2011-2012年中国高压变频器行业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　变频器是一种使电动机变速运行进而达到节能效果的设备，习惯上把额定电压在3kV到10kV之间的电动机称为高压电机，因此一般把针对3kV至10kV高电压环境下运行的电动机而开发的变频器称为高压变频器。与低压变频器相比，高压变频器适用于大功率风电、水泵的变频调速，可以收到显著的节能效果。

　　随着节能环保需求的增加以及装备升级改造步伐的加快，中国高压变频器行业呈现稳步增长态势，市场规模从2005年的11亿元增至2011年的63亿元，年复合增长率达到35.4%；在变频器中的比重也从2006年的12.9%增至2011年的22.8%。2012年随着下游行业变频化率的提升，高压变频器市场增长速度有望达到34.92%。

图：2005-2012年中国高压变频器市场规模（单位：十亿元）

中国高压变频器行业主要有以下几个运行特点：

◎价格战基本结束，盈利能力趋于稳定：

　　经过近几年的价格战，目前高压变频器价格在620 元／瓦左右的水平，行业内的毛利率水平在30%左右。目前价格下新进入者动力不强，同时下游需求增长稳定，预计行业价格战基本结束，行业盈利将趋于稳定。

◎外资品牌优势明显

　　和低压变频器类似，外资品牌由于技术先进、进入时间早等优势，拥有80%左右的市场份额。2011年排名市场前三的分别是德国西门子，瑞士ABB和法国科孚德机电（converteam），前三名占比为60.5%，行业集中度比较高。本土的北京利德华福排名第四占比为7.2%，2011年6月，施耐德电气6.5亿美元收购北京利德华福，所以目前也归入外资品牌。

◎下游应用中，电力和冶金占比最大

　　高压变频器下游产业主要集中在电力、冶金、煤炭、石油化工、水泥、造纸、市政、交通等领域。其中电力、冶金、水泥是应用规模最大的三个领域，2011年这三个领域的市场占比达到53.9%。

◎高性能高压变频器成主要方向

　　高压变频器可以细分为通用和高性能两种。目前通用高压变频器市场上，内资企业占据80%以上的市场份额，竞争比较激烈，近几年价格下滑较多，毛利率在34.5%左右；而高性能高压变频器市场上，仍以外资为主，毛利率达到63.4%左右，这也将成为内资企业的主攻方向。

An inverter is a device which makes motors operate at variable speed to save energy. Customarily, a motor with a rated voltage of 3-10kV is known as a high-voltage motor, so an inverter developed for the motor running in the 3-10kV environment is known as a high-voltage inverter. Compared with low-voltage inverters, high-voltage inverters are applied to high-power wind power and water pumps to archive significant energy saving effects.

As the demand for energy saving and environmental protection increases and the equipment upgrading speeds up, China’s high-voltage inverter industry has achieved steady growth, the market size has increased from RMB1.1 billion in 2005 to RMB6.3 billion in 2011, with the compound annual growth rate of 35.4%. The proportion of high-voltage inverters in inverters rose from 12.9% in 2006 to 22.8% in 2011. In 2012, with the penetration of inverter in downstream industries, the high-voltage inverter market is expected to grow at a rate of 34.92%.

Chinese High-voltage Inverter Market Size, 2005-2012 (RMB bn)

China’s high-voltage inverter industry has the following characteristics:

◎The price war ends, and the profitability tends to stabilize

After years of price war, the current price of high-voltage inverter is about RMB620 / watt, and the gross margin is about 30%. In this case, new entrants do not have driving force. At the same time, the downstream demand grows stably. The price war in this industry is expected to end and the profitability will stabilize.

◎Foreign brands have distinct advantages

Foreign brands occupy around 80% market share because of advanced technology and early entry. In 2011, Germany Siemens, Switzerland ABB and France Converteam ranked top three with the total share of 60.5%, indicating a relatively high industry concentration degree. Beijing Leader & Harvest ranked fourth with 7.2%. In June 2011, Schneider Electric acquired Beijing Leader & Harvest for USD650 million, so the latter is regarded as a foreign brand.

◎High-voltage inverters are used in power and metallurgy most widely

High-voltage inverters are mainly used in power, metallurgy, coal, petrochemicals, cement, paper-making, municipal fields and traffic; particularly, power, metallurgy and cement make use of the majority of high-voltage inverters, accounting for 53.9% totally in 2011.

◎High-performance high-voltage inverters become the main direction

High-voltage inverters can be broken down into general-purpose and high-performance ones. In the general-purpose high-voltage inverter market, domestic enterprises hold more than 80% market share; they compete with each other intensely; in recent years, the price has declined sharply, and the gross margin has been around 34.5%. In the high-performance high-voltage inverter market, foreign brands still take dominant positions, and the gross margin reaches about 63.4%. In the future, domestic enterprises will focus on high-performance high-voltage inverters.

第一章高压变频器简介
1.1 定义
1.2 产品特性
1.3 上下游
1.3.1 上游产业
1.3.2 下游产业

第二章高压变频器发展环境
2.1 产业环境
2.2 政策环境
2.3 技术环境

第三章高压变频器行业发展现状
3.1 全球高压变频器发展概况
3.1.1 市场规模
3.1.2 竞争格局
3.2 中国高压变频器发展现状
3.2.1 发展历程
3.2.2 发展现状

第四章中国高压变频器市场分析
4.1 市场规模
4.2 市场供需
4.2.1 市场供应
4.2.2 市场需求现状
4.2.3 需求潜力
4.3 市场价格
4.3.1 高压变频器成本构成
4.3.2 高压变频器价格走势
4.3.3 重点企业价格

第五章中国高压变频器重点企业
5.1 合康变频
5.1.1 企业简介
5.1.2 经营情况
5.1.3营收构成分析
5.1.4毛利率分析
5.1.5研发和投资分析
5.1.6客户和供应商分析
5.1.7 预测与展望
5.2 智光电气
5.2.1 企业简介
5.2.2 经营情况
5.2.3营收构成分析
5.2.4毛利率分析
5.2.5研发和投资分析
5.2.6客户和供应商分析
5.2.7主要项目
5.3 九洲电气
5.3.1 企业简介
5.3.2 经营情况
5.3.3营收构成分析
5.3.4毛利率分析
5.3.5研发和投资分析
5.3.6客户和供应商分析
5.3.7发展战略
5.4 荣信股份
5.4.1 企业简介
5.4.2 经营情况
5.4.3营收构成分析
5.4.4毛利率分析
5.4.5研发和投资分析
5.4.6客户和供应商分析
5.4.7预测与展望
5.5 利德华福
5.5.1 企业简介
5.5.2 企业经营
5.5.3 研发能力
5.5.4施耐德电气6.5亿美元收购利德华福
5.6 东方日立
5.6.1 企业简介
5.6.2 经营情况
5.6.3 研发能力
5.7 西门子中国
5.7.1 企业简介
5.7.2 主要产品
5.7.3 主要企业及业绩
5.8 ABB中国
5.8.1 企业简介
5.8.2 主要产品
5.8.3 在华发展
5.9 罗克韦尔中国
5.9.1 企业简介
5.9.2 主要产品
5.9.3 主要企业及业绩
5.10 东芝三菱电机
5.10.1 企业简介
5.10.2 主要产品
5.11 其他企业
5.11.1 湖北三环
5.11.2 山东新风光
5.11.3 明阳龙源

Preface
1. Profile of High-voltage Inverter
1.1 Definition
1.2 Product Characteristics
1.3 Upstream and Downstream
1.3.1 Upstream Industry
1.3.2 Downstream Industry

2. Development Environment of High-voltage Inverter
2.1 Industry Environment
2.2 Policy Environment
2.3 Technology Environment

3. Current Development of High-voltage Inverter Industry
3.1 Global High-voltage Inverter Industry
3.1.1 Market Size
3.1.2 Competition Pattern
3.2 Chinese High-voltage Inverter Industry
3.2.1 Development History
3.2.2 Status Quo

4. Chinese High-voltage Inverter Market
4.1 Market Size
4.2 Supply and Demand
4.2.1 Supply
4.2.2 Current Demand
4.2.3 Demand Potentiality
4.3 Market Price
4.3.1 Cost Structure
4.3.2 Price Trend
4.3.3 Prices of Key Enterprises

5. Key High-voltage Inverter Manufacturers in China
5.1 Hiconics Drive Technology Co., Ltd.
5.1.1 Profile
5.1.2 Operation
5.1.3 Operating Revenue
5.1.4 Gross Margin
5.1.5 R&D and Investment
5.1.6 Customers and Suppliers
5.1.7 Forecast and Prospect
5.2 Guangzhou Zhiguang Electric Co., Ltd.
5.2.1 Profile
5.2.2 Operation
5.2.3 Operating Revenue
5.2.4 Gross Margin
5.2.5 R&D and Investment
5.2.6 Customers and Suppliers
5.2.7 Project
5.3 Harbin Jiuzhou Electric Co., Ltd.
5.3.1 Profile
5.3.2 Operation
5.3.3 Operating Revenue
5.3.4 Gross Margin
5.3.5 R&D and Investment
5.3.6 Customers and Suppliers
5.3.7 Development Strategy
5.4 Rongxin Power Electronic Co., Ltd
5.4.1 Profile
5.4.2 Operation
5.4.3 Operating Revenue
5.4.4 Gross Margin
5.4.5 R&D and Investment
5.4.6 Customers and Suppliers
5.4.7 Forecast and Prospect
5.5 Beijing Leader & Harvest Electric Technologies Co., Ltd.
5.5.1 Profile
5.5.2 Operation
5.5.3 R&D
5.5.4 Acquisition of Leader & Harvest by Schneider Electric for USD650 Million
5.6 Dongfang Hitachi (Chengdu) Electric Control Equipment Co., Ltd.
5.6.1 Profile
5.6.2 Operation
5.6.3 R&D
5.7 Siemens China
5.7.1 Profile
5.7.2 Major Products
5.7.3 Major Companies and Performance
5.8 ABB (China)
5.8.1 Profile
5.8.2 Major Products
5.8.3 Development in China
5.9 Rockwell Automation (China)
5.9.1 Profile
5.9.2 Major Products
5.9.3 Major Companies and Performance
5.10 Toshiba Mitsubishi-Electric Industrial Systems Corporation
5.10.1 Profile
5.10.2 Major Products
5.11 Other Enterprises
5.11.1 Hubei Sanhuan Development Corporation Ltd.
5.11.2 Shandong Xinfengguang Electronic Technology Development Co., Ltd.
5.11.3 Guangdong Mingyang Longyuan Power & Electronic Co., Ltd.

表：高压变频器（分行业）节电效果
图：2011年中国高压变频器应用领域及占比
表：三种电机节能方式比较
图：2006-2012年中国新增电动机变频化率
图：2006-2015年中国变频器市场规模（按销售额）
表：变频器三种控制方式特性比较
表：主要高压变频器企业技术路线比较
图：2006-2012年全球高压变频器市场规模
图：2011年全球高压变频器企业格局
图：中国高压变频器生命周期分析
图：2004-2012年中国高压变频器国内外品牌份额
图：2011年中国高压变频器重点企业及市场份额
图：2005-2012年中国高压变频器市场规模及未来预测
表：2011年中国高压变频器主要企业产能
图：2008-2012年中国高压变频器销量及未来预测
图：2011年中国（分电压等级）高压变频器市场分布
图：2011年中国（分负载）高压变频器市场分布
表：2011-2015年中国高压变频器潜在市场规模
表：中国高压变频器应用市场未来潜在需求
图：2011年中国高压变频器成本构成
表：IGBT 主要供应商
表：2008-2012年中国IGBT市场规模
图：2006-2012年中国IGBT 市场平均价格
图：2000-2012年中国高压变频器价格走势
图：2011年主要厂商高压变频器单价对比
图：2007-2011年合康变频主营业收入和净利润
表：2009-2011年合康变频高压变频器订单情况
图：2009-2011年合康变频（分产品）主营业务收入及占比
图：2009-2011年合康变频（分地区）主营业务收入及占比
图：2009-2011年合康变频主要产品毛利率
图：2008-2011年合康变频研发支出及占营业收入比例
表：2011年度研发总结及2012年研发计划
表：2011年合康变频前五名客户销售额及占比
表：2011年合康变频前五名供应商采购额及占比
图：2010-2014年合康变频分产品收入
图：2008-2011年智光电气主营业收入和净利润
图：2009-2011年智光电气（分产品）主营业务收入及占比
图：2009-2011年智光电气（分地区）主营业务收入及占比
图：2009-2011年智光电气主要产品毛利率
图：2009-2011年智光电气研发支出及占营业收入比例
图：2009-2011年智光电气前五名客户销售金额及占比
图：2009-2011年智光电气前五名供应商采购额及占比
表：智光电气募集资金投向
图：2008-2011年九洲电气主营业收入和净利润
图：2006-2009年九洲电气高压变频器销售量和销售额
图：2009-2011年九洲电气（分产品）主营业务收入及占比
图：2009-2011年九洲电气（分地区）主营业务收入及占比
图：2009-2011年九洲电气主要产品毛利率
图：2009-2011年九洲电气研发支出及占营业收入比例
图：2009-2011年九洲电气前五名客户销售金额和供应商采购金额及占比
表：2012年九洲电气募投项目概况
图：2008-2011年荣信股份主营业收入和净利润
图：2009-2011年荣信股份（分产品）主营业务收入及占比
图：2009-2011年荣信股份（分地区）主营业务收入及占比
图：2009-2011年荣信股份主要产品毛利率
图：2009-2011年荣信股份研发支出及占营业收入比例
图：2009-2011年荣信股份前五名客户销售金额和供应商采购金额及占比
图：2010-2013年荣信股份主要产品营业收入
图：2005-2011年利德华福高压变频器累计销量
图：2006-2009年利德华福主营业务收入和利润总额
图：2006-2009年东方日立主营业务收入收入和利润总额
表：西门子高压变频器产品
表：2004-2008年SEDL主要经济指标
表：2004-2009年SEDS主要经济指标
表：ABB高压变频器产品
图：2004-2009年北京ABB电气传动系统有限公司营业收入和利润总额
表：罗克韦尔高压变频器产品
图：2006-2009年罗克韦尔自动化制造（上海）有限公司主营业务收入和利润总额
表：东芝三菱电机高压变频器产品
表：湖北三环高压变频器产品
表：明阳龙源产品系列
图：2007-2009年广东明阳龙源主营业务收入和利润总额

Power Saving Effect of High-voltage Inverter (by Sector)
Application Field and Proportion of High-voltage Inverter in China, 2011
Comparison among Three Motor Energy-Saving Modes
Frequency Conversion Rate of Newly-added Motors in China, 2006-2012
China Inverter Market Size (by Sales), 2006-2015
Comparison among Three Inverter Control Modes
Comparison among Technology Roadmaps of Major High-Voltage Inverter Manufacturers
Global Market Size of High-Voltage Inverter, 2006-2012
Global High-Voltage Inverter Manufacturers, 2011
Lifecycle of China’s High-Voltage Inverters
High-Voltage Inverter Market Share of Domestic and Foreign Brands, 2004-2012
Key High-voltage Inverter Enterprises and Market Share in China, 2011
Chinese High-voltage Inverter Market Size, 2005-2012E
Capacity of Major High-voltage Inverter Enterprises in China, 2011
China High-voltage Inverter Sales Volume, 2008-2012E
Market Distribution of High-voltage Inverter in China (by Voltage Grade), 2011
Market Distribution of High-voltage Inverter in China (by Load), 2011
China High-voltage Inverter Potential Market Size, 2011-2015
Potential Demand of China High-voltage Inverter Application Market
Cost Structure of China High-voltage Inverter, 2011
Major Suppliers of IGBT
Market Size of IGBT in China, 2008-2012
Market Price of IGBT in China, 2006-2012
Price Trend of High-voltage Inverter in China, 2000-2012
Unit Price of Major High-voltage Inverter Manufacturers, 2011
Operating Revenue and Net Income of Hiconics Drive Technology, 2007-2011
High-voltage Inverter Orders of Hiconics Drive Technology, 2009-2011
Operating Revenue of Hiconics Drive Technology (by Product), 2009-2011
Operating Revenue of Hiconics Drive Technology (by Region), 2009-2011
Gross Margin of Hiconics Drive Technology (by Product), 2009-2011
R&D Investment and Proportion in Operating Revenue of Hiconics Drive Technology, 2008-2011
R & D Summary in 2011 and Plan for 2012
Top 5 Customers of Hiconics Drive Technology by Sales, 2011
Top 5 Suppliers of Hiconics Drive Technology by Procurement, 2011
Revenue of Hiconics Drive Technology (by Product), 2010-2014
Operating Revenue and Net Income of Guangzhou Zhiguang Electric, 2008-2011
Operating Revenue of Guangzhou Zhiguang Electric (by Product), 2009-2011
Operating Revenue of Guangzhou Zhiguang Electric (by Region), 2009-2011
Gross Margin of Guangzhou Zhiguang Electric (by Product), 2009-2011
R&D Investment and Proportion in Operating Revenue of Guangzhou Zhiguang Electric, 2009-2011
Top 5 Customers of Guangzhou Zhiguang Electric by Sales, 2009-2011
Top 5 Suppliers of Guangzhou Zhiguang Electric by Procurement, 2009-2011
Raised Funds of Guangzhou Zhiguang Electric
Operating Revenue and Net Income of Harbin Jiuzhou Electric, 2008-2011
High-voltage Inverter Sales and Sales Volume of Harbin Jiuzhou Electric, 2006-2009
Operating Revenue of Harbin Jiuzhou Electric (by Product), 2009-2011
Operating Revenue of Harbin Jiuzhou Electric (by Region), 2009-2011
Gross Margin of Harbin Jiuzhou Electric (by Product), 2009-2011
R&D Investment and Proportion in Operating Revenue of Harbin Jiuzhou Electric, 2009-2011
Top 5 Customers and Suppliers of Harbin Jiuzhou Electric by Sales/Procurement, 2009-2011
Fundraising and Investment Projects of Harbin Jiuzhou Electric, 2012
Operating Revenue and Net Income of Rongxin Power Electronic, 2008-2011
Operating Revenue of Rongxin Power Electronic (by Product), 2009-2011
Operating Revenue of Rongxin Power Electronic (by Region), 2009-2011
Gross Margin of Rongxin Power Electronic (by Product), 2009-2011
R&D Investment and Proportion in Operating Revenue of Rongxin Power Electronic, 2009-2011
Top 5 Customers and Suppliers of Rongxin Power Electronic by Sales/Procurement, 2009-2011
Operating Revenue of Rongxin Power Electronic (by Product), 2010-2013
Accumulated Sales Volume of High-voltage Inverters of Beijing Leader & Harvest Electric Technologies, 2005-2011
Operating Revenue and Total Profit of Beijing Leader & Harvest Electric Technologies, 2006-2009
Operating Revenue and Total Profit of Dongfang Hitachi (Chengdu) Electric Control Equipment, 2006-2009
High-voltage Inverter Products of Siemens
Major Economic Indices of SEDL, 2004-2008
Major Economic Indices of SEDS, 2004-2009
ABB High-voltage Inverters
Operating Revenue and Total Profit of ABB (Beijing), 2004-2009
High-voltage Inverters of Rockwell Automation
Operating Revenue and Total Profit of Rockwell Automation Manufacturing (Shanghai), 2006-2009
High-voltage Inverters of TMEIC
High-voltage Inverters of Hubei Sanhuan Development Corporation
Product Series of Guangdong Mingyang Longyuan Power & Electronic
Operation Revenue and Total Profit of Guangdong Mingyang Longyuan Power & Electronic, 2007-2009