2009年中国矿山机械行业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　受中国政府4万亿投资拉动，2009年中国矿山机械行业取得了较快发展。1-11月，全行业共实现销售收入1411.7亿元，比2008年同期增长23.3%；利润总额达到87.5亿元，比2008年同期的63.1亿元增长32.5%。未来，受下游行业机械化需求和基础设施建设持续投入带动，预计2010年矿山机械行业销售收入增幅在15%左右。

图：中国矿山机械销售收入增长率统计和预测

整理：水清木华研究中心

　　在金融危机和利好政策双向作用下，矿山机械企业2009年取得了较好发展，比如天地科技。天地科技是中国少数几家拥有煤炭综采设备的生产商，煤炭机械设备市场占有率约20%-30%。

　　截至2009年9月，天地科技实现营业收入45.79亿元，比2008年同期的34.1亿元增长34.28%；实现净利润3.73亿元，比2008年的3.1亿元增长20.27%。其中，上半年天地科技矿山自动化机械设备营收突破18.53亿元，占公司上半年28.27亿元总营收的65%，比2008年同期的12.72亿元增长了45.7%。矿山自动化机械设备的营业利润高达5.28亿元，占天地科技上半年营业利润的57%，比2008年同期增长34.9%，成为公司上半年的利润增长点。

图： 2009年上半年天地科技主营产品营收对比

整理：水清木华研究中心

　　2009年天地科技开始涉足液压支架业务，真正拥有了“三机一架”（即采煤机、掘进机、刮板机和液压支架）全套生产设备，为全方位系统化运作打下了基础。预计未来天地科技的经营能力和盈利能力将稳健提高。

Promoted by RMB4trillion stimulus package, China’s mining machinery industry witnessed rapid development in 2009. During Jan-Nov, the total sales revenue of the whole industry reached RMB141.17 billion, up 23.3% yr-on-yr; and the total profit was RMB8.75 billion, rising 32.5% from RMB6.31 billion in the same period of 2008. In the meantime, it is expected that the sale revenue of mining machinery will grow at a rate of about 15% in 2010 backed by mechanization demand in downstream sectors and ceaseless investments into infrastructure construction.

China’s Mining Machinery Sales Revenue Growth Margin, 2003-2011E

Source: ResearchInChina

In spite of financial crisis, mining machinery enterprises made great achievements under the driver of favorable policies in 2009, for instance, Tiandi Science & Technology Co., Ltd, one of the few coal mining equipment manufacturers in China, held 20%-30% market shares in coal machinery market.

As of Sep, 2009, Tiandi Science & Technology Co., Ltd obtained RMB4.579 billion of operating revenue, up 34.28% against RMB3.41 billion in the same period of last year; and its net profit reached RMB373 million, rising 20.27% compared to RMB310 million in 2008. Of which, the operating revenue from automatic mining machinery was more than RMB1.853 billion in the first half year of 2009, accounting for 65% in total operating revenue in 1H2009, and rising 45.7% from RMB1.272 in the same period of 2008; and the operating profit was up to RMB528 million, taking 57% of total operating profit in 1H2009, and up 34.9% yr-on-yr.

Operating Revenue of Tiandi Science & Technology Co., Ltd by Product, 1H 2009

Source: ResearchInChina

In 2009, Tiandi Science & Technology set foot in hydraulic support business, and owned in real sense the whole set of production machinery including coal-winning machine, mechanical boring machine, scraping machine and hydraulic support, laying the solid foundation for all-round systemic functioning. It is expected that its operation and profitability will grow steadily in future.

第一章中国矿山机械行业综述
1.1 行业界定及主要产品
1.2 行业特征
1.2.1 行业规模
1.2.2 企业分布及特征
1.2.3 行业生命周期
1.2.4 占矿山、冶金、建筑专用设备制造业的比重

第二章中国矿山机械行业发展状况
2.1 中国矿山机械行业产销分析
2.1.1 生产水平分析
2.1.2 销售水平分析
2.2 中国矿山机械行业盈亏分析
2.2.1 行业盈利能力分析
2.2.2 行业亏损面分析
2.2.3 资产负债情况

第三章中国矿山机械细分产品分析
3.1 破碎设备
3.1.1 破碎设备简介
3.1.2 破碎设备市场容量
3.1.3 破碎设备市场需求
3.1.4 破碎设备进出口
3.1.5 破碎设备投资前景
3.2 掘进设备
3.2.1 掘进设备简介
3.2.2 掘进设备投资前景
3.2.3佳木斯煤矿机械有限公司
3.3磨粉设备
3.3.1 磨粉设备简介
3.3.2 磨粉设备市场需求
3.3.3 先进磨粉设备发展前景看好
3.4 洗选设备
3.4.1 洗选设备介绍
3.4.2 洗选设备市场需求

第四章中国矿山机械重点企业分析
4.1 太原重工
4.1.1 企业简介
4.1.2 经营分析
4.1.3 发展战略
4.2天地科技
4.2.1 企业简介
4.2.2 经营分析
4.2.3 发展战略
4.3 北方股份
4.3.1 企业简介
4.3.2 经营分析
4.4江钻股份
4.4.1 企业简介
4.4.2 经营分析
4.5 山河智能
4.5.1 公司简介
4.5.2 经营分析
4.5.3 发展战略
4.6 中信重工
4.6.1 企业简介
4.6.2 重点产品
4.6.3 发展现状
4.6.4发展战略
4.7沈矿机械
4.7.1 企业简介
4.7.2重点产品
4.8 中国一重
4.8.1 企业简介
4.8.2 重点产品
4.8.3 发展现状
4.8.4竞争优势
4.8.5发展战略
4.9 黎明重工
4.9.1 企业简介
4.9.2 重点产品
4.9.3 发展战略
4.10 山东山矿
4.10.1 基本信息
4.10.2 重点产品
4.10.3 发展战略
4.11 红星矿山
4.11.1 企业简介
4.11.2 重点产品
4.12 北方重工
4.12.1 企业简介
4.12.2 重点产品
4.12.3 发展现状
4.12.4 发展战略

第五章中国矿山机械行业投资分析
5.1 投资环境分析
5.1.1 宏观环境分析
5.1.2 政策环境分析
5.2 行业投资机会与风险
5.2.1 投资机会分析
5.2.2 投资风险分析
5.3 投资建议

第六章中国矿山机械发展趋势及预测
6.1 矿山机械发展趋势
6.2 重点产品需求方向
6.3 2010年矿山机械前景预测

1. A Panorama of China’s Mining Machinery Industry
1.1 Industry Definition and Main Products
1.2 Industry Characteristics
1.2.1 Industry Scale
1.2.2 Corporate Distribution and Characteristics
1.2.3 Industry Periodicity
1.2.4 Ratios in Mining, Metallurgy and Construction Equipment Manufacturing

2. Development of China’s Mining Machinery Industry
2.1 Production & Sales
2.1.1 Production Level
2.1.2 Sales Level
2.2 Profit & Loss
2.2.1 Profitability
2.2.2 Loss Coverage
2.2.3 Assets Liabilities

3. China’s Mining Machinery Segmented Products
3.1 Crushing Equipment
3.1.1 Overview
3.1.2 Market Capacity
3.1.3 Market Demand
3.1.4 Import & Export
3.1.5 Investment Outlook
3.2 Excavating Equipment
3.2.1 Overview
3.2.2 Investment Outlook
3.2.3 Jiamusi Coal Mining Machinery Co., Ltd
3.3 Grinding Equipment
3.3.1 Overview
3.3.2 Market Demand
3.3.3 Rosy Prospect of Advanced Grinding Equipment
3.4 Washing Equipment
3.4.1 Overview
3.4.2 Market Demand

4. China’s Key Mining Machinery Companies
4.1 Taiyuan Heavy Industry
4.1.1 Profile
4.1.2 Operation
4.1.3 Development Strategies
4.2 Tiandi Science & Technology
4.2.1 Profile
4.2.2 Operation
4.2.3 Development Strategies
4.3 Inner Mongolia North Hauler Joint Stock
4.3.1 Profile
4.3.2 Operation
4.4 Kingdream Public Limited Company
4.4.1 Profile
4.4.2 Operation
4.5 Hunan Sunward Intelligent Machinery
4.5.1 Profile
4.5.2 Operation
4.5.3 Development Strategies
4.6 CITIC Heavy Industries
4.6.1 Profile
4.6.2 Key Products
4.6.3 Current Development
4.6.4 Development Strategies
4.7 Shenyang Mining Machinery Group
4.7.1 Profile
4.7.2Key Products
4.8 China First Heavy Industries
4.8.1 Profile
4.8.2 Key Products
4.8.3 Current Development
4.8.4 Competitive Advantages
4.8.5 Development Strategies
4.9 Henan Liming Heavy Industry Science & Technology
4.9.1 Profile
4.9.2 Key Products
4.9.3 Development Strategies
4.10 Shandong Shankuang Machinery
4.10.1 Profile
4.10.2 Key Products
4.10.3 Development Strategies
4.11 Henan Hongxing Mining Machinery
4.11.1 Profile
4.11.2 Key Products
4.12 Northern Heavy Industries
4.12.1 Profile
4.12.2 Key Products
4.12.3 Current Development
4.12.4 Development Strategies

5. Investments in China’s Mining Machinery Industry
5.1 Investment Environment
5.1.1 Macro Environment
5.1.2 Policy Environment
5.2 Investment Opportunities and Risks
5.2.1 Opportunities
5.2.2 Risks
5.3 Investment Suggestions

6. China’s Mining Machinery Development Trend and Forecast
6.1 Development Trend
6.2 Demand of Key Products
6.3 Mining Machinery Outlook to 2010

图：2000-2009年矿山机械行业总资产变化情况
图：中国矿山机械行业企业数量及从业人员数量变化
图：矿山机械制造业在矿山、冶金、建筑专用设备制造业的比重
图：2000-2009年中国采矿专用设备产量及增长情况
图：2009年中国采矿专用设备月度产量情况
图：2000-2009年中国矿山机械制造业销售收入水平及增长情况
图：2003-2009年中国矿山机械制造业人均销售收入情况
图：2002-2009年中国矿山机械制造业利润总额及增长情况
图：2000-2009年中国矿山机械行业毛利率和销售净利率变化趋势
图：2000-2009年中国矿山机械行业亏损情况
图：2000-2009年中国矿山机械行业资产负债率
图：2003-2009年太原重工营收情况
图：2008-2009年季度销售收入和净利润对比
图：2009年上半年各主营产品收入情况
图：太原重工2009年1-6月各区域收入占比
图：2003-2009年天地科技主营业务收入情况
图：2009年1-6月天地科技重点产品收入情况
图：2003-2009年北方股份主营收入和净利润情况
图：北方股份主营产品占收入比重
图：2008、2009年北方股份上半年海内外营收对比
图：2003-2009年江钻股份营收情况
图：2008、2009年三季度江钻股份主营收入、利润对比
图：2005-2009年江钻股份毛利率变化情况
图：2008-2009年上半年山河智能主营产品收入情况
图：2009年1-11月山河智能挖掘机吨位分布
图：2008-2009年上半年山河智能中国外市场营收对比
图：中国一重重点产品占收入比重
图：2006-2009年1-6月中国一重经营状况
图：2006-2009年内蒙古北方重工集团公司收入情况
图：2003-2009年中国煤炭采选业以及石油天然气开采业基础设施投资进程
表：矿山机械行业重要经济指标
表：2008、2009年各季度天地科技业绩状况
表：北方重工五大产品板块
表：煤矿机械应用情况

Total Assets Change of Mining Machinery Industry, 2000-2009
Number of Companies and Employees in China Mining Machinery Industry
Ratios of Mining Machinery Manufacturing in Mining, Metallurgy and Special Construction Equipment Manufacturing
Output and Growth Rate of Special Mining Equipment in China, 2000-2009
Monthly Output of Special Mining Equipment in China, 2009
Sales Revenue and Growth of China’s Mining Machinery Manufacturing, 2000-2009
Sales Revenue per Capita of China’s Mining Machinery Manufacturing, 2003-2009
Total Profit and Growth of China’s Mining Machinery Manufacturing, 2002-2009
Gross Profit Margin and Net Profit Margin on Sales of China Mining Machinery Industry, 2000-2009
Loss Making of China’s Mining Machinery Industry, 2000-2009
Assets-Liabilities Ratio of China Mining Machinery Industry, 2000-2009
Operating Revenue of Taiyuan Heavy Industry, 2003-2009
Quarterly Sales Revenue and Net Profit of Taiyuan Heavy Industry, 2008-2009
Revenue of Taiyuan Heavy Industry by Product, 1H2009
Revenue Ratios of Taiyuan Heavy Industry by Region, Jan-Jun, 2009
Main Business Revenue of Tiandi Science & Technology, 2003-2009
Revenue of Tiandi Science & Technology from Main Products, Jan-Jun, 2009
Main Business Revenue and Net Profit of Inner Mongolia North Hauler Joint Stock, 2003-2009
Main Products Revenue Ratio to Total of Inner Mongolia North Hauler Joint Stock
Domestic and Oversea Revenue of Inner Mongolia North Hauler Joint Stock, 2008 vs. 1H2009
Operating Revenue of Kingdream Public Limited Company, 2003-2009
Main Business Revenue and Profit of Kingdream Public Limited Company, 2008 vs. 2009Q3
Changes in Gross Profit Margin of Kingdream Public Limited Company, 2005-2009
Revenue of Hunan Sunward Intelligent Machinery from Main Products, 2008-1H2009
Excavators of Hunan Sunward Intelligent Machinery by Tonnage, Jan-Nov, 2009
Domestic and Oversea Revenue of Hunan Sunward Intelligent Machinery, 2008-1H2009
Ratio of Key Products to Total Revenue of China First Heavy Industries
Operation of China First Heavy Industries, 2006-1H2009
Revenue of Inner Mongolia North Heavy Industries Group, 2006-2009
Infrastructure Investment Process of China's Coal Mining Industry, Petroleum & Natural Gas Exploiting Industry, 2003-2009
Key Economic Indices of Mining Machinery Industry
Tiandi Science & Technology Performance by Quarter, 2008 vs.2009
Five Product Categories of Northern Heavy Industry
Application of Coal Mining Machinery