本报告将先进平板玻璃定义为汽车玻璃、电子显示玻璃、Low-E玻璃和太阳能玻璃。
汽车玻璃市场规模大约150亿美元,其中OE市场大约130亿美元,售后也就是AM市场大约20亿美元。OE市场中,AGC、NSG、Fuyao、PGW、Saint-Gobain五家占了全球市场的85%左右,门槛非常高。
电子显示玻璃市场大约165亿美元,其中大尺寸TFT-LCD基板玻璃(Large Size TFT-LCD Substrate)大约157亿美元。 玻璃基板的生产技术高度复杂,全世界只有4家公司能够制造玻璃基板,分别是美国康宁、日本旭硝子、日本电气硝子和AvanStrate 。康宁与三星的合资公司三星康宁是全球最大的玻璃基板厂家,2010年收入48.56亿美元,毛利率超过75%。一般平板玻璃的毛利率只有5-8%左右。
Low-E玻璃和太阳能玻璃是目前投资领域最热的题材之一,但其毛利率远不如大尺寸TFT-LCD基板玻璃。
欧美的Low-E玻璃使用率非常高,但是其新增建筑量很低,而中国每年都投入大量资金兴建各种公用建筑和商用建筑,因此是Low-E玻璃的最大市场。在中国的民用建筑领域,由于Low-E玻璃价格高昂,普及率非常低,并且短期内也不会有太多增长。
Low-E玻璃市场领导者还是欧美企业,PPG、Guardian和Saint-Gobain三家占据了大部分欧美市场。但是玻璃的运输成本高,这些厂家只能依靠合资企业来进入中国国内市场,不过目前这三家企业投资都非常保守,很少扩展产能。
太阳能(光伏)玻璃的市场很小。光伏玻璃主要分两大类,一类是晶体硅电池(Silicon Solar Cell)使用的减反(Anti-Reflective)玻璃,另一类是薄膜太阳能电池(Thin Film Solar Cell)的TCO玻璃。太阳能产业正面临前所未有的寒冬,现在价格竞争激烈,厂家的毛利率下降剧烈。预计TCO玻璃在2011年的市场规模大约为5709.2万平方米,也就是大约13亿美元。TCO玻璃领域门槛非常高,基本上都由日本的AGC和NSG垄断。
由于多晶硅价格的大幅下降,使得薄膜电池成本优势有所减小。2009年,晶硅电池的售价为2.4美元/瓦,成本价为2.02美元/瓦左右;薄膜电池的售价为1.95美元/瓦,成本价为1.2美元/瓦左右。目前,晶硅电池的成本已经降到1.18美元/瓦以下,而薄膜电池的成本降到0.92美元/瓦左右,薄膜电池企业的成本优势大幅降低。而中国的薄膜电池厂家产量很低。全球主要的薄膜电池厂家集中在美国、日本和德国,单美国Firstsloar就占了50%左右。
2010-2011全球主要平板玻璃厂商及产值
单位:百万美元