聚氨酯(Polyurethane)是在高分子结构主链上含有多个氨基甲酸酯基团(-NHCOO-)的聚合物的统称,其制品包括聚氨酯硬泡、软泡、弹性体、涂料、胶黏剂、纤维等。
2011年,全球聚氨酯制品产量约为1765万吨,其中聚氨酯硬泡和软泡产量较大,约占总产量的60%。近年来,随着亚太地区聚氨酯需求的快速增长,全球聚氨酯生产中心已转移至亚太地区特别是中国,2011年中国聚氨酯制品产量约占全球总产量的33.7%。
2006-2011年,中国聚氨酯制品需求量年均复合增长率达到11.8%;其中,2011年需求量达到680万吨,自给率达87.5%。中国聚氨酯制品中需求量较大的为聚氨酯硬泡、软泡、合成革浆料和涂料,2011年四者需求量约占中国聚氨酯制品总需求量的80%左右。
图:2006-2012E中国聚氨酯制品需求量及同比增长
聚氨酯上游原料包括异氰酸酯、多元醇和助剂三大类,异氰酸酯类主要为MDI、TDI,多元醇类主要为PPG、PTMEG、BDO、AA,助剂类主要为DMF。
1、MDI 2011年,全球MDI产能约为600万吨,生产企业仅10家左右,行业集中度非常高。从产能来看拜耳、巴斯夫以及中国烟台万华为前三企业,其他企业还有亨斯迈、陶氏、日本聚氨酯等。2011年中国已经成为全球最大的MDI生产国,产能占全球总产能的23.9%。
2、TDI 2011年,全球TDI产能约有250万吨,主要企业包括拜耳、巴斯夫、日本三井、中国沧州大化和法国Perstorp等,五家产能之和约占全球TDI总产能的70%左右。全球TDI产能主要分布在中国、韩国和美国。
3、PPG 全球PPG行业集中度同样较高,主要企业包括拜耳、陶氏、壳牌、巴斯夫、亨斯迈等。中国PPG生产企业较多,但是产能规模相对较小,主要企业包括高桥石化、山东蓝星东大化工、南京红宝丽等。
水清木华研究中心《2011-2012年全球及中国聚氨酯产业链研究报告》主要包括以下几个内容:- 全球聚氨酯行业供需分析、产品结构、地区分布等;
- 中国聚氨酯行业产业政策、供需分析、产品结构、进出口分析、发展趋势等;
- 全球及中国聚氨酯硬泡、软泡、弹性体、涂料等细分市场需求分析、消费结构等;
- 全球及中国MDI、TDI、PPG等行业产能分析、拟/在建项目、竞争格局、进出口、价格走势等;
- 中国建筑节能、冷藏、热水器、汽车等行业对聚氨酯的需求分析及预测;
- 全球及中国10家聚氨酯及其原料生产企业的运营状况、聚氨酯业务分析及发展情况等。