2012年全球及中国天然橡胶产业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　天然橡胶通常是指从巴西橡胶树上采集的天然胶乳，经过加工制成的弹性固状物。按照形态可分为固体天胶（包括烟胶片、标准胶等）和浓缩胶乳，主要应用于轮胎、胶管制品等行业中。

　　天然橡胶是典型的资源约束性产业，受区域限制，天然橡胶种植主要集中在东南亚和非洲部分地区。泰国、印尼、马来西亚、印度、越南为全球五大天然橡胶主产国，2011年合计占全球天然橡胶产量的84.5%，且以标准胶为主。2011年，全球天然橡胶供需基本保持平衡，其产量和需求量分别为1100万吨和1090万吨。中国是全球天然橡胶第一消费大国，2011年占全球总消费量的34%。

　　2005-2011年，中国天然橡胶供需缺口一直较大，天胶自给率不足20%，主要依赖进口。印尼、泰国、马来西亚是中国天然橡胶主要来源国，占中国总进口量的90%左右。2011年天胶产量为70.7万吨，其中海南、云南、广东三省产量合占中国总产量的98%以上。

　　中化国际、海南橡胶、云南农垦、广东广垦等是中国天然橡胶的主要供应商。其中，中化国际和海南橡胶是中国天然橡胶产业唯一两家上市企业。在利好政策支持下，中国各大天胶企业正实施“走出去”发展战略，加速布局海外业务。

　　中化国际继2008年收购新加坡上市公司GMG后， 2010年又通过GMG 与泰国橡胶巨头德美行合资，新增天然橡胶产能20 万吨，2011年在非洲新增产能5万吨，2012年子公司GMG Global LTD拟出资1.93亿欧元获取比利时公司SIAT NV公司35%股权，进一步完善了橡胶产业链的全球布局。

　　海南橡胶集团天胶业务当前主要集中在国内，海外业务相对落后。 2009年9月海胶集团（新加坡）发展有限公司成立标志着海胶集团踏出国门的第一步。

　　截止2011年底，云南农垦已在老挝4省9县建立起了16个橡胶种植基地；在缅甸，以合作的形式种植橡胶8.41万亩；同时，计划2012年完成境外天然橡胶示范种植100万亩。

　　广东广垦集团自2004年开始拓展海外业务，至2011年底，已先后在泰国、马来西亚等国家收购或成立海外公司7家，建成海外胶园5.2万亩，天胶生产能力达35万吨左右。

水清木华研究中心《2011-2012年全球及中国天然橡胶产业研究报告》主要包括以下几个内容：

全球天然橡胶行业供需分析、地区分布、价格分析等；
中国天然橡胶供需分析、产品结构、地区分布、进出口分析、市场竞争格局、发展趋势等；
中国天然橡胶产业上、下游产业发展状况、发展战略等；
全球及中国8家天然橡胶生产企业的运营状况、天然橡胶业务分析及发展情况等。

Natural rubber usually refers to the elastic solid substance via processing of natural rubber latex collected from Hevea brasiliensis. According to form, it can be divided into solid natural rubber (involving smoked rubber sheet, standard rubber, etc.) and concentrated latex, mainly used in tires, hose products and other sectors.

As a typical resource-constrained industry, natural rubber is subject to region, primarily planted in Southeast Asia and parts of Africa. Thailand, Indonesia, Malaysia, India and Vietnam are the world’s five major natural rubber producing countries, altogether accounting for 84.5% of the global production in 2011, and oriented by standard rubber. Global natural rubber supply and demand were roughly balanced in 2011, respectively reaching 11 million tons and 10.9 million tons. China, the largest consumer of natural rubber worldwide, occupied 34% of the world’s total consumption in 2011.

From 2005 to 2011, there was a rather huge gap between supply and demand of natural rubber in China, with self-sufficiency rate of less than 20%, and mainly dependent on import. Indonesia, Thailand and Malaysia are China’s main source countries of natural rubber, accounting for about 90% of China’s total import volume. China’s total output of natural rubber in 2011 stood at 707,000 tons, of which, Hainan, Yunnan and Guangdong provinces altogether occupied over 98%.

Sinochem International Corporation, Hainan Rubber Group, Yunnan State Farms Group Co.,Ltd, Guangdong Guangken Rubber Group Co.,Ltd., etc. are the top Chinese suppliers of natural rubber, of which, Sinochem International Corporation and Hainan Rubber Group are the only two listed companies in Chinese natural rubber industry. With the support of favorable policies, major domestic enterprises are implementing the development strategy of “Going-out” to speed up the layout of overseas operations.

After acquiring GMG (a Singapore-listed company) in 2008, Sinochem International Corporation got new natural rubber capacity of 200,000 tons through joint venture with Thailand’s rubber giant Teck Bee Hang Co., Ltd via GMG in 2010; then in 2011, Sinochem’s new capacity in Africa reached 50,000 tons; in 2012, the subsidiary GMG Global LTD planned to contribute €193 million to obtain a 35% stake of Belgium-based SIAT NV, thereby further improving the global layout of its rubber industry chain.

Currently, Hainan Rubber Group operates natural rubber business mainly at home, while its overseas business is lagged relatively behindhand. In September 2009, the founding of Hainan Rubber Group (Singapore) Development Pte Ltd marked the Group’s first step to go abroad.

By the end of 2011, Yunnan State Farms Group had set up 16 rubber planting bases in four provinces and nine counties of Laos, cultivated 84,100 mu (1 mu = 1/15 hectare) of rubber by way of cooperation in Myanmar as well as planned to complete overseas demonstration cultivation of one million mu of natural rubber in 2012.

Since it started to develop business overseas in 2004, Guangdong Guangken Rubber Group had successively acquired or established seven overseas companies in Thailand, Malaysia and other countries, as well as built 52,000 mu of overseas rubber plantation as of end-2011, with natural rubber capacity up to 350,000 tons or so.

Global and China Natural Rubber Industry Report, 2012 by ResearchInChina mainly covers the followings:

Supply / demand analysis, geographical distribution, price analysis, etc. of the global natural rubber industry;

Supply / demand analysis, product structure, geographical distribution, import / export analysis, competitive landscape, development tendency, etc. of natural rubber in China;

Development status, development strategy, etc. of upstream / downstream sectors of China’s natural rubber industry.

Operation, natural rubber business analysis and development of eight global and Chinese natural rubber manufacturers.

第一章天然橡胶基础概念
1.1 定义
1.2 分类

第二章全球天然橡胶市场发展概况
2.1 发展现状
2.2 市场需求
2.3 市场供给
2.4 价格分析

第三章中国天然橡胶市场发展概况
3.1 发展现状
3.2 产品结构
3.3 区域结构
3.4 市场供给
3.5 市场需求
3.6 进出口
3.6.1 进口分析
3.6.2 出口分析
3.7 市场竞争分析
3.8 发展前景预测

第四章全球及中国天然橡胶相关产业对其发展影响
4.1 上游产业
4.2下游产业
4.2.1 轮胎子行业
4.2.2 其他橡胶制品业
4.3合成橡胶

第五章全球重点企业
5.1泰国诗董橡胶股份有限公司
5.1.1 企业简介
5.1.2 经营情况
5.1.3 营收构成分析
5.1.4 毛利率分析
5.1.5 产能和产量分析
5.2泰国橡胶集团有限公司（TRUBB）
5.2.1 企业简介
5.2.2经营情况
5.2.3 营收构成分析
5.2.4 毛利率分析
5.3泰华树胶（大众）有限公司
5.3.1 企业简介
5.3.2 产品产能
5.4 宏曼历有限公司

第六章中国重点企业
6.1 海南天然橡胶产业集团股份有限公司
6.1.1 企业简介
6.1.2 经营情况
6.1.3营收构成分析
6.1.4 毛利率分析
6.1.5 投资分析
6.1.6 客户和供应商分析
6.1.7 产能和产销量分析
6.2 中化国际（控股）股份有限公司
6.2.1 企业简介
6.2.2 经营情况
6.2.3 营收构成分析
6.2.4 毛利率分析
6.2.5 投资分析
6.2.6 天然橡胶业务
6.3 云南农垦集团有限责任公司
6.3.1 企业简介
6.3.2 云南天然橡胶产业股份有限公司
6.3.3 西双版纳景阳橡胶公司
6.3.4 江城橡胶公司
6.3.5其他公司
6.4 广东省广垦橡胶集团有限公司
6.4.1 企业简介
6.4.2 海外业务
6.4.3 橡胶业务投资

1. Natural Rubber
1.1 Definition
1.2 Classification

2. Development of Global Natural Rubber Market
2.1 Status Quo
2.2 Demand
2.3 Supply
2.4 Price

3. Development of Chinese Natural Rubber Market
3.1 Status Quo
3.2 Product Structure
3.3 Regional Structure
3.4 Supply
3.5 Demand
3.6 Import & Export
3.6.1 Import
3.6.2 Export
3.7 Competition
3.8 Development Outlook

4. Global and China Natural Rubber-related Industries and Their Influence
4.1 Upstream
4.2 Downstream
4.2.1 Tire Sub-sector
4.2.2 Other Rubber Products Industries
4.3 Synthetic Rubber

5. Key Global Players
5.1 Sri Trang
5.1.1 Profile
5.1.2 Operation
5.1.3 Revenue Structure
5.1.4 Gross Margin
5.1.5 Capacity and Output
5.2 Thai Rubber Latex Corporation (TRUBB)
5.2.1 Profile
5.2.2 Operation
5.2.3 Revenue Structure
5.2.4 Gross Margin
5.3 Thai Hua Rubber Public Company Ltd.
5.3.1 Profile
5.3.2 Capacity
5.4 Von Bundit Co., Ltd.

6. Major Chinese Companies
6.1 Hainan Rubber Group
6.1.1 Profile
6.1.2 Operation
6.1.3 Revenue Structure
6.1.4 Gross Margin
6.1.5 Investment
6.1.6 Clients and Suppliers
6.1.7 Capacity, Output & Sales Volume
6.2 Sinochem International Corporation
6.2.1 Profile
6.2.2 Operation
6.2.3 Revenue Structure
6.2.4 Gross Margin
6.2.5 Investment
6.2.6 Natural Rubber Business
6.3 Yunnan State Farms Group
6.3.1 Profile
6.3.2 Yunnan Natural Rubber Industrial Co., Ltd.
6.3.3 Xishuangbanna JingYang Rubber Co., Ltd.
6.3.4 Jiangcheng Rubber Company
6.3.5 Other Companies
6.4 Guangdong Guangken Rubber Group
6.4.1 Profile
6.4.2 Overseas Business
6.4.3 Investment in Natural Rubber Business

表：天然橡胶的特性
表：天然橡胶的分类
图：2002-2012E全球天然橡胶需求量
图：2009-2011年全球（分国家）天然橡胶消费量
图：2002-2012E全球天然橡胶产量
图：2011年全球（分国家）天然橡胶产量
表：2011年全球五大主产国（分产品）天然橡胶产量
表：日胶期货和沪胶期货价格月度上涨概率
图：2009-2012年天然橡胶收储及限价政策
图：2011-2012上半年中国天然橡胶期货价格
表：2011年中国重点企业天然橡胶产能
图：2011-2012年中国（分产品）天然橡胶进口量
表：2005-2011年中国（分地区）天然橡胶产量
图：2005-2011年中国天然橡胶产量及同比增长
图：2005-2011年中国天然橡胶消费量及同比增长
图：2004-2012年中国天然橡胶进口量及同比增长
表：2007-2011年中国（分国家）天然橡胶进口量
图：2003-2012年中国天然橡胶出口量
表：2011年中国天然橡胶重点企业对比
图：2008-2012年中国GDP及同比增长
图：2011-2012年美元兑人民币中间价
表：2006-2012年中国天然橡胶进口关税政策
图：2003-2012E全球九大主产国天胶新种与翻种总面积
表：2003-2012E 全球天然橡胶主产国新种与翻种面积
图：全球天然橡胶主产国停割期
图：全球天然橡胶（分用途）消费量
图：轮胎企业（分原材料）成本
图：2008-2012年中国橡胶轮胎产量及同比增长
表：2012年1-6月中国45家重点轮胎企业（分国家）轮胎出口量
图：2006-2012年中国汽车销量及同比增长
图：2006-2012年中国汽车产量及同比增长
表：2009年和2012年中国汽车行业政策
图：2003-2012年中国胶管相关制造企业营业收入及同比增长
图：2006-2012年中国胶管制造企业毛利率
表：常用橡胶产品性能
表：2003-2011年中国合成橡胶产需量
表：2015年中国橡胶下游产品需求量预估
图：诗董集团天然橡胶产业链
表：1987-2011年诗董集团重要发展事件
图：2007-2011年诗董集团营业收入及同比增长
图：2007-2011诗董集团净利润及同比增长
图：2011年诗董集团（分产品）营业收入
图：2011年诗董集团（分地区）天然橡胶营业收入
图：2010-2011年诗董集团（分产品）毛利率
图：2010-2011年诗董集团（分产品）天然橡胶销量
图：诗董集团战略计划
表：泰橡公司控股子公司
图：2008-2011年泰橡公司营业收入及同比增长
图：2008-2011年泰橡公司净利润及同比增长
表：2009-2011年泰橡公司（分业务）子公司
图：2009-2011泰橡公司（分业务）收入
图：2010-2011年泰橡公司（分地区）天然橡胶收入
图：2009-2011年泰橡公司毛利率
表：泰华公司工厂与产能
表：泰华公司（分产品）天然橡胶产能
表：宏曼历（分产品）天然橡胶产能
表：宏曼力工厂分布
图：宏曼力子公司分布
图：海胶集团公司结构
图：2007-2012年海胶集团营业收入与净利润
图：海胶集团销售模式
表：2010-2011年海胶集团（分产品）收入
图：2010-2011年海胶集团（分地区）营业收入
图：2007-2011年海胶集团（分产品）毛利率
表：2011年海胶集团在建项目
表：2011年海胶集团前五名客户名称、营业收入贡献及其占比
图：2007-2011年海胶集团天胶产量
图：2007-2011年海胶集团销量及同比增长
图：2007-2012年中化国际营业收入及同比增长
图：2007-2012年中化国际净利润及同比增长
图：2007-2011年中化国际（分业务）营业收入
图：2011年中化国际（分业务）收入
图：2007-2011年中化国际（分业务）毛利率
表：2011年中化国际投资项目
表：2011年中化国际橡胶业务相关子公司
表：2012年广垦集团海外子公司
表：2011-2012年广垦集团橡胶业务重点项目建设

Properties of Natural Rubber
Classification of Natural Rubber
Global Demand for Natural Rubber, 2002-2012E
Global Consumption of Natural Rubber by Country, 2009-2011
Global Output of Natural Rubber, 2002-2012E
Global Output of Natural Rubber by Country, 2011
Natural Rubber Output of the World’s Five Major Producing Countries by Product, 2011
Monthly Rising Probability of TOCOM and SHFE Natural Rubber Futures Prices
Purchasing & Storage and Limited-price Policies on Natural Rubber, 2009-2012
Natural Rubber Futures Prices in China, 2011-H1 2012
Natural Rubber Capacity of Major Chinese Companies, 2011
Import Volume of Natural Rubber in China by Product, 2011-2012
Natural Rubber Output in China by Region, 2005-2011
Natural Rubber Output and YoY Growth Rate in China, 2005-2011
Natural Rubber Consumption and YoYGrowth Rate in China, 2005-2011
Import Volume and YoY Growth Rate of Natural Rubber in China, 2004-2012
Import Volume of Natural Rubber in China by Country, 2007-2011
Export Volume of Natural Rubber in China, 2003-2012
Comparison of Key Chinese Natural Rubber Companies, 2011
GDP and YoY Growth Rate in China, 2008-2012
The U.S. Dollar against RMB Central Parity, 2011-2012
Import Tariff Policies on Natural Rubber in China, 2006-2012
Total Area of New Planting & Replanting of the World’s Nine Largest Natural Rubber Producing Countries , 2003-2012E
New Planting & Replanting Area of the World’s Major Natural Rubber Producing Countries, 2003-2012E
Stoppage Periods of the World’s Major Natural Rubber Producing Countries
Global Natural Rubber Consumption by Application
Cost Structure of Tire Enterprises by Raw Materials
Output and YoY Growth Rate of Rubber Tire in China, 2008-2012
Tire Export Volume of 45 Major Tire Companies in China by Country, Jan.-Jun. 2012
Automobile Sales Volume and YoY Growth Rate in China, 2006-2012
Automobile Output and YoY Growth Rate in China, 2006-2012
Chinese Policies on Automobile Industry, 2009 vs. 2012
Revenue and YoY Growth Rate of Rubber Hose-related Manufacturers in China, 2003-2012
Gross Margins of Rubber Hose Manufacturers in China, 2006-2012
Performance of Popular Rubber Products
Output and Apparent Consumption of Synthetic Rubber in China, 2003-2011
Demand for Downstream Rubber Products in China, 2015E
Natural Rubber Industry Chain of Sri Trang
Significant Events in the Development of Sri Trang, 1987-2011
Revenue and YoY Growth Rate of Sri Trang, 2007-2011
Net Income and YoY Growth Rate of Sri Trang, 2007-2011
Revenue of Sri Trang by Product, 2011
Natural Rubber Revenue of Sri Trang by Region, 2011
Gross Margin of Sri Trang by Product, 2010-2011
Natural Rubber Sales Volume of Sri Trang by Product, 2010-2011
Strategic Planning of Sri Trang
Holding Subsidiaries of TRUBB
Revenue and YoY Growth Rate of TRUBB, 2008-2011
Net Income and YoY Growth Rate of TRUBB, 2008-2011
Subsidiaries of TRUBB by Business, 2009-2011
Revenue of TRUBB by Business, 2009-2011
Natural Rubber Revenue of TRUBB by Region, 2010-2011
Gross Margin of TRUBB, 2009-2011
Factories and Capacity of Thai Hua Rubber Public Company Ltd.
Natural Rubber Capacity of Thai Hua Rubber Public Company Ltd. by Product
Natural Rubber Capacity of Von Bundit by Product
Distribution of Von Bundit’s Factories
Distribution of Von Bundit’s Affiliated Companies
Corporate Structure of Hainan Rubber Group
Revenue and Net Income of Hainan Rubber Group, 2007-2012
Sales Model of Hainan Rubber Group
Revenue of Hainan Rubber Group by Product, 2010-2011
Revenue of Hainan Rubber Group by Region, 2010-2011
Gross Margin of Hainan Rubber Group by Product, 2007-2011
Projects under Construction of Hainan Rubber Group, 2011
Name List and Revenue Contribution of Hainan Rubber Group's Top 5 Clients, 2011
Natural Rubber Output of Hainan Rubber Group, 2007-2011
Sales Volume and YoY Growth Rate of Hainan Rubber Group, 2007-2011
Revenue and YoY Growth Rate of Sinochem International Corporation, 2007-2012
Net Income and YoY Growth Rate of Sinochem International Corporation, 2007-2012
Revenue of Sinochem International Corporation by Business, 2007-2011
Revenue of Sinochem International Corporation by Business, 2011
Gross Margin of Sinochem International Corporation by Business, 2007-2011
Investment Projects of Sinochem International Corporation, 2011
Rubber Business-related Subsidiaries of Sinochem International Corporation, 2011
Overseas Subsidiaries of Guangdong Guangken Rubber Group, 2012
Construction of Key Rubber Business Projects of Guangdong Guangken Rubber Group, 2011-2012