2009-2010年中国氯碱行业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　用电解食盐水溶液制取NaOH、Cl2和H2，并以它们为原料生产一系列化工产品的工业称为氯碱工业。氯碱工业是基础化工行业，与许多相关行业的发展密切相关，在国民经济中占有重要的地位。

　　近些年，全球氯碱工业发展迅猛，产能过剩趋势日渐明显，而金融危机则加剧了这一趋势的升级。作为全球氯碱生产和消费大国的中国，由于技术等多方面因素限制，其产品结构长期不合理，氯碱行业相对过剩尤为突出。

　　2009年中国烧碱产能2793万吨，全球占比34%；PVC产能1781万吨，全球占比36%。受金融危机影响，2009年中国氯碱行业年开工率严重不足，其中烧碱年开工率67.7%，较2008年下降7.2个百分点，较2007年下降9.3个百分点；而PVC仅51.4%，较2008年下降4.4个百分点，较2007年下降12.5个百分点。

图：2006-2009年中国烧碱产能、产量及表观消费量（单位：万吨）

来源：Wind，水清木华研究中心

图：2005-2009年中国PVC产能、产量及表观消费量（单位:万吨）

来源：Wind，水清木华研究中心

　　本报告除了着重分析中国氯碱行业发展的国际市场环境、发展现状、行业特点、发展瓶颈及烧碱和PVC两大主营产品的发展现状、市场供需、竞争格局、价格走势、进出口、发展趋势外，还重点分析了中国氯碱行业其他产品的发展现状、市场供需以及中国氯碱行业重点企业的经营状况和竞争优势。

　　氯碱行业属于投资和技术密集、资源依赖大、能耗高的行业。目前中国重点氯碱企业凭借自身优势，正加大对于煤炭、电石、原盐、电力等资源的整合以及向下游行业的延伸，中国“电-碱”联产、“盐 -碱”联产、“电石-PVC”联产等氯碱产业链一体化模式正在形成。

　　以上海氯碱化工为例。上海氯碱化工是氯碱行业的龙头，在行业内具备明显的规模优势。目前上海氯碱化工在加大对电力、电石、原盐等资源争夺的同时，更注重氯深加工产品的生产与销售，公司液氯和盐酸除自己生产高附加值新材料和精细化工品外，还供给拜耳等公司异氰酸脂(主要是MDI)项目的生产。

　　受国际金融危机和国内氯碱行业产能过剩双重压力影响，2009年氯碱化工营业收入49.1亿元，同比下降13.4%；净利润为亏损3.9亿元。公司三大主营产品聚氯乙烯PVC、烧碱和氯产品营业收入较2008年分别大幅下滑28.6%、28.5%、5.6%；产品营业利润率除PVC同比增加5.9个百分比外，烧碱和氯产品较2008年分别下滑21个百分点、5.8个百分点。

图：2007-2009年上海氯碱化工（分产品）主营收入（单位：百万元）

来源：水清木华研究中心

The chlor-alkali industry is engaged in the production of chemical products with NaOH, Cl2 and H2 that are made from electrolytic salt solution. Being a basic chemical industry, it’s closely related to many industries, and holds a significant position in national economy.

The world’s chlor-alkali industry has developed rapidly in recent years, and increasing overcapacity has shown up. What’s worse, the worldwide economy downturn has even added the fuel to fire. As the world’s big chlor-alkali producer and consumer, China has witnessed a relatively serious overcapacity due to its long-term unreasonable product structure restricted by factors such as technology.

The caustic soda output capacity in China was 27.93 million tons in 2009, accounting for 34% of the world’s total; and the PVC capacity was 17.81 million tons, accounting for 36%. The operating rate of China’s chlor-alkali industry was at a seriously low level in 2009. The annual operating rate of caustic soda was 67.7%, down 7.2 percentage points and 9.3 percentage points respectively compared to 2008 and 2007; PVC’s was only 51.4%, decreasing 4.4 percentage points and 12.5 percentage points respectively compared to 2008 and 2007.

China’s Caustic Soda Capacity, Output and Apparent Consumption, 2006-2009 (10,000 tons)

Source: Wind, ResearchInChina

China’s PVC Capacity, Output and Apparent Consumption, 2005-2009 (10,000 tons)

Source: Wind, ResearchInChina

The report has made an in-depth analysis of China’s chlor-alkali industry international market environment, development, characteristics, development bottleneck, as well as the development, supply and demand, price trend, import & export and trend of two main products, caustic soda and PVC, plus the development, supply and demand of the other products, and operation and competition advantages of China’s key chlor-alkali companies.

Chlor-alkali is an industry with intensive investment and technology, heavy reliance on resources and high energy consumption. Now, with their own advantages, China’s key chlor-alkali companies have increasingly integrated resources such as coal, calcium carbide, crude salt and electricity, and extended towards downstream industries, and chlor-alkali industry chain integration like electricity-alkali, salt-alkali and calcium carbide-PVC in China is under the way.

Shanghai Chlor-alkali Chemical Co., Ltd., with outstanding economies of scale, is a leader in the chlor-alkali industry. It has been committed to the production and sales of deep-processed chlorine products while striving for resources such as electricity, calcium carbide and crude salt.
Apart from being used in the production of high-value-added new materials and fine chemicals, its liquid chlorine and hydrochloric acid are also supplied to the isocyanate (mainly MDI) production projects of companies such as Bayer.

Impacted by both worldwide economy depression and domestic chlor-alkali industry overcapacity, the company’s operating income was RMB4.91 billion in 2009, down 13.4% year-on-year, with RMB390 million losses in net profit. Compared to 2008, the operating income of PVC, caustic soda and chloride products, its three main products, was respectively down 28.6%, 28.5% and 5.6%. Only PVC saw an increase of 5.9 percentage points in the operating margin, while caustic soda and chloride products witnessed decreases of 21 percentage points and 5.8 percentage points respectively.

Prime Operating Revenue of Shanghai Chlor-alkali Chemical by Product, 2007-2009 (RMB mln)

Source: ResearchInChina

第一章氯碱行业相关概念
1.1 定义
1.2 工艺技术

第二章全球氯碱行业发展概况
2.1 发展现状
2.1.1烧碱
2.1.2 聚氯乙烯
2.1.3 其他氯碱产品
2.3 发展趋势

第三章中国氯碱行业发展概况
3.1 发展现状
3.2 行业特点
3.2.1 氯碱难以平衡
3.2.2与国民经济运行周期紧密相关
3.2.3季节性特点明显
3.2.4 区域性特点较为突出
3.3 发展瓶颈及趋势

第四章中国烧碱行业发展概况
4.1 发展现状
4.2 市场供需
4.2.1 总量变化
4.2.2 区域分布
4.3 竞争格局
4.4 价格走势
4.5 进出口分析
4.6 下游行业对其影响

第五章中国聚氯乙烯行业发展概况
5.1 发展现状
5.2 市场供需
5.2.1 总量变化
5.2.2 区域分布
5.3 竞争格局
5.4 价格走势
5.5 进出口分析
5.6 下游行业对其影响

第六章中国氯碱工业其他产品发展概况
6.1 液氯
6.2 盐酸（浓度31%）
6.3 氢气
6.4 其他耗氯产品
6.4.1异氰酸酯系列（MDI/TDI）
6.4.2氯乙酸
6.4.3 环氧丙烷和环氧氯丙烷
6.4.4 氯化苯和硝基氯化苯
6.4.5 氯化高聚物
6.4.6 三氯氢硅

第七章上游产业对中国氯碱行业发展影响
7.1 原盐行业
7.2 电石行业
7.3 电力行业

第八章重点企业介绍
8.1 上海氯碱化工
8.1.1 公司简介
8.1.2 经营状况
8.1.3 发展前景与优势
8.2 新疆天业
8.2.1 公司简介
8.2.2 经营状况
8.2.3竞争优势
8.3 宁夏英特力
8.3.1 公司简介
8.3.2 经营状况及竞争优势
8.4 四川金路集团
8.4.1 公司简介
8.4.2 经营状况
8.5 云南盐化
8.5.1 公司简介
8.5.2 经营状况
8.5.3 竞争优势
8.6 天原集团
8.6.1 公司简介
8.6.2 经营状况
8.6.3 竞争优势
8.7 中泰化学
8.7.1 公司简介
8.7.2 经营状况竞争优势
8.8 天津大沽化工
8.8.1 公司简介
8.8.2 经营状况及竞争优势
8.9 陶氏化学
8.9.1 公司简介
8.9.2 陶氏在中国
8.9.3 经营状况
8.9.4 公司氯碱产品发展动态
8.10 拜耳
8.10.1 公司简介
8.10.2 拜耳在中国
8.10.3 经营状况
8.10.4 公司氯碱产品发展动态

1. Relevant Concepts of Chlor-alkali Industry
1.1 Definition
1.2 Process and Technology
2. Development of Global Chlor-alkali Industry
2.1 Status Quo
2.1.1 Caustic Soda
2.1.2 Polyvinyl Chloride
2.1.3 Other Chlor-alkali Products
2.3 Development Trend
3. Development of China Chlor-alkali Industry
3.1 Status Quo
3.2 Characteristics of China Chlor-Alkali Industry
3.2.1 Imbalance between Chlorine and Alkali
3.2.2 Close Relationship with National Economic Development
3.2.3 Obvious Seasonal Features
3.2.4 Conspicuous Regional Features
3.3 Development Bottleneck and Trend
4. Development of China Caustic Soda Industry
4.1 Status Quo
4.2 Supply and Demand
4.2.1 Quantity Variation
4.2.2 Regional Distribution
4.3 Competition Pattern
4.4 Price Trend
4.5 Import and Export
4.6 Influence of Downstream Industries
5. Development of China PVC Industry
5.1 Status Quo
5.2 Supply and Demand
5.2.1Quantity Variation
5.2.2 Regional Distribution
5.3 Competition Pattern
5.4 Price Trend
5.5 Import and Export
5.6 Influence of Downstream Industries
6. Development of Other Chlor-alkali Products
6.1Liquid Chlorine
6.2 Hydrochloric acid (31% HCI)
6.3 Hydrogen
6.4 Other Chloride Products
6.4.1Isocyanate Series (MDI/TDI)
6.4.2 Chloroacetic Acid
6.4.3 Epoxypropane (PO) and Epichlorohydrin (ECH)
6.4.4 Chlorobenzene and Nitrochlorobenzene
6.4.5 Chlorinated Polymer
6.4.6 Trichlorosilane
7. Upstream Influence on China Chlor-alkali Industry
7.1 Crude Salt Industry
7.2 Calcium Carbide Industry
7.3 Electric Power Industry
8. Key Companies
8.1 Shanghai Chlor-Alkali Chemical Co., Ltd.
8.1.1 Profile
8.1.2 Operation
8.1.3 Prospect and Advantage
8.2 Xinjiang Tianye
8.2.1 Profile
8.2.2 Operation
8.2.3 Advantages
8.3 Ningxia Yinglite Chemical Co., Ltd.
8.3.1 Profile
8.3.2 Operation and Advantages
8.4 Sichuan Jinlu Group., Ltd.
8.4.1 Profile
8.4.2 Operation
8.5 Yunnan Salt & Salt Chemical Co., Ltd.
8.5.1 Profile
8.5.2 Operation
8.5.3 Advantages
8.6 Yibin Tianyuan Group Co., Ltd.
8.6.1 Profile
8.6.2 Operation
8.6.3 Advantages
8.7 Xinjiang Zhongtai Chemical Co., Ltd.
8.7.1 Profile
8.7.2 Operation and Advantages
8.8 Tianjin Dagu Chemical Co., Ltd.
8.8.1 Profile
8.8.2 Operation and Advantages
8.9 Dow Chemical
8.9.1 Profile
8.9.2 Development in China
8.9.3 Operation
8.9.4 Development Trend of Chlor-alkali Products
8.10 Bayer
8.10.1 Profile
8.10.2 Development in China
8.10.3 Operation
8.10.4 Development Trend of Bayer Chlor-alkali Products

图：氯碱行业产业链结构图
表：隔膜法和离子交换法烧碱工艺技术优劣对比
表：2008年全球烧碱（分地区）产能、产量及进出口（单位：万吨）
图：2008年全球烧碱产能区域分布
表：1999年、2004年和2008年全球烧碱消费区域变化（单位：百万吨）
图：2001-2009年全球聚氯乙烯PVC产能、产量及消费量（单位：万吨）
图：2007-2009年美国PVC产能和需求量（单位：千吨）
图：2007-2009年日本PVC产能和需求量（单位：千吨）
图：2007-2009年韩国PVC产能和需求量（单位：千吨）
图：2006年和2009年全球聚氯乙烯PVC产能变化（分地区）（单位：万吨）
表：2008年世界各地氯消费结构
图：2004年和2008年中国氯气消费结构
表：2004年和2009年中国主要氯产品产能（单位：万吨）
表：2009年5月中旬中国烧碱装置开工率一览表
图：2004-2010年5月中国烧碱、离子膜烧碱产量及离子膜烧碱占比
图：2006-2009年中国烧碱产能、产量及表观消费量（单位：万吨）
图：2008年中国烧碱产能区域分布
图：2008年中国烧碱行业集中度（按产能规模）
表：2008年中国烧碱前十企业产能及占比（单位：万吨）
图：2006-2010年5月中国烧碱价格走势（单位：元/吨）
图：2001-2009年中国烧碱进出口量（单位：万吨）
图：2008年中国烧碱下游消费结构
图：2007-2010年5月中国纸浆、化纤、氧化铝产量（单位；万吨）
图：2005-2009年中国PVC产能、产量及表观消费量（单位；万吨）
图：2008年中国PVC产能区域分布
表：2010-2012年中国新增PVC（含PVC糊）产能（按区域）（单位：万吨）
图：2004-2009年中国PVC行业集中度
表：2008年中国PVC前十企业产能及占比（单位：万吨）
表：2009年中国新增PVC产能（单位：万吨）
图：2004-2010年5月长三角地区PVC价格走势（单位：元/吨）
图：2005-2010年5月中国PVC进出口量（单位：万吨）
图：2005-2010年5月中国PVC进出口金额（单位：万吨）
表：2009年中国PVC下游消费结构
图：2005-2010年5月中国PVC进出口均价（单位：美元/吨）
表：2006-2010年5月中国各种塑料产品产量（单位：万吨）
图：2000-2010年5月中国房屋新开工面积及增速（单位：百万平方米）
图：2005-2010年6月中国液氯产品市场价格（单位：元/吨）
图：2005-2010年5月中国盐酸（浓度31%）产量（单位：千吨）
图：2005-2010年6月中国长三角地区盐酸（浓度31%）市场价格（单位：元/吨）
表：2000-2010年中MDI产能、产量、表观消费量及进出口（单位：千吨））
表：2009-2013年中国MDI企业产能情况（单位：万吨）
表：2003-2010年中国TDI产能、产量、表观消费量及进出口（单位：千吨）
表：2008年中国主要氯乙酸生产企业产能及工艺技术（单位：万吨）
表：2000-2009年中国环氧丙烷产能、产量、表观消费量以及进出口（单位：千吨）
表：2000-2009年中国环氧氯丙烷产量、表观消费量以及进出口（单位：千吨）
图：2006-2010年中国氯化聚乙烯产量及增长率（单位：万吨）
图：2000-2010年5月中国原盐产量（单位：百万吨）
图：2006-2010年5月中国原盐市场价格（单位：吨/元）
图：2000-2010年5月中国电石产能和产量（单位：百万吨）
图：2007-2010年5月中国电石市场价格（单位：元/吨）
表：与氯碱行业相关的电力政策
图：2007-2010Q1上海氯碱化工营业收入与净利润（单位：百万元）
图：2007-2009年上海氯碱化工（分产品）主营收入（单位：百万元）
图：2007-2009年上海氯碱化工各主营产品营业利润率（
图：2007-2010Q1新疆天业营业收入与净利润（单位：百万元）
图：2007-2009年新疆天业主营产品营业利润率
图：2008-2009年新疆天业主营收入产品构成
图：2007-2010Q1宁夏英力特营业收入与净利润（单位：百万元）
表：2007-2009年宁夏英力特PVC和烧碱产量（单位：千吨）
图：2007-2009年宁夏英力特各种化工产品营业收入（单位：百万元）
图：2007-2009年宁夏英力特各种化工产品营业利润率
图：2007-2009年金路集团PVC和烧碱毛利率
图：2007-2010Q1金路集团营业收入与净利润（单位：百万元）
图：2007-2009年金路集团（分行业）主营收入（单位：百万元）
图：2007-2009年金路集团各种化工产品营业收入（单位：百万元）
图：2007-2010Q1云南盐化营业收入与净利润（单位：百万元）
图：2007-2009年云南盐化(分产品)主营收入（单位：百万元）
图：2007-2009年云南盐化主营产品营业利润率
图：2007-2009年天原集团营业收入与净利润（单位：百万元）
图：2007-2009年天原集团（分产品）主营收入（单位：百万元）
图：2007-2009年天原集团主营产品出口金额（单位：百万元）
图：2007-2009年天原集团主营产品毛利润
图：2007-2009年中泰化学主营产品产量（单位：千吨）
图：2007-2010Q1中泰化学营业收入与净利润（单位：百万元）
表：2007-2009年中泰化学（分产品）主营收入及营业利润率（单位：百万元）
图：2007-2009年中泰化学（分区域）主营收入构成
表：2007-2008年大沽化工主要运营指标（单位：百万元）
图：2005-2009年陶氏化学年开工率变化
图：2007-2009年陶氏化学销售收入及净利润（单位：十亿美元）
图：2007-2009年陶氏化学基础化学品销售收入与EBITA（单位：百万美元）
图：2009年陶氏化学营业收入（分地区）构成
图：2008-2009年拜耳销售收入与EBITA（单位：十亿欧元）
图：2008-2009年拜耳（分业务）销售收入（单位：百万欧元）

Chlor-alkali Industry Chain
Advantages and Disadvantages of Diaphragm and Ion-Exchange Membrane Caustic Soda Technologies
Global Caustic Soda Capacity, Output, Import and Export by Region, 2008
Global Caustic Soda Capacity Structure by Region, 2008
Global Caustic Soda Consumption Structure by Region, 1999, 2004 and 2008
Global PVC Capacity, Output and Consumption, 2001-2009
PVC Capacity and Demand of the United States, 2007-2009
PVC Capacity and Demand of Japan, 2007-2009
PVC Capacity and Demand of South Korea, 2007-2009
Global PVC Capacity Distribution by Region, 2006 and 2009
Global Chlorine Consumption Structure, 2008
Chlorine Consumption Structure in China, 2004 and 2008
Capacity of Main Chloride Products in China, 2004 and 2009
Operating Rates of Caustic Soda Facilities in China, Mid-May, 2009
Output of China Caustic Soda & Ion-Exchange Membrane Caustic Soda and Share of Ion-Exchange Membrane Caustic Soda, 2004-May, 2010
China Caustic Soda Capacity, Output and Apparent Consumption, 2006-2009
China Caustic Soda Capacity Distribution by Region, 2008
China Caustic Soda Industry Concentration by Capacity, 2008
Capacity and Shares of Top10 Caustic Soda Manufacturers in China, 2008
Price Trend of China Caustic Soda, 2006-May, 2010
Import and Export Volume of China Caustic Soda, 2001-2009
Downstream Consumption Structure of China Caustic Soda, 2008
China Paper Pulp, Chemical Fiber and Aluminum Oxide Output, 2007-May 2010
China PVC Capacity, Output and Apparent Consumption, 2005-2009
China PVC Capacity Distribution by Region, 2008
New PVC (including PVC paste) Capacity of China by Region, 2010-2012
China PVC Industry Concentration, 2004-2009
Capacity and Shares of Top 10 PVC Manufacturers in China, 2008
New PVC Capacity of China, 2009
PVC Price Trend in China Yangtze River Delta, 2004-May, 2010
Import and Export Volume of China PVC, 2005-May, 2010
Import and Export Value of China PVC, 2005-May, 2010
China PVC Downstream Consumption Structure, 2009
Average Import and Export Price of China PVC, 2005-May, 2010
China Plastic Product Output by Type, 2006-May, 2010
New Building Area and Growth Rate of China Real Estate, 2000-May, 2010
Market Price of Liquid Chlorine in China, 2005-Jun., 2010
China Hydrochloric Acid(31% HCI) Output, 2005-May, 2010
Market Price of Hydrochloric Acid(31% HCI) in China Yangtze River Delta, 2005-Jun., 2010
China MDI Capacity, Output, Apparent Consumption, Import and Export, 2000-2010
Capacity of China MDI Manufacturers, 2009-2013
China TDI Capacity, Output, Apparent Consumption, Import and Export, 2003-2010
Capacity and Technology of Major Chloroacetic Acid Manufacturers in China, 2008
China PO Capacity, Output, Apparent Consumption, Import and Export, 2000-2009
China ECH Output, Apparent Consumption, Import and Export, 2000-2009
China CPE Output and Growth Rate, 2006-2009
China Crude Salt Output, 2000-May, 2010
Market Price of China Crude Salt, 2006-May, 2010
Capacity and Output of China Calcium Carbide, 2000-May, 2010
Market Price of China Calcium Carbide, 2007-May, 2010
Electric Power Policies Related to China Chlor-alkali Industry
Operating Income and Net Profit of SCAC, 2007-2010Q1
Prime Operating Income of SCAC by Products, 2007-2009
Operating Margin of SCAC by Main Product, 2007-2009
Operating Income and Net Profit of Xinjiang Tianye, 2007-2010Q1
Operating Margin of Xinjiang Tianye by Main Product, 2007-2009
Prime Operating Income Structure of Xinjiang Tianye by Product, 2008-2009
Operating Income and Net Profit of NYCC, 2007-2010Q1
PVC and Caustic Soda Output of NYCC, 2007-2009
Operating Income of NYCC by Chemical Product, 2007-2009
Operating Margin of NYCC by Chemical Product, 2007-2009
Gross Margin of PVC and Caustic Soda of Jinlu Group, 2007-2009
Operating Income and Net Profit of Jinlu Group, 2007-2010Q1
Prime Operating Income of Jinlu Group by Industry, 2007-2009
Operating Income of Jinlu Group by Chemical Product, 2007-2009
Operating Income and Net Profit of YSSC, 2007-2010Q1
Prime Operating Income of YSSC by Product, 2007-2009
Operating Margin of YSSC by Main Product, 2007-2009
Operating Income and Net Profit of Tianyuan Group, 2007-2009
Prime Operating Income of Tianyuan Group by Product, 2007-2009
Export Value of Tianyuan Group by Main Product, 2007-2009
Gross Margin of Tianyuan Group by Main Product, 2007-2009
Output of Zhongtai Chemical by Main Product, 2007-2009
Operating Income and Net Profit of Zhongtai Chemical, 2007-2010Q1
Prime Operating Income and Operating Margin of Zhongtai Chemical by Product, 2007-2009
Prime Operating Income Structure of Zhongtai Chemical by Region, 2007-2009
Main Operating Indexes of Dagu Chemical, 2007-2008
Operating Rate of Dow Chemical, 2005-2009
Sales and Net Profit of Dow Chemical, 2007-2009
Sales and EBITA of Dow Basic Chemicals, 2007-2009
Operating Income Structure of Dow Chemical by Region, 2009
Sales and EBITA of Bayer, 2008-2009
Sales of Bayer by Business, 2008-2009