2010-2011年中国BDO-PTMEG-氨纶产业链研究报告 >> 水清木华研究中心

　　2010年，受中国纺织行业回暖驱动，氨纶行业产销两旺。2010年中国氨纶表观消费量达到25.9万吨，同比增长18.1%；同时氨纶产量同比增长22.8%，达到27.4万吨，行业开工率大幅提升至74.2%。氨纶新增产能3.3万吨，总产能36.96万吨，同比增长9.8%，需求和产量增速均远高于产能增速。不过，截止到2011年5月，中国已经有2.7万吨新增氨纶产能投产，预计全年新增产能将超过10万吨。

图：2001-2011年中国氨纶产能及预测（单位：千吨）

来源：中国化纤信息中心；整理：水清木华研究中心

　　2010年，中国氨纶行业继续高速增长，业内主要企业纷纷加大投资力度抢占市场份额，从而促使行业集中度继续提升。2010年中国前10家氨纶生产企业产能之和占比达到75.8%，较2009年上升2.1个百分点，预计未来几年行业集中度将进一步提升。

　　2010年外资企业在中国氨纶市场的产能占比为20.8%，并且凭借雄厚的经济和技术实力，仍然在加速中国氨纶市场的布局。如2010年5月，韩国晓星珠海工厂四期工程建成投产，晓星中国氨纶总产能达到4.6万吨/年，成为2010年中国最大的氨纶生产企业。

　　2011年4月，美国英威达佛山合资氨纶工厂二期工程1.25万吨/年氨纶项目建成投产，英威达中国氨纶总产能达到4.1万吨/年。

　　相较于外资企业，中国本土氨纶生产企业产能扩张更为迅速，2010年本土企业前五产能之和占比为42.5%，较09年增长2.5个百分点。同时，为了提升盈利能力，本土主要氨纶企业正加快向功能化、差异化方向发展。华峰氨纶、烟台氨纶的产品差异化率均达到50%以上。

　　华峰氨纶总投资为4.8亿元的1.5万吨/年耐高温薄型面料氨纶项目正在建设过程中，预计于2011年7月投产，届时，该公司产品差别化率将达到60%以上，并超越晓星氨纶再次成为中国规模最大的氨纶企业。

　　烟台氨纶2010年产能为2.7万吨，其中有5000吨医用氨纶为当年新增产能，另外还有在建的7000吨/年舒适氨纶预计于2011年6月投产，届时其产品差异化率也将达到60%左右。

Driven by the recovery of textile industry, spandex industry of China saw boom in both production and sales in 2010, with the apparent consumption hitting 259,000 tons, up 18.1% year-on-year. Meanwhile, the output of spandex increased by 22.8% year-on-year to 274,000 tons, with the industrial operating rate soaring to 74.2%. And the spandex capacity rose by 9.8% year-on-year to 369,600 tons, an increase of 33,000 tons. It can be seen that the growth in demand and output was far ahead of the growth in capacity. However, some 27,000 tons of new spandex capacity had been put into operation as of May 2011, with the annually increased capacity expecting to surpass 100,000 tons.

Spandex Capacity in China, 2001-2011E (kt)

Source: China Chemical Fiber Association Information Center; ResearchInChina

In 2010, the spandex industry of China maintained high-speed growth, leading to domestic heavyweights to make intensified investment grasping market shares, thus accelerated the improvement of industrial concentration. In 2010, the top 10 spandex manufacturers in China made up 75.8% of the total capacity, up 2.1 percentage points comparing to that in 2009. And it is estimated that the industrial concentration in upcoming years will see further improvement.

In 2010, foreign companies registered 20.8% in the spandex market of China in terms of capacity. Moreover, they are still accelerating the layout in Chinese spandex market by virtue of strength in economy and technology. A case in point was the phase IV project of Hyosung’s Zhuhai plant, which was put into operation in May 2010. With the spandex capacity totaling 46,000 tons/year, Hyosung China became the largest spandex manufacturer in China in 2010.

In April 2011, with the 12,500 tons/year phase II project of Invista Foshan put into operation, the total spandex capacity of Invista China hit 41,000 tons/year.

Compared with foreign companies, China-based spandex manufacturers expand their capacity more rapidly, with the capacity proportion of the domestic top 5 spandex producers totaling 42.5% in 2010, up 2.5 percentage points over 2009. Meanwhile, major domestic spandex enterprises are accelerating their steps to realize function-oriented differentiated development so as to improve their profitability. For example, Huafon Spandex and Yantai Spandex realized the product differentiation rate above 50%.

Huafon Spandex’s 15,000-ton high-temperature resistant thin fabric spandex project with the investment of RMB480 million is under construction, expecting to be put into operation in July 2011, by then, the company will achieve a product differentiation rate over 60%, and regain the status as China’s largest spandex manufacturer from Hyosung.

In 2010, the capacity of Yantai Spandex hit 27,000 tons, including 5,000 tons of increased capacity for medical use. Additionally, there is 7,000-ton comfort spandex capacity under construction expected to be put into operation in June 2011. By then, the product differentiation rate of the company is estimated to realize 60%, approximately.

第一章氨纶行业概述
1.1 定义及应用
1.2 产业链
1.3 工艺简介

第二章氨纶行业运行环境分析
2.1 国际环境
2.2 国内环境
2.2.1 有利因素
2.2.2 不利因素

第三章中国氨纶行业总体发展概况
3.1 发展现状
3.2 市场供需分析
3.2.1 供需量变化
3.2.2市场供给
3.2.3 市场需求
3.3 市场价格分析
3.4 竞争格局
3.5 进出口分析
3.5.1 氨纶弹性单纱
3.5.2 氨纶纱线
3.6 发展前景

第四章中国氨纶上游行业发展概况
4.1 PTMEG市场分析
4.1.1 市场供给
4.1.2 市场需求
4.1.3 进出口情况
4.1.4 价格走势
4.2 MDI市场分析
4.2.1 国际市场概况
4.2.2 中国生产状况
4.2.3 中国市场需求
4.2.4 进出口情况
4.2.5 价格走势
4.3 BDO市场分析
4.3.1 市场供给
4.3.2 市场需求
4.3.3 竞争格局
4.3.4 进出口情况
4.3.5 价格走势
4.1.6 发展前景及趋势

第五章中国氨纶下游行业发展概况
5.1 发展现状
5.2 进出口情况
5.3 发展前景

第六章中国氨纶重点生产企业分析
6.1 华峰氨纶
6.1.1 公司简介
6.1.2 经营状况
6.1.3 公司发展优势
6.2 晓星氨纶
6.2.1 公司简介
6.2.2 经营状况
6.2.3 中国氨纶业务
6.3 友利控股
6.3.1 公司简介
6.3.2 经营状况
6.3.3 发展前景
6.4 英威达氨纶
6.4.1 公司简介
6.4.2 中国氨纶业务
6.4.3 发展前景
6.5 烟台氨纶
6.5.1 公司简介
6.5.2 经营状况
6.5.3 发展前景
6.6 杭州邦联
6.6.1 公司简介
6.6.2 经营状况及发展趋势
6.7 杭州益邦
6.7.1 公司简介及现状
6.7.2 经营状况
6.8 新乡化纤
6.8.1 公司简介
6.8.2 经营状况
6.8.3 氨纶业务
6.8.4 发展前景
6.9 辽源得亨
6.9.1 公司简介
6.9.2 经营状况
6.9.3 氨纶业务
6.10 四海氨纶
6.10.1 公司简介
6.10.2 经营状况
6.11 薛永兴氨纶
6.11.1 公司简介
6.11.2 经营状况
6.12 泰光化纤
6.12.1 公司简介
6.12.2 经营状况
6.13 杭州舒尔姿
6.13.1 公司简介
6.13.2 经营状况
6.14 浙江雅迪
6.14.1 公司简介
6.14.2 经营状况
6.15 杭州旭化成
6.15.1 公司简介
6.15.2 经营状况

1. Overview of Spandex Industry
1.1 Definition and Application
1.2 Industry Chain
1.3 Process

2. Operating Environment of Spandex Industry
2.1 International Environment
2.2 Domestic Environment
2.2.1 Favorable Factors
2.2.2 Unfavorable Factors

3. Overall Development of Spandex Industry in China
3.1 Status Quo
3.2 Demand & Supply
3.2.1 Change of Demand & Supply
3.2.2 Supply
3.2.3 Demand
3.3 Price
3.4 Competition Pattern
3.5 Import & Export
3.5.1 Spandex Elastic Single Yarn
3.5.2 Spandex Yarn
3.6 Prospect

4. Development of Upstream Industries of Spandex in China
4.1 PTMEG Market
4.1.1 Supply
4.1.2 Demand
4.1.3 Import & Export
4.1.4 Price Tendency
4.2 MDI Market
4.2.1 International Market
4.2.2 Production in China
4.2.3 Demand in China
4.2.4 Import & Export
4.2.5 Price Tendency
4.3 BDO Market
4.3.1 Supply
4.3.2 Demand
4.3.3 Competition Pattern
4.3.4 Import & Export
4.3.5 Price Tendency
4.3.6 Prospect

5. Development of Downstream Industries of Spandex in China
5.1 Status Quo
5.2 Import & Export
5.3 Prospect

6. Leading Spandex Manufacturers in China
6.1 Huafon Spandex
6.1.1 Profile
6.1.2 Operation
6.1.3 Development Superiority
6.2 Hyosung
6.2.1 Profile
6.2.2 Operation
6.2.3 Spandex Business in China
6.3 Youli Investment Holding
6.3.1 Profile
6.3.2 Operation
6.3.3 Prospect
6.4 Invista
6.4.1 Profile
6.4.2 Spandex Business in China
6.4.3 Prospect
6.5 Yantai Spandex
6.5.1 Profile
6.5.2 Operation
6.5.3 Prospect
6.6 Hangzhou Banglian Spandex
6.6.1 Profile
6.6.2 Operation & Prospect
6.7 Hangzhou EBH Spandex
6.7.1 Profile
6.7.2 Operation
6.8 Xinxiang Chemical Fiber
6.8.1 Profile
6.8.2 Operation
6.8.3 Spandex Business
6.8.4 Prospect
6.9 Liaoyuan Deheng
6.9.1 Profile
6.9.2 Operation
6.9.3 Spandex Business
6.10 Zhejiang Fire Seas Spandex Fiber
6.10.1 Profile
6.10.2 Operation
6.11 Shei Yung Hsin Spandex
6.11.1 Profile
6.11.2 Operation
6.12 Taekwang Synthetic Fiber (Changshu)
6.12.1 Profile
6.12.2 Operation
6.13 Hangzhou Sunrise Spandex
6.13.1 Profile
6.13.2 Operation
6.14 Zhejiang Artex Fiber
6.14.1 Profile
6.14.2 Operation
6.15 Asahikasei (Hangzhou)
6.15.1 Profile
6.15.2 Operation

图：2010年中国合成纤维分类及产量占比
表：氨纶的分类及应用终端
图：氨纶产业链
表：氨纶工艺路线优劣对比
表：2010年世界主要氨纶生产商产能及全球占比情况
表：2001-2011年中国氨纶产能、产量及表观需求量
图：2008-2011.4中国氨纶单月产量及同比增长情况
表：2010年中国氨纶主要生产企业一览表
表：2011年中国氨纶在建/拟建项目一览表
图：2010年中国氨纶（干纺）产能区域分布
图：2007-2010年氨纶在化纤中的消费比例
图：2001-2011年中国氨纶需求量及变化情况
图：2008-2011年中国氨纶40D市场价格走势
图：2011年6月13日中国氨纶产品平均价格对比
图：2010年中国氨纶主要生产企业及产能占比
图：2008-2010年中国氨纶弹性单纱进出口量
图：2008-2010年中国氨纶弹性单纱进出口金额
图：2010年中国氨纶弹性单纱（按数量计）海外市场分布
图：2010年中国氨纶弹性单纱（按数量计）进口地区分布
图：2008-2010年中国氨纶纱线进出口量
图：2008-2010年中国氨纶纱线进出口金额
图：2010年中国氨纶纱线（按数量计）海外市场分布
图：2010年中国氨纶纱线（按数量计）进口地区分布
图：2001-2010年中国氨纶供需走势
表：2004-2010年中国PTMEG产量、产能及开工率
表：2010-2012年中国PTMEG主要生产企业及其产能
图：2004-2011年中国PTMEG表观消费量及同比增长
图：2010年中国PTMEG消费结构
图：2008-2010年中国PTMEG进出口量
图：2008-2010年中国PTMEG进出口金额
图：2010-2011年中国PTMEG月进出口量
图：2008-2010年中国PTMEG进口平均单价
图：2010年中国进口PTMEG（按产量计）来源结构
图：2008-2011年中国PTMEG（1800）价格走势
图：2010年世界MDI主要生产商及其市场份额
表：2008-2010年中国MDI企业产能情况
表：2011-2016年中国MDI新增产能情况
图：2010年中国纯MDI消费结构
图：2008-2010年中国纯MDI需求量
图：2008-2010年中国纯MDI进出口量
图：2008-2010年中国纯MDI进出口金额
图：2010年中国纯MDI月进出口量
图：2010年中国纯MDI（按数量计）海外市场分布
图：2010年中国纯MDI（按数量计）进口来源分布
图：2008-2010年中国纯MDI价格走势
表：2010年中国BDO主要生产企业及产能
图：2006-2011年中国BDO产能及产量/预测
表：2011-2013年中国BDO新建产能
图：2006-2011年中国BDO需求量
表：2010年中国BDO分领域消费结构
表：2010年BDO主要下游用户情况
图：2010年中国BDO生产厂家产能占比
图：2006-2010年中国BDO进出口量
图：2007-2010年BDO价格变化情况
图：2009-2011年4月中国纱、布月产量
图：2008-2010年中国纺织业利润总额累计同比
图：2010年中国纺织业（分区域）投资结构
图：2008-2011.04中国纺织纱线、织物及制品进出口金额情况
图：2008-2011.04中国纺织纱线、织物及制品各月进出口金额情况
图：2006-2010年华峰氨纶氨纶业务营业收入和营业利润
图：2006-2010年华峰氨纶氨纶业务毛利率
表：2010年华峰氨纶营业收入区域分布
图：2008-2010年Hyosung纺织品业务营业收入及同比增长
图：2008-2010年Hyosung纺织品业务销售额及同比增长
图：2007-2009年晓星（嘉兴）营业收入及营业利润
图：2007-2009年晓星（广东）营业收入及营业利润
图：2008年晓星中国氨纶业务的营业收入构成
图：2008年晓星氨纶（嘉兴）、晓星氨纶（广东）、晓星氨纶（珠海）产品毛利率情况
图：2008-2011Q1友利控股营业收入及利润总额
图：2010年友利控股营业收入（分地区）结构
表：2010年友利控股及主要控股子公司营业收入及净利润
图：2009-2010年友利控股氨纶业务营业收入、营业利润及毛利率
表：2009年英威达中国（分公司）主营业务收入、营业利润及产品毛利率
图：2007-2009年英威达纤维主营业务收入、营业利润及产品毛利率
图：2007-2009年英威达纤维（上海）主营业务收入、营业利润及产品毛利率
图：2007-2009年英威达纤维（佛山）主营业务收入、营业利润及产品毛利率
图：2007-2011Q1烟台氨纶营业收入及利润总额
表：2010年烟台氨纶（分产品）营业收入、营业利润及毛利率
图：2008-2010年烟台氨纶（分产品）营业收入结构
图：2010年烟台氨纶（分地区）营业收入构成
表：2008-2010年烟台氨纶前五名供应商和客户情况
表：2007-2009年杭州邦联主营业务收入和利润总额
表：2007-2009年杭州邦联产品毛利率变化
图：2007-2009年杭州益邦主营业务收入与利润总额
表：2007-2009年杭州益邦产品毛利率变化
图：2009年杭州益邦销售收入区域结构
图：2009年杭州益邦主要原料来源区域构成
图：2008-2011Q1新乡化纤营业收入及利润总额
图：2008-2010年新乡化纤（分产品）营业收入结构
图：2008-2010年新乡化纤产品毛利率
图：2008-2010年新乡化纤（分地区）营业收入结构
图：2008-2010年新乡化纤氨纶营业收入、营业利润及毛利率
图：2008-2010年辽源得亨营业收入及利润总额
图：2008-2010年辽源得亨（分产品）营业收入构成
图：2008-2010年辽源得亨产品毛利率
图：2008-2010年辽源得亨氨纶营业收入及营业利润
图：2009-2010年四海氨纶营业收入与营业利润
表：2009-2010年四海氨纶产品毛利率变化
图：2007-2009年薛永兴氨纶主营业务收入与利润总额
表：2007-2009年薛永兴氨纶产品毛利率变化
图：2007-2009年泰光化纤主营业务收入与利润总额
表：2007-2009年泰光化纤产品毛利率变化
图：2007-2009年杭州舒尔姿主营业务收入与利润总额
表：2007-2009年杭州舒尔姿产品毛利率变化
表：2008-2009年浙江雅迪主营业务收入、利润总额与产品毛利率
图：2007-2009年杭州旭化成主营业务收入与利润总额
表：2007-2009年杭州旭化成产品毛利率变化

Classification and Output of Synthetic Fiber in China, 2010
Classification and Application of Spandex
Industry Chain of Spandex
Advantages and Disadvantages of Spandex Process Route
Capacity of Key Spandex Manufacturers Worldwide, 2010
Capacity, Output and Apparent Demand of Spandex in China, 2001-2011
Monthly Output and YoY Growth of Spandex in China, 2008-Apr. 2011
Key Manufacturers of Spandex in China, 2010
Spandex Projects Planned and under Construction in China, 2011
Dry Spinning Spandex Capacity by Region in China, 2010
Consumption Proportion of Spandex to Chemical Fiber, 2007-2010
Demand for Spandex in China, 2001-2011
Price of Spandex 40D in China, 2008-2011
Average Prices of Spandex Products in China, June 13, 2010
Major Spandex Manufacturers and Their Proportion of Capacity in China, 2010
Import and Export Volume of Spandex Elastic Single Yarn in China, 2008-2010
Import and Export Value of Spandex Elastic Single Yarn in China, 2008-2010
Overseas Distribution of China’s Spandex Elastic Single Yarn (by Volume), 2010
Import Distribution of Spandex Elastic Single Yarn in China (by Volume), 2010
Import and Export Volume of Spandex Yarn in China, 2008-2010
Import and Export Value of Spandex Yarn in China, 2008-2010
Overseas Distribution of China’s Spandex Yarn (by Volume), 2010
Import Distribution of Spandex Yarn in China (by Volume), 2010
Supply and Demand Trend of Spandex in China, 2001-2010
Output, Capacity and Operating Rate of PTMEG in China, 2004-2010
Key Manufacturers and Capacity of PTMEG in China, 2010-2012
Apparent Consumption and YOY Growth of PTMEG in China, 2004-2011
PTMEG Consumption Structure of China, 2010
Import and Export Volume of PTMEG in China, 2008-2010
Import and Export Value of PTMEG in China, 2008-2010
Monthly Import and Export Volume of PTMEG in China, 2010-2011
Average Unit Price of Imported PTMEG in China, 2008-2010
Origin of Imported PTMEG in China (by Volume), 2010
Price of PTMEG (1800) in China, 2008-2011
Key Manufacturers of MDI and Their Market Shares Worldwide, 2010
Manufacturers and Capacity of MDI in China, 2008-2010
New Capacity of MDI in China, 2011-2016
Consumption Structure of Pure MDI in China, 2010
Demand for Pure MDI in China, 2008-2010
Import and Export Volume of Pure MDI in China, 2008-2010
Import and Export Value of Pure MDI in China, 2008-2010
Monthly Import and Export Volume of Pure MDI in China, 2010
Overseas Distribution of China’s Pure MDI (by Volume), 2010
Origin of Imported Pure MDI in China (by Volume), 2010
Price of Pure MDI in China, 2008-2010
Key Manufacturers and Capacity of BDO in China, 2010
Capacity and Output of BDO in China, 2006-2011E
New Capacity of BDO in China, 2011-2013
BDO Demand of China, 2006-2011
Consumption Structure of BDO by Field in China, 2010
Main Downstream Users of BDO, 2010
Capacity Proportion of BDO Manufacturers in China, 2010
Import and Export Volume of BDO in China, 2008-2010
BDO Price in China, 2007-2010
Monthly Output of Yarn and Cloth in China, 2009-Apr.2011
YOY Growth Rate of Total Accumulated Profits of Textile Industry in China, 2008-2010
Investments in Textile Industry by Region in China, 2010
Import and Export Value of Textile Yarn, Fabrics and Products in China, 2008-Apr. 2010
Monthly Import and Export Value of Textile Yarn, Fabrics and Products in China, 2008-Apr. 2011
Operating Income and Operating Profit of Huafon Spandex in Spandex Business, 2006-2010
Gross Margin of Spandex Business of Huafon Spandex, 2006-2010
Operating Income of Huafon Spandex (by Region), 2010
Operating Income and YOY Growth of Textile Business of Hyosung, 2008-2010
Sales and YoY Growth of Textile Business of Hyosung, 2008-2010
Operating Income and Operation Profit of Hyosung (Jiaxing), 2007-2009
Operating Income and Operation Profit of Hyosung (Guangdong), 2007-2009
Operating Income Structure of Spandex Business of Hyosung China, 2008
Gross Margin of Hyosung (Jiaxing), Hyosung (Guangdong) and Hyosung (Zhuhai), 2008
Operating Income and Total Profit of Youli Investment Holding, 2008-2011Q1
Operating Income of Youli Investment Holding (by Region), 2010
Operating Income and Net Income of Youli Investment Holding and Its Major Subsidiaries, 2010
Operating Income, Operating Profit and Gross Margin of Spandex Business of Youli Investment Holding, 2009-2010
Operating Income, Operating Profit and Gross Margin of Invista in China (by Company), 2009
Operating Income, Operating Profit and Gross Margin of Invista Fiber, 2007-2009
Operating Income, Operating Profit and Gross Margin of Invista Fiber (Shanghai), 2007-2009
Operating Income, Operating Profit and Gross Margin of Invista Fiber (Foshan), 2007-2009
Operating Income and Total Profit of Yantai Spandex, 2007-2011Q1
Operating Income, Operating Profit and Gross Margin of Yantai Spandex (by Product), 2010
Operating Income of Yantai Spandex (by Product), 2008-2010
Operating Income of Yantai Spandex (by Region), 2010
Top 5 Suppliers and Clients of Yantai Spandex, 2008-2010
Operating Income and Total Profit of Hangzhou Banglian Spandex, 2007-2009
Gross Margin of Hangzhou Banglian Spandex, 2007-2009
Operating Income and Total Profit of Hangzhou EBH Spandex, 2007-2009
Gross Margin of Hangzhou EBH Spandex, 2007-2009
Sales of Hangzhou EBH Spandex by Region, 2009
Regional Distribution of Main Raw Material Source of Hangzhou EBH Spandex, 2009
Operating Income and Total Profit of Xinxiang Chemical Fiber, 2008-2011Q1
Operating Income of Xinxiang Chemical Fiber (by Product), 2008-2010
Gross Margin of Xinxiang Chemical Fiber, 2008-2010
Operating Income of Xinxiang Chemical Fiber (by Region), 2008-2010
Operating Income, Operating Profit and Gross Margin of Spandex Business of Xinxiang Chemical Fiber, 2008-2010
Operating Income and Total Profit of Liaoyuan Deheng, 2008-2010
Operating Income of Liaoyuan Deheng (by Product), 2008-2010
Gross Margin of Liaoyuan Deheng, 2008-2010
Operating Income and Operating Profit of Spandex Business of Liaoyuan Deheng, 2008-2010
Operating Income and Operation Profit of Zhejiang Fire Seas Spandex Fiber, 2009-2010
Gross Margin of Zhejiang Fire Seas Spandex Fiber, 2009-2010
Operating Income and Total Profit of Shei Yung Hsin Spandex, 2007-2009
Gross Margin of Shei Yung Hsin Spandex, 2007-2009
Operating Income and Total Profit of Taekwang Synthetic Fiber, 2007-2009
Gross Margin of Taekwang Synthetic Fiber, 2007-2009
Operating Income and Total Profit of Hangzhou Sunrise Spandex, 2007-2009
Gross Margin of Hangzhou Sunrise Spandex, 2007-2009
Operating Income, Total Profit and Gross Margin of Zhejiang Artex Fiber, 2008-2009
Operating Income and Total Profit of Hangzhou Asahikasei, 2007-2009
Gross Margin of Hangzhou Asahikasei, 2007-2009