2010-2011年中国电力变压器行业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　2010年，随着中国国家经济刺激计划的逐渐退出，中国电网投资规模有所下降，全年电网投资额为3410亿元，同比下降11.36%。受此影响，2010年中国变压器市场需求下降，国网220KV及以上电力变压器集中招标容量已连续第二年下滑，只有150337MVA，同比下降25.22%。

　　同时，从2011年国网前4次招标情况来看，220KV及以上电力变压器招标容量同比下降11.85%，预计全年招标容量仍将进一步下滑。

　　从中国变压器市场结构来看，虽然近年来中国加大了超高压、特高压输电网建设力度，但500KV及以上电压等级的电力变压器市场占比仍然较低，中国电力变压器市场主体仍以220KV及以下电压等级为主。在国网将110KV及以下电压等级变压器纳入集中招标之后，2011年前4次招标中，220KV及以下电压等级电力变压器招标容量占到整体的81%，而500KV、750KV电力变压器招标容量合计只占到不到17%。

　　中国220KV及以上电压等级电力变压器市场集中度较高，生产企业只有30多家，特变电工、中国西电、天威保变、西门子、ABB等都是这一领域的重点企业，在国网高压、超高压、特高压变压器招标中竞争优势比较明显。

　　而110KV及以下电压等级电力变压器生产企业较多，超过1000家，除中国西电、特变科技、山东达驰、三变科技等少数大型企业具备全国招标销售能力外，大部分企业竞争力偏低，销售网络主要依赖当地电网公司，市场竞争的地域性特点比较明显。

表：2011年国网前4次220KV及以上变压器集中招标主要中标企业

来源：国网公司；整理：水清木华研究中心

特变电工——公司是中国最大的变压器生产企业，具备1000KV及以下电压等级电力变压器生产能力。2011年国网前4次电力变压器集中招标中，公司在220KV及以上电压等级电力变压器市场领域中具明显竞争优势，是中国超高压、特高压输电网建设最大的受益者。

中国西电——公司隶属于西电集团，是中国最具规模的高压、超高压及特高压输配电成套设备生产企业，公司产业链优势明显，是国内第二大电力变压器生产企业。公司主导产品是110KV及以上电压等级的变压器、高压开关等输配电设备。

天威保变——公司是中国变压器核心技术最齐全的企业，是国内1000MW及以下发电机组、750KV及以下变电站主要设备供应商，也是国内核电机组主变压器唯一供应商。

三变科技——公司是中国220KV及以下变压器重点生产企业，年产能达到2800万KVA，在中低压变压器市场具有明显竞争优势。

置信电气——公司是中国非晶合金变压器专业生产企业，市场占有率超过80%，具备政策扶持优势。目前，公司非晶合金带材生产能力已初具规模，制约公司非晶合金变压器产能增长的上游原料问题有望得到解决，公司市场前景广阔。

In 2010, with the fade-out of China's national economic stimulus plan, China’s power grid investment fell to RMB341 billion, down 11.36% year on year. As a result, the demand in Chinese transformer market decreased in 2010. The centralized bidding capacity of State Grid for 220kv and above power transformers has declined for two consecutive years to 150337 MVA, down 25.22% year on year.

In 2011, the bidding for 220kv and above power transformers in the first four centralized bids invited by State Grid dropped down by 11.85% year on year. The bidding capacity is expected to fall further throughout the year.

In terms of the structure of China transformer market, although China has strengthened super-high and ultra-high voltage power grid construction in recent years, 500kv and above power transformers only occupy a small share in the power transformer market, while 220kv and below power transformers hold a dominating position. After State Grid included 110kv and below power transformers into its centralized bids, the bidding capacity of 220kv and below power transformers accounted for 81% of the total bidding capacity in the first four centralized bids invited by State Grid in 2011, while the bidding capacity of 500kv and 750kv power transformers only accounted for less than 17% in total.

In China, the concentration degree of the 220kv and above power transformer market is high, only with more than 30 manufacturers. In this market, TBEA, China XD Electric, Tianwei Baobian, Siemens and ABB play main roles, and have apparent competitive advantages in the bids invited by State Grid for high, super-high and ultra-high voltage transformers.

In the field of 110kv and below power transformers, there are more than 1,000 manufacturers. In addition to a few large enterprises including China XD Electric, Tebian Technology, Shandong Dachi, and Sanbian Sci-Tech that have nationwide bid winning and selling capabilities, the competitiveness of the majority of enterprises is weak and they have to depend on local power companies in marketing. The market competition is featured with obvious regional characteristics.

Bid-winning Companies in the First Four Centralized Bids Organized by State Grid for 220kv and Above Transformers, 2011

Source: ResearchInChina; State Grid Corporation of China

TBEA - it is China's largest transformer manufacturer, and it can produce 1,000kv and below power transformers. In the first four centralized bids for power transformers organized by State Grid in 2011, it had evident competitive advantages in the field of 220kv and above power transformers. It is the biggest beneficiary in China's super-high and ultra-high voltage power grid construction.

China XD Electric - it belongs to XD Group, and it is China's largest high, super-high and ultra-high voltage power transmission & distribution equipment manufacturer, with a superior industry chain. It is the second largest power transformer manufacturer in China. Its main products are 110 kv and above transformers, high voltage switches and other power transmission & distribution equipment.

Tianwei Baobian - it has the most complete transformer core technologies in China. It is a major equipment supplier of 1000MW and below generators and 750kv and below substations in China, and it is also the only supplier of main transformers for nuclear power plants in China.

Sanbian Sci-Tech - it is a key manufacturer of 220kv and below transformers in China, with the annual capacity of 28 million KVA. It has competitive advantages in medium & low-voltage transformer market.

Zhixin Electric - it is a professional manufacturer of amorphous alloy transformers in China, with over 80% market shares. It is supported by government policies. Currently, it has the capacity to produce amorphous alloy strips. The raw materials problems which restrict the growth of amorphous alloy transformer capacity are expected to be resolved, so the company has a good prospect.

第一章电力变压器行业概述
1.1 电力变压器界定
1.2 电力变压器分类

第二章中国电力变压器行业发展情况
2.1 行业发展环境
2.1.1 产业政策
2.1.2 电网投资
2.1.3 国网招标
2.2 行业竞争格局
2.3 行业供需情况
2.3.1 供给规模
2.3.2 市场结构

第三章中国电力变压器细分市场情况
3.1 输电变压器
3.1.1 市场概况
3.1.2 主要企业
3.2 配电变压器
3.2.1 市场概况
3.2.2 主要企业

第四章国外主要电力变压器企业
4.1 西门子
4.1.1 公司简介
4.1.2 中国业务拓展情况
4.1.3 公司经营情况
4.2 ABB
4.2.1 公司简介
4.2.2 中国业务拓展情况
4.2.3 公司经营情况
4.3 东芝
4.3.1 公司简介
4.3.2 中国业务拓展情况
4.3.3 公司经营情况

第五章中国主要电力变压器企业
5.1 特变电工
5.1.1 公司简介
5.1.2 公司经营情况
5.1.3 公司投资规划
5.2 中国西电
5.2.1 公司简介
5.2.2 公司经营情况
5.2.3 公司投资规划
5.3 天威保变
5.3.1 公司简介
5.3.2 公司经营情况
5.3.3 公司电力变压器业务情况
5.4 三变科技
5.4.1 公司简介
5.4.2 公司经营情况
5.4.3 公司投资规划
5.5 江苏华鹏
5.5.1 公司简介
5.5.2 公司经营情况
5.5.3 公司发展战略
5.6 泰山电气
5.6.1 公司简介
5.6.2 公司经营情况
5.7 置信电气
5.7.1 公司简介
5.7.2 公司经营情况
5.7.3 公司竞争优势
5.8 顺特电气
5.8.1 公司简介
5.8.2 公司经营情况
5.9 达驰电气
5.9.1 公司简介
5.9.2 公司经营情况
5.9.3 公司发展规划
5.10 钱江电气
5.10.1 公司简介
5.10.2 公司经营情况
5.11 中电电气
5.11.1 公司简介
5.11.2 公司经营情况
5.12 正泰电气
5.12.1 公司简介
5.12.2 公司经营情况
5.13 山东电力
5.14 南通晓星
5.14.1 公司简介
5.14.2 公司经营情况

1. Overview of Power Transformer Industry
1.1 Definition of Power Transformer
1.2 Classification of Power Transformer

2. Development of Power Transformer Industry in China
2.1 Development Environment
2.1.1 Industry Policy
2.1.2 Power Grid Investment
2.1.3 Bid of State Grid
2.2 Competition Pattern
2.3 Supply and Demand
2.3.1 Supply Scale
2.3.2 Market Structure

3. Power Transformer Market Segments in China
3.1 Power Transmission Transformer
3.1.1 Market Profile
3.1.2 Key Enterprises
3.2 Power Distribution Transformer
3.2.1 Market Profile
3.2.2 Key Enterprises

4. Key Foreign Power Transformer Companies
4.1 Siemens
4.1.1 Profile
4.1.2 Business in China
4.1.3 Operation
4.2 ABB
4.2.1 Profile
4.2.2 Business in China
4.2.3 Operation
4.3 TOSHIBA
4.3.1 Profile
4.3.2 Business in China
4.3.3 Operation

5. Key Power Transformer Companies of China
5.1 Tebian Electric Apparatus Stock Co., Ltd (TBEA)
5.1.1 Profile
5.1.2 Operation
5.1.3 Investment Planning
5.2 China XD Electric Co., Ltd
5.2.1 Profile
5.2.2 Operation
5.2.3 Investment Planning
5.3 Baoding Tianwei Baobian Electric Co., Ltd
5.3.1 Profile
5.3.2 Operation
5.3.3 Power Transformer Business
5.4 Sanbian Sci-Tech Co., Ltd
5.4.1 Profile
5.4.2 Operation
5.4.3 Investment Planning
5.5 Jiangsu Huapeng Transformer Co., Ltd
5.5.1 Profile
5.5.2 Operation
5.5.3 Development Strategy
5.6 Luneng Mount Tai Electric Co., Ltd
5.6.1 Profile
5.6.2 Operation
5.7 Shanghai Zhixin Electric Co., Ltd
5.7.1 Profile
5.7.2 Operation
5.7.3 Competition Advantages
5.8 Sunten Electric Co., Ltd
5.8.1 Profile
5.8.2 Operation
5.9 Shandong Dachi Electric Co., Ltd
5.9.1 Profile
5.9.2 Operation
5.9.3 Development Planning
5.10 Hangzhou Qianjiang Electric Group Co., Ltd
5.10.1 Profile
5.10.2 Operation
5.11 China Electric Equipment Group
5.11.1 Profile
5.11.2 Operation
5.12 Chint Electric Co., Ltd
5.12.1 Profile
5.12.2 Operation
5.13 Shandong Power Equipment Company (SPECO)
5.14 Nantong Hyosung
5.14.1 Profile
5.14.2 Operation

图：变压器在输配电网中的应用
图：输电变压器
图：配电变压器
表：中国电力变压器行业发展主要产业政策
图：2002-2011年中国电网投资额
图：2006-2011年国网集中招标变压器容量
图：2006-2011年国网集中招标变压器台数
图：2006-2011年国网集中招标变压器产品结构（分电压等级）
图：2008-2011年国网集中招标变压器单价
图：2006-2011年国网集中招标变压器市场份额（分企业）（按容量）
图：2008-2011年国网集中招标750KV变压器市场份额（分企业）（按容量）
图：2006-2011年国网集中招标500KV变压器市场份额（分企业）（按容量）
图：2006-2011年国网集中招标330KV变压器市场份额（分企业）（按容量）
图：2006-2011年国网集中招标220KV变压器市场份额（分企业）（按容量）
图：2011年国网集中招标110KV变压器市场份额（分企业）（按容量）
图：2011年国网集中招标66KV及以下变压器市场份额（分企业）（按容量）
图：2006-2011年中国变压器产量及增速
图：2009年中国在网运行电力变压器市场结构
表：中国输电网用变压器主要生产企业
表：中国配电变压器主要生产企业
表：西门子中国下属变压器企业产品业务
图：2009-2011财年西门子主要经营指标
图：2009-2011财年西门子输配电业务主要经营指标
图：2009-2011财年西门子中国区新增订单额及销售收入
图：2004-2009年西门子变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：2004-2009年广州西门子变压器有限公司主营业务收入及利润总额
表：ABB中国下属企业主要变压器产品业务
图：2008-2011年ABB销售收入及净利润
图：2008-2011年ABB电力产品业务销售收入
图：2004-2008年重庆ABB变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：2004-2008年合肥ABB变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：2004-2009年中山ABB变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：2004-2009年上海ABB变压器有限公司主营业务收入及利润总额
图：2006-2010财年东芝净销售额及净利润
图：2007-2010财年东芝净销售额结构（分部门）
图：2004-2009年常州东芝营业收入
表：特变电工下属变压器子公司的产品结构
图：2007-2011年特变电工营业收入及净利润
图：2007-2010年特变电工营业收入（分产品）
图：2007-2010年特变电工营业收入（分市场）
表：2010年特变电工募集资金在建变压器项目
表：中国西电主要变压器产品
图：2007-2011年中国西电营业收入及净利润
图：2008-2010年中国西电营业收入（分产品）
表：2010年中国西电募集资金在建变压器相关项目
图：2007-2011年天威保变营业收入及净利润
图：2008-2010年天威保变营业收入（分产品）
图：2000-2011年天威保变330-1050KV变压器产品销量情况
图：2000-2012年天威保变500-1000MW发电机组配套主变压器销量
表：1988-2012年天威保变核电机组配套变压器销量
表：2008-2010年三变科技变压器产品订单金额
图：2007-2011年三变科技营业收入及净利润
图：2008-2010年三变科技营业收入（分产品）
表：2008-2010年三变科技主要产品毛利率
表：江苏华鹏变压器有限公司主要产品
图：2005-2010年江苏华鹏变压器产量
图：2005-2010年江苏华鹏营业收入
图：2008-2010年泰安泰山电气营业收入
图：2007-2011年置信电气营业收入及净利润
图：2009-2010年置信电气营业收入（分产品）
图：2006-2010年顺特电气营业收入及净利润
图：2008-2010年顺特电气营业收入（分产品）
表：达驰电气主要变压器产品
图：2004-2010年达驰电气营业收入
图：2004-2009年钱江电气主营业务收入及利润总额
表：中电电气主要变压器产品
图：2007-2015年正泰电气销售收入及预测
图：2007-2009年南通晓星主营业务收入及利润总额

Application of Transformer in Power Transmission and Distribution Grid
Power Transmission Transformer
Power Distribution Transformer
Major Power Transformer Industrial Policies Released by China
China’s Grid Construction Investment Scale, 2002-2011
Transformer Capacity of State Grid Centralized Bidding, 2006-2011
Transformer Quantity of State Grid Centralized Bidding, 2006-2011
State Grid Centralized Bidding Transformer by Voltage, 2006-2011
Transformer Unit Price of State Grid Centralized Bidding, 2008-2011
Market Share of Bid-winning Companies in State Grid Transformer Centralized Bidding by Capacity, 2006-2011
Market Share of Bid-winning Companies in State Grid 750KV Transformer Centralized Bidding by Capacity, 2008-2011
Market Share of Bid-winning Companies in State Grid 500KV Transformer Centralized Bidding by Capacity, 2006-2011
Market Share of Bid-winning Companies in State Grid 330KV Transformer Centralized Bidding by Capacity, 2006-2011
Market Share of Bid-winning Companies in State Grid 220KV Transformer Centralized Bidding by Capacity, 2006-2011
Market Share of Bid-winning Companies in State Grid 110KV Transformer Centralized Bidding by Capacity, 2011
Market Share of Bid-winning Companies in State Grid ≤66KV Transformer Centralized Bidding by Capacity, 2011
China Transformer Output & Growth Rate, 2006-2011
Market Structure of On-grid Power Transformer in China, 2009
DC Transmission Construction Projects before 2020
Key Enterprises of Power Transmission Transformer in China
Key Enterprises of Power Distribution Transformer in China
Main Business of Transformer Companies Subordinated to Siemens in China
Major Operating Indicators of Siemens, FY2009-FY2011
Major Operating Indicators of Power Transmission and Distribution Business of Siemens, FY2009-FY2011
New Orders and Revenue of Siemens in China, FY2009-FY2011
Operating Revenue and Total Profit of Siemens Transformer, 2004-2009
Operating Revenue and Total Profit of Siemens Guangzhou Transformer Company, 2004-2009
Main Transformer Products of China-based Enterprises Attached to ABB
Revenue and Net Income of ABB, 2008-2011
Revenue of ABB Power Products, 2008-2011
Operating Revenue and Total Profit of ABB Chongqing Transformer Company, 2004-2008
Operating Revenue and Total Profit of ABB Hefei Transformer Company, 2004-2008
Operating Revenue and Total Profit of ABB Zhongshan Transformer Company, 2004-2009
Operating Revenue and Total Profit of ABB Shanghai Transformer Company, 2004-2009
Net Sales and Net Income of TOSHIBA, FY2006-FY2010
Net Sales of TOSIBA by Division, FY2007-FY2010
Operating Revenue of Changzhou-TOSHIBA, 2004-2009
Product Structure of Transformer Subsidiary of TBEA
Operating Revenue & Net Income of TBEA, 2007-2011
Operating Revenue of TBEA by Product, 2007-2010
Operating Revenue of TBEA by Region, 2007-2010
Ongoing Transformer Projects with Raised Funds of TBEA, 2010
Main Transformer Products of China XD Electric
Operating Revenue and Net Income of China XD, 2007-2011
Operating Revenue of China XD by Product, 2008-2010
Ongoing Transformer Projects with Raised Funds of China XD, 2010
Operating Revenue and Net Income of Tianwei Baobian, 2007-2011
Operating Revenue of Tianwei Baobian by Product, 2008-2010
Sales Volume of 330-1050KV Transformer of Tianwei Baobian, 2000-2011
Sales Volume of Transformers of Tianwei Baobian for 500-1000MW Generating Set, 2000-2012
Sales Volume of Transformers of Tianwei Baobian for Nuclear Power Generating Set, 1988-2012
Orders for Transformer Products of Sanbian Sci-Tech, 2008-2010
Operating Revenue and Net Income of Sanbian Sci-Tech, 2007-2011
Operating Revenue of Sanbian Sci-Tech by Product, 2008-2010
Gross Margin of Sanbian Sci-Tech by Product, 2008-2010
Main Products of Jiangsu Huapeng Transformer
Transformer Output of Jiangsu Huapeng, 2005-2010
Operating Revenue of Jiangsu Huapeng, 2005-2010E
Operating Revenue of Luneng Mount Tai Electric, 2008-2010E
Operating Revenue and Net Income of Zhixin Electric, 2007-2011
Operating Revenue of Zhixin Electric by Product, 2009-2010
Operating Revenue and Net Income of Sunten Electric, 2006-2010
Operating Revenue of Sunten Electric by Product, 2008-2010
Main Transformer Products of Shandong Dachi Electric
Operating Revenue of Dachi Electric, 2004-2010E
Operating Revenue and Total Profit of Qianjiang Electric, 2004-2009
Main Transformer Products of China Electric Equipment Group
Sales of Chint Electric, 2007-2015E
Operating Revenue and Total Profit of Nantong Hyosung, 2007-2009