2009年中国食品饮料行业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　2009年上半年，中国规模以上食品工业累计实现工业总产值22992.58亿元，同比增长14.76%。其中，农副食品加工业实现工业总产值12606.46亿元，同比增长15.00%；食品制造业实现工业总产值4079.09亿元，同比增长14.55%；饮料制造业实现工业总产值3481.86亿元，同比增长18.92%。

　　食品饮料行业2008年受全球金融危机影响，08年下半年营业收入由高速增长态势转入低谷，09年1-2月食品饮料行业整体收入同比增长仅为14%，增速较2008年1-2月增速减少23个百分点，创近几年新低。09年1-5月食品饮料行业增速较1-2月有所回升，达到15%。

数据来源：WIND 整理：水清木华研究中心

　　近几年食品饮料行业中子行业食品加工行业营业收入增长速度快于其它两个子行业食品制造和饮料制造行业。受以猪肉为主的肉制品价格下跌影响，在此次金融危机中复苏较慢。饮料制造行业则表现出一定的抗跌性，09年1-5月营业收入企稳回升，同比增长16%，比09年1-2月高1个百分点，增速高于食品饮料行业平均水平。以贵州茅台为例， 2009年上半年贵州茅台生产白酒23833吨，同比增长35.9%。公司实现销售收入55亿元，同比增长20%；净利润28亿元，同比增长25%。

来源：贵州茅台；整理：水清木华研究中心

　　2009年上半年高度茅台酒占据公司营业收入的84.27%，低度茅台酒占营业收入的9.63%。

　　本研究报告依据国家统计局、食品工业协会、酿酒工业协会、中国奶业协会等权威数据资料，阐述了食品饮料行业发展现状及其影响因素，重点对其8个子行业市场规模、产业集中度、地域分布、经济效益、产销量趋势、增长空间等几个方面进行了分析研究，探讨了中国食品饮料行业未来的发展方向。

In the fist half of 2009, China food industrial enterprises above designated size (i.e. all state-owned enterprises and those non-state-owned enterprises with an annual sales income over 5 million yuan） accumulatively achieved RMB2.299 trillion of total output value, up 14.76% compared to the same period of last year, of which, the agricultural non-staple food processing industry’s rose 15% to RMB1260.646 billion, the food processing industry’s increased 14.55% to RMB407.909 billion, and the beverage manufacturing industry’s rose 18.92% to RMB348.186 billion.

Impacted by the global financial crisis, the food and beverage industry’s operating revenue changed from rapid growth momentum to downturn in H2 2008. During Jan-Feb 2009, the revenue of the overall food and beverage industry increased only 14% year on year, 23 points lower than that of Jan-Feb 2008, recording new low in recent years. The growth rate in Jan-May 2009 rebounded a little to 15%.

Operating Revenue Growth of China Food and Beverage Industry and Its Sub-industries, 2004-2009

Source: Wind; ResearchInChina

In the past several years, the operating revenue of the food processing industry, one sub-industry of the whole food and beverage industry, has grown faster than that of the other two sub-industries, food manufacturing and beverage manufacturing. Due to the price decline of meat products (mainly pork), the food manufacturing industry rebounded slowly during the financial crisis, while the beverage manufacturing industry showed certain decline-resistance ability, whose operating revenue rebounded steadily during Jan-May 2009, up 16% year on year, 1 point higher than the figure in Jan-Feb 2009 and higher than the average level of the whole food and beverage industry. Taking Kweichow Moutai Co., Ltd for example, its liquor output in H1 2009 was 23,833 tons, up 35.9% year on year; its sales revenue went up 20% to RMB5.5 billion and net profits rose 25% to RMB2.8 billion.

Operating Revenue and Growth Rate of Kweichow Moutai Co., Ltd, 2003-2009

Source: Kweichow Moutai Co., Ltd; ResearchInChina

In H1 2009, the high-alcohol Moutai liquor products took 84.27% of the company’s operating revenue, while the low-alcohol liquor products accounted for 9.63%.

Based on the authoritative statistics from the National Bureau of Statistics of China, the China National Food Industry Association, China Alcoholic Drinks Industry Association, Dairy Association of China, etc, this report makes an in-depth analysis of the status quo of China's food and beverage industry and its influencing factors, giving priority to the analysis and research of its eight sub-industries on market scale, industry concentration, regional distribution, economic benefits, production & sales as well as growth space. Besides, It also predicts the future development trends of the industry.

第一章食品饮料分类及研究范围

第二章中国食品饮料行业发展状况
2.1 食品饮料行业与经济面、消费者信心密切相关
2.2食品饮料行业整体运行情况
2.3 食品安全问题对食品饮料行业的影响
2.4 农业是食品业发展的基础

第三章食品饮料细分行业发展分析
3.1 饮料业
3.1.1 白酒
3.1.2 葡萄酒
3.1.3 啤酒
3.1.4 黄酒
3.1.5 果汁
3.2 食品制造业
3.2.1 液体乳及乳制品
3.2.2 速冻食品
3.3 食品加工业
3.3.1 屠宰及肉类加工业

第四章区域发展分析

第五章重点上市公司分析
5.1白酒
5.1.1贵州茅台（600519）
5.1.1.1 公司简介
5.1.1.2 公司运营
5.1.1.3 公司投资要点
5.1.2五粮液（000858）
5.1.2.1 公司简介
5.1.2.2 公司运营
5.1.2.3 公司战略
5.1.3泸州老窖（000568）
5.1.3.1 公司简介
5.1.3.2 公司运营
5.1.3.3 公司亮点
5.1.4山西汾酒（600809）
5.1.4.1 公司简介
5.1.4.2 公司运营
5.1.4.3 公司亮点
5.1.5老白干酒（600559）
5.1.5.1 公司简介
5.1.5.2 公司运营
5.1.5.3 公司战略
5.1.6水井坊（600779）
5.1.6.1 公司简介
5.1.6.2 公司运营
5.1.6.3 公司战略
5.2葡萄酒
5.2.1张裕Ａ（000869）
5.2.1.1 公司简介
5.2.1.2 公司运营
5.2.1.3 公司亮点
5.3啤酒
5.3.1燕京啤酒（000729）
5.3.1.1 公司简介
5.3.1.2 公司运营
5.3.1.3 公司战略
5.3.2青岛啤酒（600600）
5.3.2.1 公司简介
5.3.2.2 公司运营
5.4黄酒
5.4.1古越龙山（600059）
5.4.1.1 公司简介
5.4.1.2 公司运营
5.4.2金枫酒业（600616）
5.4.2.1 公司简介
5.4.2.2 公司运营
5.4.2.3 公司战略
5.5果汁
5.5.1国投中鲁（600962）
5.5.1.1 公司简介
5.5.1.2 公司运营
5.5.1.3 公司亮点
5.6液体乳及乳制品
5.6.1光明乳业（600597）
5.6.1.1 公司简介
5.6.1.2 公司运营
5.6.1.3 公司战略
5.6.2三元股份（600429）
5.6.2.1 公司简介
5.6.2.2 公司运营
5.6.2.3 公司战略
5.6.3 *ST伊利（600887）
5.6.3.1 公司简介
5.6.3.2 公司运营
5.6.3.3 公司战略
5.7速冻食品
5.7.1三全食品（002216）
5.7.1.1 公司简介
5.7.1.2 公司运营
5.7.1.3 公司战略
5.8 屠宰及肉类加工业
5.8.1双汇发展（000895）
5.8.1.1 公司简介
5.8.1.2 公司运营
5.8.1.3 公司战略

第六章食品饮料行业发展趋势及前景分析

1 Food and Beverage Classification and Research Scope

2 Development of China Food and Beverage Industry
2.1 Close Relationship With the Economy and Consumer Confidence
2.2 Overall Operation
2.3 Impacts of Food Safety Issue
2.4 Agriculture is the Development Basis of China Food Industry

3 Segmented Industries
3.1 Beverage Industry
3.1.1 Liquor
3.1.2 Wine
3.1.3 Beer
3.1.4 Rice Wine
3.1.5 Fruit Juice
3.2 Food Manufacturing
3.2.1 Liquid Milk and Dairy Products
3.2.2 Quick-frozen Food
3.3 Food Processing Industry
3.3.1 Slaughtering and Meat Processing Industry

4 Regional Development

5 Key Listed Companies
5.1Liquor
5.1.1Kweichow Moutai Co., Ltd (600519)
5.1.1.1 Profile
5.1.1.2 Operation
5.1.1.3 Investment
5.1.2Wuliangye Co., Ltd (000858)
5.1.2.1 Profile
5.1.2.2 Operation
5.1.2.3 Strategy
5.1.3 Luzhou Lao Jiao Co., Ltd (000568)
5.1.3.1 Profile
5.1.3.2 Operation
5.1.3.3 Highlights
5.1.4 Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co., Ltd (600809)
5.1.4.1 Profile
5.1.4.2 Operation
5.1.4.3 Highlights
5.1.5 Hebei Hengshui Laobaigan Liquor Co., Ltd (600559)
5.1.5.1 Profile
5.1.5.2 Operation
5.1.5.3 Strategy
5.1.6 Sichuan Swellfun Co., Ltd (600779)
5.1.6.1 Profile
5.1.6.2 Operation
5.1.6.3 Strategy
5.2 Wine
5.2.1 Yantai Changyu Pioneer Wine Co., Ltd (000869)
5.2.1.1 Profile
5.2.1.2 Operation
5.2.1.3 Highlights
5.3 Beer
5.3.1Beijing Yanjing Brewery Co., Ltd (000729)
5.3.1.1 Profile
5.3.1.2 Operation
5.3.1.3 Strategy
5.3.2Tsingtao Brewery Co., Ltd (600600)
5.3.2.1 Profile
5.3.2.2 Operation
5.4 Rice Wine
5.4.1 Zhejiang Guyue Longshan Shaoxing Wine Co., Ltd (600059)
5.4.1.1 Profile
5.4.1.2 Operation
5.4.2 Shanghai First Provision Co., Ltd (600616)
5.4.2.1 Profile
5.4.2.2 Operation
5.4.2.3 Strategy
5.5 Fruit Juice
5.5.1SDIC Zhonglu Fruit Juice Co., Ltd (600962)
5.5.1.1 Profile
5.5.1.2 Operation
5.5.1.3 Highlights
5.6 Liquid Milk and Dairy Products
5.6.1 Bright Dairy & Food Co., Ltd (600597)
5.6.1.1 Profile
5.6.1.2 Operation
5.6.1.3 Strategy
5.6.2 Beijing Sanyuan Foods Co., Ltd (600429)
5.6.2.1 Profile
5.6.2.2 Operation
5.6.2.3 Strategy
5.6.3 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd (600887)
5.6.3.1 Profile
5.6.3.2 Operation
5.6.3.3 Strategy
5.7 Quick-frozen Food
5.7.1 Zhengzhou Sanquan Foods Co., Ltd (002216)
5.7.1.1 Profile
5.7.1.2 Operation
5.7.1.3 Strategy
5.8 Slaughtering and Meat Processing Industry
5.8.1Henan Shuanghui Investment & Development Co., Ltd (000895)
5.8.1.1 Profile
5.8.1.2 Operation
5.8.1.3 Strategy

6 Development Trends and Prospect of China Food and Beverage Industry

图：中国GDP 到食品消费传导图
图：2009年1-8月消费者信心指数走势
图：2009年一季度食品工业基本面情况
图：2004-2009年食品饮料及其子行业营业收入增长率走势
图：2009年1-5月食品行业各细分行业主要经营指标（单位：亿元）
图：2008-2009年食品饮料各子行业产量增速
图、2003-2009年饮料制造业收入、利润增长率走势
图：第五届中国名酒目录
图：中国高端白酒产量
图：2008年1月-2009年8月年中国白酒各月产量及增速
图、各国2008年葡萄酒人均消费量对比（升）
图、国内葡萄洒品牌知名度调统计图
图：2008年1月-2009年8月年中国葡萄酒各月产量及增速
图：世界主要国家人均啤酒消费量（公斤/人）对比
图：中国分地区人均啤酒消费量（公斤/人）对比分析
图：2008年1月-2009年8月年中国啤酒各月产量及增速
图：黄酒产销量的地区分布
图：2008年1月-2009年8月年中国黄酒各月产量及增速
图：2008年1月-2009年8月年中国果汁及果汁饮料各月产量及增速
图：2003-2009年食品制造业收入、利润增长率走势
图：2008年1月-2009年7月中国乳制品月度进口走势
图：2008年1月-2009年8月年中国液体乳各月产量及增速
图：2008年1月-2009年8月年中国乳制品各月产量及增速
图：速冻食品业四大品牌市场占有率
图：速冻食品业主要品牌产品分类
图：速冻食品行业收入增速
图：2008年1月-2009年8月年中国速冻米面食品各月产量及增速
图、2003-2009年食品加工业收入、利润增长率走势
图：双汇、雨润、金锣分业务收入对比
图：2009年一季度中国食品饮料业总产值前10位省份
图：贵州茅台、五粮液、泸州老窖市场占有率历年变化
图：2003-2009年贵州茅台营业收入及增速
图：2004-2009年贵州茅台各类酒毛利率比较
图：贵州茅台及系列酒历年产量
图：贵州茅台各省销售网点分布
图：茅台零售价格与出厂价格比较
图：中国高端白酒产量
图：2003-2009年五粮液营业收入及增速
图：2003-2009年五粮液各类酒毛利率
图：2003-2009年泸州老窖营业收入及增速
图：2002-2009年泸州老窖高档酒、中低档酒收入占比
图：2003年-2009年泸州老窖各类酒毛利率
图：山西汾酒主要产品结构
图：2002-2008年汾酒在山西省内销售额
图：2003-2009年山西汾酒营业收入及增速
图：2006-2009E年山西汾酒各类酒收入占比
图：2003-2009年山西汾酒各类酒毛利率
图：2002-2009年山西汾酒省市和省外市场收入占比
图：2002-2009年山西汾酒省市和省外市场收入增速
图、药酒是近年来销售收入增长最快的子行业
图：2003-2009 年老白干酒各项业务收入占比
图：老白干酒白酒产品体系定位和大致价位
图：2003-2009年老白干酒营业收入及增速
图：2003年-2009年老白干酒毛利率走势
图：老白干酒占河北省白酒收入和利润总额比重
图：老白干酒占河北省白酒收入和利润总额比重
图：2006-2009年张裕Ａ营业收入、净利润及增长率变化
图：2006-2009年张裕Ａ主要酒类产品的收入及增长率
图：2003-2009年张裕各类酒毛利率
图：2006-2009年张裕Ａ司预收账款的变化（亿元）
图：2003-2009年燕京啤酒营业收入及增速
图：2009年上半年燕京啤酒重点区域销售增长情况
图：燕京啤酒近3 年外埠市场销量变化
图：2003-2009年青岛啤酒营业收入及增速
图：2009年上半年青岛啤酒分区域销售收入增长率
图：2009年上半年青岛啤酒分区域销售收入构成情况
图：2003-2009年古越龙山营业收入及增速
图：2003-2009年古越龙山毛利率走势
图：金枫酒业产品结构
图：2003-2009年金枫酒业毛利率走势
图：行业内主要浓缩苹果汁厂商加工能力（吨/小时）
图：2004-2009年中国浓缩苹果汁出口量、价格图
图：2003-2009年国投中鲁营业收入及增速
图：2003-2009年光明乳业营业收入及增速
图：2003-2009年光明乳业毛利率走势
图：2003-2009年三元股份营业收入及增速
图：2004-2009年三元股份毛利率走势
图：*ST伊利主要产品展示
图：2003-2009年*ST伊利营业收入及增速
图：2003-2009年*ST伊利主要产品毛利率
图：*ST伊利六大黄金奶源带
图：2003-2009年三全食品市场占有率变化
图：三全、思念收入变化情况
图：三全食品分业务销售收入变化
图：双汇发展销售规模高于竞争对手
图：双汇发展历年高低温肉制品收入及增速
图：肉制品龙头企业分业务收入对比

表：食品饮料主要细分行业2009年1-5月毛利率情况
表：白酒主要香型的工艺
表：中国啤酒行业市场份额
表：黄酒分类
表：2009年1-6月食品饮料业产量居前的省市
表：贵州茅台主要产品市场零售价格（元/瓶）
表：高端酒出厂价与终端价价差（元/瓶）
表：五粮液主要产品市场零售价格（元/瓶）
表：泸州老窖主要产品市场零售价格（元/瓶）
表：老白干酒中国片区划分
表、张裕Ａ09 年上半年的新建项目
表：啤酒行业市场份额
表、三全食品新建产能的基本情况

Transmission Diagram from China GDP to Food Consumption
Consumer Confidence Index of China, Jan-Aug 2009
Overview of China Food Industry, Q1 2009
Operating Revenue Growth of China Food and Beverage Industry and Its Sub-industries, 2004-2009
Major Operating Indicators of Food Sub-industries, Jan-May 2009
Output Growth of China Food and Beverage Sub-industries, 2008-2009
Revenue and Profits Growth of China Beverage Manufacturing Industry, 2003-2009
China 5th Famous Alcohol Products Catalog
China’s Output of High-end Liquor
Monthly Liquor Output and Growth Rate in China, Jan 2008-Aug 2009
Per Capita Consumption of Wine by Country, 2008
Popularity Survey of Domestic Wine Brands
Monthly Wine Output and Growth Rate in China, Jan 2008-Aug 2009
Per Capita Beer Consumption of Major Countries
Per Capita Beer Consumption by Region in China
Monthly Beer Output and Growth Rate in China, Jan 2008-Aug 2009
Regional Distribution of Rice Wine Output and Sales
Monthly Rice Wine Output and Growth Rate in China, Jan 2008-Aug 2009
Monthly Fruit Juice and Fruit Juice Beverage Output and Growth Rate in China, Jan 2008-Aug 2009
Revenue and Profits Growth of China Food Manufacturing Industry, 2003-2009
Monthly Dairy Products Import of China, Jan 2008-July 2009
Monthly Liquid Milk Output and Growth Rate in China, Jan 2008-Aug 2009
Monthly Dairy Products Output and Growth Rate in China, Jan 2008-Aug 2009
Market Share of Top 4 Brands of the Quick-frozen Food Industry
Product Classification of Major Brands in the Quick-frozen Food Industry
Revenue Growth of the Quick-frozen Food Industry
Monthly Quick-frozen Rice and Flour Food Output and Growth Rate in China, Jan 2008-Aug 2009
Revenue and Profit Growth of China Food Processing Industry, 2003-2009
Revenue Comparison of Shuanghui, Yurun and Linyi Xincheng Jinluo Meat Products Co. Ltd by Business
Top 10 Provinces by Output Value of the Food and Beverage Industry, Q1 2009
Market Shares of Kweichow Moutai Co., Ltd, Wuliangye Co., Ltd and Luzhou Lao Jiao Co., Ltd in the Past Years
Operating Revenue and Growth Rate of Kweichow Moutai Co., Ltd, 2003-2009
Gross Profit Margin of Alcohol Products of Kweichow Moutai Co., Ltd, 2004-2009
Output of Moutai Liquor Products in the Past Years
Distribution of Sales Network by Province, Kweichow Moutai Co., Ltd
Retail Price and Ex-factory Price Comparison of Moutai Alcohol Products
China’s Output of High-end Liquor
Operating Revenue and Growth Rate of Wuliangye Co., Ltd, 2003-2009
Gross Profit Margin of Alcohol Products of Wuliangye Co., Ltd, 2003-2009
Operating Revenue and Growth Rate of Luzhou Lao Jiao Co., Ltd, 2003-2009
Revenue of Luzhou Lao Jiao Co., Lt by Product Grade, 2002-2009
Gross Profit Margin of Alcohol Products of Luzhou Lao Jiao Co., Ltd, 2003-2009
Major Product Structure of Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co., Ltd
Sales of Fenjiu Liquor in Shanxi Province, 2002-2008
Operating Revenue and Growth Rate of Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co., Ltd, 2003-2009
Revenue Ratio of Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co., Ltd by Product, 2006-2009E
Gross Profit Margin of Alcohol Products of Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co., Ltd, 2003-2009
Revenue Ratio of Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co., Ltd within/Outside Shanxi Province , 2002-2009
Revenue Growth Rate of Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co., Ltd within/Outside Shanxi Province , 2002-2009
Medicinal Liquor – Fastest Growing Sub-industry by Sales Revenue in Recent Years
Revenue of Hebei Hengshui Laobaigan Liquor Co., Ltd by Business, 2003-2009
Liquor Product System Orientation and General Price Level of Hebei Hengshui Laobaigan Liquor Co., Ltd
Operating Revenue and Growth Rate of Hebei Hengshui Laobaigan Liquor Co., Ltd, 2003-2009
Gross Profit Margin of Hebei Hengshui Laobaigan Liquor Co., Ltd, 2003-2009
Liquor Revenue and Total Profits Ratio of Hebei Hengshui Laobaigan Liquor Co., Ltd to the Total of Hebei Province
Operating Revenue and Net Profits and Their Growth Rates of Yantai Changyu Pioneer Wine Co., Ltd, 2006-2009
Revenue and Growth of Key Alcohol Products of Yantai Changyu Pioneer Wine Co., Ltd, 2006-2009
Gross Profit Margin of Alcohol Products of Yantai Changyu Pioneer Wine Co., Ltd, 2003-2009
Accounts Received in Advance of Yantai Changyu Pioneer Wine Co., Ltd, 2006-2009
Operating Revenue and Growth Rate of Beijing Yanjing Brewery Co., Ltd, 2003-2009
Sales Growth of Beijing Yanjing Brewery Co., Ltd in Key Regions, H1 2009
Sales of Beijing Yanjing Brewery Co., Ltd in Regions outside Beijing in Recent Three Years
Operating Revenue and Growth Rate of Tsingtao Brewery Co., Ltd, 2003-2009
Sales Revenue Growth Rate of Tsingtao Brewery Co., Ltd by Region, H1 2009
Sales Revenue of Tsingtao Brewery Co., Ltd by Region, H1 2009
Operating Revenue and Growth Rate of Zhejiang Guyue Longshan Shaoxing Wine Co., Ltd, 2003-2009
Gross Profit Margin of Zhejiang Guyue Longshan Shaoxing Wine Co., Ltd, 2003-2009
Product Structure of Shanghai First Provision Co., Ltd
Gross Profit Margin of Shanghai First Provision Co., Ltd, 2003-2009
Processing Capacity of Key Concentrated Apple Juice Producers
Export Volume and Price of Concentrated Apple Juice in China, 2004-2009
Operating Revenue and Growth Rate of SDIC Zhonglu Fruit Juice Co., Ltd, 2003-2009
Operating Revenue and Growth Rate of Bright Dairy & Food Co., Ltd, 2003-2009
Gross Profit Margin of Bright Dairy & Food Co., Ltd, 2003-2009
Operating Revenue and Growth Rate of Beijing Sanyuan Foods Co., Ltd, 2003-2009
Gross Profit Margin of Beijing Sanyuan Foods Co., Ltd, 2004-2009
Major Products of Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd
Operating Revenue and Growth Rate of Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd, 2003-2009
Gross Profit Margin of Major Products of Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd, 2003-2009
Six Golden Milk Source Zones of Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd
Market Share of Zhengzhou Sanquan Foods Co., Ltd, 2003-2009
Revenue of Zhengzhou Sanquan Foods Co., Ltd and Zhengzhou Synear Food Co., Ltd
Sales Revenue of Zhengzhou Sanquan Foods Co., Ltd by Business
Sales Scale of Henan Shuanghui Investment & Development Co., Ltd (Higher than Its Competitors)
High- and Low-temperature Meat Products Revenue and Growth of Henan Shuanghui Investment & Development Co., Ltd in the Past Years
Revenue Contrast of Leading Meat Products Manufacturers by Business

Gross Profit Margin of Major Food and Beverage Segmented Industries, Jan-May 2009
Processes of Key Liquor Flavors
Market Share of China Beer Industry
Classification of Rice Wine
Top Provinces/Municipalities by Food and Beverage Output, Jan-June 2009
Retail Price of Major Products of Kweichow Moutai Co., Ltd
Ex-factory Price and Terminal Price Difference of High-end Alcohol Products
Retail Price of Key Products of Wuliangye Co., Ltd
Retail Price of Key Products of Luzhou Lao Jiao Co., Ltd
Area Division of Hebei Hengshui Laobaigan Liquor Co., Ltd in China
Newly-built Projects of Yantai Changyu Pioneer Wine Co., Ltd, H1 2009
Market Share of China Beer Industry
Newly-built Capacity Overview of Zhengzhou Sanquan Foods Co., Ltd