口金额图
图：2008年中国牛皮纸月度进出口单价
图：2008年纸及纸板(未切成形) 月度进出口数量图
图：2008年纸及纸板(未切成形)月度进出口金额图
图：2008年纸及纸板(未切成形) 月度进出口单价图
表：2007—2008年各类生活用纸进出口情况
表：2008年澳大利亚对中国卫生纸反倾销案
表：2009年进口木浆价格变动表
表：2009年进口废纸价格变动表
表：2008年部分提价报纸统计
表：2008年中国印刷业产值
表：2008年中国造纸行业分地区产量统计
图：2008年中国造纸企业地区产能分布
表：2008年山东地区纸制品生产情况
表：2008年浙江地区纸制品生产情况
表：2008年广东地区纸制品生产情况
表：广东省造纸行业十一五分阶段发展规划表
表：广东六类重点产品区分布表
表：2008年河南地区纸制品生产情况
表：2008年江苏地区纸制品生产情况
表：2008年河北地区纸制品生产情况
表：2008-2009年恒丰纸业简要财务指标
表：2009年恒丰纸业收入构成
图：2009年恒丰纸业业务收入构成
表：2008-2009年民丰特纸简要财务指标
表：2009年民丰特纸收入构成
图：2009年民丰特纸业务收入构成
表：2008-2009年冠豪高新简要财务指标
表：2009年冠豪高新收入构成
图：2009年冠豪高新业务收入构成
表：2008-2009年安妮股份简要财务指标
表：2009年安妮股份收入构成
图：2009年安妮股份业务收入构成
表：2008-2009年凯恩股份简要财务指标
表：2009年凯恩股份收入构成
图：2009年凯恩股份业务收入构成
表：2008-2009年太阳纸业简要财务指标
表：2009年太阳纸业收入构成
图：2009年太阳纸业业务收入构成
表：2008-2009年华泰股份简要财务指标
表：2009年华泰股份收入构成
图：2009年华泰股份业务收入构成
表：2008-2009年博汇纸业简要财务指标
表：2009年博汇纸业收入构成
图：2009年博汇纸业业务收入构成
表：2008-2009年岳阳纸业简要财务指标
表：2009年岳阳纸业收入构成
图：2009年岳阳纸业业务收入构成
表：2008-2009年银鸽投资简要财务指标
表：2009年银鸽投资收入构成
图：2009年银鸽投资业务收入构成
图：2005-2009年晨鸣纸业季度利润统计
图：1994-2009年晨鸣纸业吨纸净利统计
图：2009年晨鸣纸业业务收入构成
表：2009年晨鸣纸业收入构成
表：晨鸣纸业未来新增项目
表：2008-2009年美利纸业简要财务指标
表：2009年美利纸业收入构成
表：2008-2009年景兴纸业简要财务指标
表：2009年景兴纸业收入构成
图：2009年景兴纸业业务收入构成
表：2008-2009年金城股份简要财务指标
表：2009年金城股份收入构成
图：2009年金城股份业务收入构成
表：2008-2009年山鹰纸业简要财务指标
表：2009年山鹰纸业收入构成
图：2009年山鹰纸业业务收入构成
表：2008-2009年福建南纸简要财务指标
表：2009年福建南纸收入构成
图：2009年福建南纸业务收入构成

Per Capita Paper Consumption by Country, 2007
Quarterly Financial Data of Papermaking Industry, 2008-2009
Production and Consumption of Paper and Paperboard in China, 2000-2008
Production and Consumption Growth Rate of Paper and Paperboard in China, 2000-2008
Production and Consumption of Major Products in Papermaking Industry, 2008
Production and Consumption of Main Papermaking Products, 2008
Output of Key Papermaking Enterprises, 2008
Number and Main Business Revenue of Papermaking Enterprises, 2008
Financial Results of Papermaking Enterprises, Jan-Jun. 2009
Output and Growth Rate of Pulp, 2008
Cumulative Production of Machine-made Paper and Paperboard, 2008
Cumulative Production of Newsprint, 2008
Cumulative Production of Paper products, 2008
Cumulative Production of Cartons, 2008
Imported Volume and Value of Pulp in China, Jan-Aug 2009
Monthly Import and Export Volume of Kraft Paper, 2008
Monthly Import and Export Value of Kraft Paper, 2008
Monthly Import and Export Prices of Kraft Paper in China, 2008
Monthly Import and Export Volume of Paper and Paperboard (uncut), 2008
Monthly Import and Export Value of Paper and Paperboard (uncut), 2008
Monthly Import and Export Prices of Paper and Paperboard (uncut), 2008
Import and Export of Household Paper, 2007-2008
Australia's Anti-dumping Action against Chinese Toilet Paper, 2008
Prices of Imported Wood Pulp, 2009
Prices of Imported Waste Paper, 2009
Newspaper with Price Increase, 2008
Output Value of China Printing Industry, 2008
Output of Papermaking Industry in China by Region, 2008
Output Capacity of Papermaking Enterprises in China by Region, 2008
Production of Paper Products in Shandong, 2008
Production of Paper Products in Zhejiang, 2008
Production of Paper Products in Guangdong, 2008
Eleventh Five-Year Development Plan for Guangdong Papermaking Industry
Distribution of 6 Key Products in Guangdong
Production of Paper Products in Henan, 2008
Production of Paper Products in Jiangsu, 2008
Production of Paper Products in Hebei, 2008
Financial Indicators of Hengfeng Paper, 2008-2009
Revenue Structure of Hengfeng Paper, 2009
Business Revenue Structure of Hengfeng Paper, 2009
Financial Indicators of Minfeng Special Paper, 2008-2009
Revenue Structure of Minfeng Special Paper, 2009
Business Revenue Structure of Minfeng Special Paper, 2009
Financial Indicators of Guanhao High-tech, 2008-2009
Revenue Structure of Guanhao High-tech, 2009
Business Revenue Structure of Guanhao High-tech, 2009
Financial Indicators of Anne, 2008-2009
Revenue Structure of Anne, 2009
Business Revenue Structure of Anne, 2009
Financial Indicators of Kan Specialty Material, 2008-2009
Revenue Structure of Kan Specialty Material, 2009
Business Revenue Structure of Kan Specialty Material, 2009
Financial Indicators of Sun Paper, 2008-2009
Revenue Structure of Sun Paper, 2009
Business Revenue Structure of Sun Paper, 2009
Financial Indicators of Huatai, 2008-2009
Revenue Structure of Huatai, 2009
Business Revenue Structure of Huatai, 2009
Financial Indicators of Bohui Paper, 2008-2009
Revenue Structure of Bohui Paper, 2009
Business Revenue Structure of Bohui Paper, 2009
Financial Indicators of Yueyang Paper, 2008-2009
Revenue Structure of Yueyang Paper, 2009
Business Revenue Structure of Yueyang Paper, 2009
Financial Indicators of Yinge Group, 2008-2009
Revenue Structure of Yinge Group, 2009
Business Revenue Structure of Yinge Group, 2009
Quarterly Profit of Chenming Paper, 2005-2009
Net Profit of Chenming Paper, 1994-2009
Business Revenue Structure of Chenming Paper, 2009
Revenue Structure of Chenming Paper, 2009
New Projects of Chenming Paper in the Future
Financial Indicators of Meili Paper, 2008-2009
Revenue Structure of Meili Paper, 2009
Financial Indicators of Jingxing Paper, 2008-2009
Revenue Structure of Jingxing Paper, 2009
Business Revenue Structure of Jingxing Paper, 2009
Financial Indicators of Jincheng Paper, 2008-2009
Revenue Structure of Jincheng Paper, 2009
Business Revenue Structure of Jincheng Paper, 2009
Financial Indicators of Shanying Paper, 2008-2009
Revenue Structure of Shanying Paper, 2009
Business Revenue Structure of Shanying Paper, 2009
Financial Indicators of Fujian Nanping Paper, 2008-2009
Revenue Structure of Fujian Nanping Paper, 2009
Business Revenue Structure of Fujian Nanping Paper, 2009