2009-2010年中国变压器行业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　变压器是一种利用电磁感应原理来改变交流电压的装置，主要分为电力变压器、仪用变压器、特种变压器等种类。近年来，中国电源电网建设投资力度的加大，给电力变压器产品市场带来巨大的需求增长空间。2006-2009年，国家电网公司输配电设备集中招标以来，变压器招标容量达到782818 MVA，2006-2008年，国家电网公司变压器招标容量年均增长速度达到20%。

图：2006-2009年国网公司变压器（分电压等级）招标容量（单位：MVA）

来源：国家电网公司，水清木华研究中心

　　随着需求的增长，近年来中国变压器行业规模增长较快，截止2009年，中国变压器行业规模以上企业数和行业资产规模较2005年分别增长76%，146%。伴随着行业规模的扩张，中国变压器产量也保持较快增长，2005-2009年中国变压器产量年均增长率也达到21%。

图：2005-2009年中国变压器产量（单位：百万KVA）

来源：水清木华研究中心

　　行业规模的扩张也进一步加剧了中国变压器市场竞争的程度，220KV以下电压等级变压器市场生产企业较多，竞争非常激烈，利润微薄。而相对来看，目前包括ABB、东芝等主要外资企业和特变电工、天威保变、中国西电等内资变压器龙头企业在特大型超高压变压器市场领域的市场集中度明显提升。2009年，在国家电网公司的变压器招标中，前5名中标企业市场份额达到了71%，而内资三大龙头企业的市场份额也达到了56%。

　　伴随着技术、成本等方面竞争力的提升，近年来中国变压器内资龙头企业市场竞争力上升较快。2009年，特变电工继续位列中国变压器十强企业首位，在国家电网变压器招标中，公司在220KV、330KV、500KV、750KV等细分市场份额均位居第一，市场竞争优势明显。

Transformer is a device that changes AC voltage on the principle of electromagnetic induction, and it can mainly be categorized into power transformer, instrument transformer and specialty transformer. A growing investment in China’s power grid construction in recent years has brought in ever-growing demand for power transformers. During 2006-2009, the transformer bid capacity had reached 782,818 MVA since the State Grid Corporation of China (SGCC) implemented centralized bid for power transmission and distribution equipment. Furthermore, the annual growth rate of transformer bid capacity of SGCC achieved 20% during the period of 2006-2008.

Transformer Bid Capacity of SGCC by Voltage Grade, 2006-2009 (Unit: MVA)

Source: State Grid Corporation of China (SGCC), ResearchInChina

China’s transformer industry has increased rapidly in recent years due to growing demand, and by the year of 2009, the number of companies above designated size and total assets of the industry had respectively been up 76% and 146% compared to 2005. In the meantime, China’s transformer output also had achieved fast growth with expansion in industry scale, and annual growth rate of transformer output amounted to 21% during 2005-2009.

China’s Transformer Output, 2005-2009 (Unit: million KVA)

Source: ResearchInChina

The industry expansion has further exacerbated the competition in China’s transformer market, especially the below-220KV transformer market that makes meager profit due to an excessive number of manufacturers. Now, foreign enterprises such as ABB and Toshiba, and leading domestic transformer companies like TBEA, Tianwei Baobian Electric and China XD Electric have significantly improved the concentration in the ultra-large EHV transformer market. In 2009, the market share of the top five companies that won transformer bid of SGCC reached 71%, and the three leading domestic companies also accounted for 56%.

In recent years, the market competitiveness of leading domestic transformer companies has increased rapidly due to improvements in various aspects like technology and cost. TBEA maintained the first place in China’s top ten transformer manufacturers in 2009, and topped the market segments like 220KV, 330KV, 500KV and 750KV in the SGCC transformer bid, with outstanding market competitive advantages.

第一章变压器行业概述
1.1 变压器定义及分类
1.2 变压器行业特点

第二章中国变压器行业发展状况
2.1 行业发展环境分析
2.1.1 中国电网投资情况
2.1.2 国家电网变压器设备招标情况
2.2 行业运行分析
2.2.1 行业规模状况
2.2.2 行业效益状况
2.3 变压器产业格局
2.3.1 变压器产业区域格局
2.3.2 变压器市场竞争格局

第三章中国变压器细分市场分析
3.1 配电变压器市场
3.1.1 干式变压器
3.1.2 非晶合金变压器
3.2 输电变压器市场
3.2.1 超高压、特高压交流输电
3.2.2 特高压直流输电

第四章中国变压器进出口情况分析
4.1出口情况分析
4.2进口情况分析

第五章国外主要变压器企业分析
5.1 ABB
5.1.1企业简介
5.1.2 中国业务拓展情况
5.1.3 公司经营情况
5.2 西门子
5.2.1 公司简介
5.2.2 中国业务拓展情况
5.2.3 公司经营情况
5.3 东芝
5.3.1企业简介
5.3.2 中国业务拓展情况
5.3.3公司经营情况

第六章中国主要变压器企业分析
6.1 特变电工股份有限公司（TBEA）
6.1.1 公司简介
6.1.2 公司经营情况
6.1.3 公司竞争优势
6.2 中国西电电气股份有限公司
6.2.1 公司简介
6.2.2 公司经营状况
6.2.3 公司竞争优势
6.3 保定天威保变电气股份有限公司
6.3.1 公司简介
6.3.2 公司经营情况
6.3.3 公司变压器业务情况
6.3.4 公司竞争优势
6.4 江苏华鹏变压器有限公司
6.4.1 公司简介
6.4.2 公司经营状况
6.4.3 公司竞争优势
6.5 三变科技股份有限公司
6.5.1 公司简介
6.5.2 公司经营情况
6.5.3 公司竞争优势
6.6 上海置信电气股份有限公司
6.6.1 公司简介
6.6.2 公司经营情况
6.6.3 公司竞争优势
6.7 中电电气集团有限公司
6.7.1 公司简介
6.7.2 公司经营情况
6.7.3 公司投资发展规划
6.8 顺特阿海珐电气有限公司
6.8.1 公司简介
6.8.2 公司经营情况
6.8.3 公司竞争优势
6.9 杭州钱江电气集团股份有限公司
6.9.1 公司简介
6.9.2 公司经营情况
6.10 山东达驰电气有限公司
6.10.1 公司简介
6.10.2 公司经营情况

1. Transformer Industry Overview
1.1 Definition & Classification
1.2 Industry Characteristics

2. China’s Transformer Industry Development
2.1 Development Environment
2.1.1 China Grid Investment
2.1.2 Transformer Equipment Bid of State Grid
2.2 Operation
2.2.1 Industry Scale
2.2.2 Industry Performance
2.3 Industry Pattern
2.3.1 Regional Distribution
2.3.2 Market Competition Pattern

3. China’s Transformer Market Segments
3.1 Distribution Transformer
3.1.1 Dry-type Transformer
3.1.2 Non-crystal Alloy Transformer
3.2 Transmission Transformer
3.2.1 EHV& UHV AC Transmission
3.2.2 UHV DC Transmission

4. China’s Transformer Import & Export
4.1 Export
4.2 Import

5. Key Foreign Transformer Companies
5.1 ABB
5.1.1 Company Profile
5.1.2 Business in China
5.1.3 Operation
5.2 Siemens
5.2.1 Company Profile
5.2.2 Business in China
5.2.3 Operation
5.3 Toshiba
5.3.1 Company Profile
5.3.2 Business in China
5.3.3Operation

6. China’s Key Transformer Companies
6.1 Tebian Electric Apparatus Stock Co., Ltd. (TBEA)
6.1.1 Company Profile
6.1.2 Operation
6.1.3 Competition Advantages
6.2 China XD Electric Co., Ltd
6.2.1 Company Profile
6.2.2 Operation
6.2.3 Competition Advantages
6.3 Baoding Tianwei Baobian Electric Co., Ltd
6.3.1 Company Profile
6.3.2 Operation
6.3.3 Transformer Business
6.3.4 Competition Advantages
6.4 Jiangsu Huapeng Transformer Co., Ltd
6.4.1 Company Profile
6.4.2 Operation
6.4.3 Competition Advantages
6.5 Sanbian Sci-Tech Co., Ltd
6.5.1 Company Profile
6.5.2 Operation
6.5.3 Competition Advantages
6.6 Shanghai Zhixin Electric Co., Ltd
6.6.1 Company Profile
6.6.2 Operation
6.6.3 Competition Advantages
6.7 China Electric Equipment Group
6.7.1 Company Profile
6.7.2 Operation
6.7.3 Investment Development Plan
6.8 Areva-Sunten Electric Co., Ltd
6.8.1 Company Profile
6.8.2 Operation
6.8.3 Competition Advantages
6.9 Hangzhou Qianjiang Electric Group Co., Ltd
6.9.1 Company Profile
6.9.2 Operation
6.10 Shandong Dachi Electric Co., Ltd
6.10.1 Company Profile
6.10.2 Operation

图：2009年中国政府4万亿投资计划的投入占比
图：2009年中国变压器市场内外资企业市场份额
图：2006-2009年国网招标变压器（分企业）市场份额
图：2008-2009年国网招标750KV变压器（分企业）市场份额（按容量）
图：2006-2009年国网招标500KV变压器（分企业）市场份额（按容量）
图：2006-2009年国网招标330KV变压器（分企业）市场份额（按容量）
图：2006-2009年国网招标220KV变压器（分企业）市场份额（按容量）
表：非晶合金系列与普通S9系列变压器空载耗能对比
图：2003-2009年中国变压器出口数量
图：2003-2009年中国变压器出口金额
图：2003-2010年中国变压、电感、整流器及零件进口金额
表：ABB中国下属企业主要变压器产品业务
图：2006-2009年ABB集团（分业务）营业收入
图：2008年ABB中国变压器业务（分企业）营业收入
图：2004-2008年重庆ABB变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：2004-2008年合肥ABB变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：2004-2008年中山ABB变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：2004-2008年上海ABB变压器有限公司主营业务收入及利润总额
表：西门子中国下属变压器企业产品业务
表：2008-2009年西门子股份公司（分地区）销售收入
图：2004-2008年西门子变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：2004-2008年广州西门子变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：2006-2009财年东芝（分业务）销售收入占比
表：2004-2008年常州东芝变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：1996-2009年常州东芝工程项目变压器销售量
图：2007-2010年特变电工营业收入及净利润
图：2007-2009年特变电工（分产品）营业收入
图：2007-2009年特变电工（分地区）营业收入
表：特变电工下属四家变压器厂的产品结构
图：2007-2009年特变电工旗下变压器生产企业营业收入
表：中国西电主要变压器产品
图：2006-2010年中国西电营业收入及净利润
图：2008-2009年中国西电（分产品）营业收入
图：2009年中国西电主要子公司营业收入
图：2006-2010年天威保变营业收入及净利润
图：2000-2011年天威保变330-1050KV变压器产品销量情况
表：1988-2011年天威保变核电机组变压器销量情况
图：1992-2009年天威保变变压器产品（分地区）出口销量
图：2007-2009年天威保变（分业务）营业收入
表：江苏华鹏变压器有限公司主要产品
图：2005-2009年江苏华鹏变压器有限公司工业总产值
图：2005-2009年江苏华鹏变压器有限公司变压器产量
图：2005-2009年江苏华鹏变压器有限公司营业收入及利税总额
图：2006-2010年三变科技营业收入及净利润
图：2006-2009年三变科技（分产品）营业收入
图：2006-2010年置信电气营业收入及净利润
表：中电电气主要变压器产品
图：2004-2008年中电电气主营业务收入及利润总额
图：2006-2009年顺特电气营业收入及净利润
图：2007-2009年顺特电气变压器产品营业收入
表：钱江电气主要变压器产品
图：钱江电气中国销售网络
图：2004-2008年钱江电气主营业务收入及利润总额
表：达驰电气主要变压器产品
图：2004-2008年达驰电气主营业务收入及利润总额

China’s Central Government RMB4 Trillion Investment Plan, 2009
Market Shares of Foreign-funded and Domestic-funded Transformer Manufacturers in China, 2009
Market Shares of State Grid Transformer Bid Winners, 2006-2009
Market Shares of State Grid 750KV Transformer Bid Winners by Capacity, 2008-2009
Market Shares of State Grid 500KV Transformer Bid Winners by Capacity, 2006-2009
Market Shares of State Grid 330KV Transformer Bid Winners by Capacity, 2006-2009
Market Shares of State Grid 220KV Transformer Bid Winners by Capacity, 2006-2009
No-load Power Consumption of Non-crystal Alloy Transformer and S9 Series of Transformers
China’s Transformer Export Volume, 2003-2009
China’s Transformer Export Value, 2003-2009
Import Value of China’s Transformer, Inductor, Rectifier & Parts, 2003-2010
Main Transformer Business of ABB China Subsidiaries
ABB Operating Income by Business, 2006-2009
ABB China Transformer Operating Income by Company, 2008
Main Business Revenue and Total Profit of ABB Chongqing Transformer Company, 2004-2008
Main Business Revenue and Total Profit of ABB Hefei Transformer Company, 2004-2008
Main Business Revenue and Total Profit of ABB Zhongshan Transformer Company, 2004-2008
Main Business Revenue and Total Profit of ABB Shanghai Transformer Company, 2004-2008
Main Business of Transformer Companies Subordinated to Siemens
Siemens Sales by Region, 2008-2009
Main Business Revenue and Total Profit of Siemens Transformer, 2004-2008
Main Business Revenue and Total Profit of Siemens Guangzhou Transformer Company, 2004-2008
Toshiba Sales by Business, FY2006-FY2009
Main Business Revenue and Total Profit of Toshiba Changzhou Transformer Company, 2004-2008
Transformer Sales Volume of Toshiba Changzhou Project, 1996-2009
TBEA Operating Income & Net Profit, 2007-2010
TBEA Operating Income by Product, 2007-2009
TBEA Operating Income by Region, 2007-2009
Product Structure of Four Transformer Subsidiaries of TBEA
Operating Income of Transformer Subsidiaries of TBEA, 2007-2009
Main Transformer Products of China XD Electric
Operating Income & Net Profit of China XD Electric, 2006-2010
Operating Income of China XD Electric by Product, 2008-2009
Operating Income of Main China XD Electric Subsidiaries, 2009
Operating Income & Net Profit of Tianwei Baobian, 2006-2010
330-1050KV Transformer Sales of Tianwei Baobian, 2000-2011
Nuclear Power Transformer Sales of Tianwei Baobian, 1988-2011
Transformer Export Volume of Tianwei Baobian by Region, 1992-2009
Operating Income of Tianwei Baobian by Business, 2007-2009
Main Products of Jiangsu Huapeng Transformer
Gross Industrial Output Value of Jiangsu Huapeng Transformer, 2005-2009
Transformer Output of Jiangsu Huapeng Transformer, 2005-2009
Operating Income & Total Pre-tax Profit of Jiangsu Huapeng Transformer, 2005-2009
Sanbian Operating Income & Net Profit, 2006-2010
Sanbian Operating Income by Product, 2006-2009
Operating Income & Net Profit of Shanghai Zhixin Electric, 2006-2010
Main Transformer Products of China Electric Equipment Group
Main Business Revenue and Total Profit of China Electric Equipment Group, 2004-2008
Operating Income & Net Profit of Areva-Sunten Electric, 2006-2009
Transformer Product Operating Income of Areva-Sunten Electric, 2007-2009
Main Transformer Products of Hangzhou Qianjiang Electric
Sales Network of Hangzhou Qianjiang Electric in China
Main Business Revenue & Total Profit of Hangzhou Qianjiang Electric, 2004-2008
Main Transformer Products of Shandong Dachi Electric
Main Business Revenue and Total Profit of Shandong Dachi Electric, 2004-2008