eVTOL全称为“Electric Vertical Take-off and Landing”，即电动垂直起降航空器，是城市空中交通（UAM）重要的发展方向，也是低空（距正下方地平面垂直距离在1000米以内的空域）经济的核心。

        在低空经济体系中，eVTOL向下承接中大型无人机的应用场景，向上承接汽车/直升机的商业场景：

        1.与无人机相比，无人驾驶eVTOL能够承担较大的载荷，提升单次运输能力，弥补中大型无人机的运货能力的不足；

        2.与汽车相比，飞行汽车直接避开城市道路上的拥堵情况，大幅缩短通行时间；

        3.与直升机相比，eVTOL多数采用纯电或混动能源，噪音更小，更适合城市通行。

无人机、直升飞机、汽车与eVTOL的交叉关系

整理：佐思汽研

        1.eVTOL发展正处于从概念验证到初步商业化的重要阶段：在全球范围内，eVTOL总体仍处于概念设计阶段，部分企业项目已进入飞行测试阶段（如Joby Aviation、Vertical Aerospace等）；

        2.国内eVTOL企业陆续推出具备可行性的产品方案，并进入试飞测试和适航取证阶段（如小鹏汇天、御风未来），甚至部分企业已经通过适航认证（如上海峰飞、亿航智能）。

截至2024年8月，部分国内企业eVTOL发展状况

整理：佐思汽研

截至2024年8月，部分国外企业eVTOL发展状况

整理：佐思汽研

        除了eVTOL创业公司，主机厂与传统航空厂商也纷纷加入eVTOL阵营：

        小鹏

        小鹏先后推出了旅航者 T1、X1、X2、陆空一体式飞行汽车和“陆地航母”分体式飞行汽车，其中旅航者X2在2023年获国内特许飞行许可证；“陆地航母”分体式飞行汽车面向个人消费者，其飞行体的型号合格证（TC）申请已在2024年3月正式获得中国民用航空中南地区管理局受理，预计2024年4季度开启预售，计划2025年第4季度开始量产交付。

小鹏“陆地航母”分体式飞行汽车分为“飞行体”与“陆行体”两部分，前者纯电动力，后者增程动力

来源：小鹏

        波音波音分别在2017年、2023年收购飞行技术公司Aurora Flight Sciences Corporation和飞行汽车研发公司Wisk，各自的eVTOL代表机型分别为PAV和Wisk第六代飞行汽车：

        1.PAV：纯电eVTOL，搭载1支水平螺旋桨，8支垂直螺旋桨，预计在没有飞行员的情况下自动运送4至8名乘客。

        2.Wisk第六代飞行汽车：纯电eVTOL，搭载6支垂直螺旋桨和6支垂直/水平可变螺旋桨，采取自主飞行，人工监督的方式运行，该机型设计了多个冗余系统并消除了所有单点故障，其目标价格为每位乘客每英里3美元；2024年6月，Wisk和休斯顿机场签署了谅解备忘录，共同开发基础设施、航线，并与社区建立合作伙伴关系。

Wisk第六代飞行汽车

来源：Wisk

       对于eVTOL的商业化进程，佐思汽研认为有三个关键点：

        01适航认证

        eVTOL从研发到正式落地要经过以下流程：

        1.概念设计：进行初步的飞行器概念设计并分析技术可行性。

        2.技术研发：确定能源/动力类型、飞行技术路线，设计飞行器的结构和机身，开发飞行控制和通信系统，研究和测试新材料和技术等。

        3.原型机制造：制造初步的原型机，进行地面测试，如结构强度测试、动力系统测试。

        4.飞行测试：试飞并收集数据，进行性能分析和调整。

        5.适航认证：提交飞行器设计和技术文档，进行一系列认证（TC、AC、PC）。

        6.规模化生产：量产并优化流程，降低成本，确保产品质量和一致性。

        7.市场推广与销售：设计商业场景与盈利模式。

        8.服务网络构建：与出行平台、物流服务商等跨界合作，构建完善的飞行汽车生态体系。

        9.营与监管：获取运营许可和航线批准，与政府和监管机构合作，建立运营规则，对飞行器实施监管。

        其中，无人驾驶eVTOL的适航认定按照特殊类别航天器进行，需取得型号合格证（TC）、生产许可证（PC）、单机适航证（AC），截至2024年8月，根据适航审定司披露数据，已经取得国内相关适航认证证书的飞行器型号包括易航智能的EH216-S和上海峰飞的V2000CG：

截至2024年8月，部分已经取得国内相关适航认证证书的eVTOL型号

数据来源：中国民用航空局航空器适航审定司

        现阶段来看，eVTOL产业的商业生态构建速度相对较快，多数eVTOL厂商在获得适航认证之前就已经陆续获得商业订单。

厂商在适航认证前获取的部分订单

整理：佐思汽研

        02商业应用场景

        商业应用场景可分为商业消费场景和城市维护场景，进一步可细分为17个二级场景：

eVTOL典型应用场景

整理：佐思汽研

        截至2024年8月，eVTOL应用较多的场景包括旅游观光，医疗/灾害物资运输，消防救援，城市维护与检修等。

部分热门商用场景的详情

整理：佐思汽研

        以亿航智能为例，先后推出“亿航184”、“EH216”系列eVTOL产品，应用于医疗物资运输、紧急救援、空中游览等热门场景，并针对“消防救援”、“海面物流”等场景推出专用型号亿航216F（消防版）、EHang216 (物流版)，逐步对个人消费者开放EH216-S的销售；在“城际出行”场景推出长距离eVTOL产品“VT-30”，丰富空中出行体系产品线。

亿航智能用于消防救援的型号亿航216F（消防版）

亿航智能用于海面物资运输的EHang216L (物流版)

EH216-S用于警务巡逻场景

EH216-S用于旅游观光场景
整理：佐思汽研

        以上海峰飞为例，执行“由小到大、由物到人”的策略，能够根据不同机型的特点，针对不同应用场景，构建产品组合方案，如：

        1.载物的消防救援场景：2023年推出采用“凯瑞鸥”结合“大白鲨”形成智慧空中消防解决方案，可覆盖森林消防、草原消防、高速公路消防及工厂消防等细分场景，“大白鲨”最大航程超500公里，可用于较大范围内的消防巡逻，在发现起火点后，由机动性较强的“凯瑞鸥”直线飞行至起火点，在火情发生的第一时间将火扑灭。

        2.载人的城市出行场景：2024年进行浦东国际机场特许飞行，实现吨级eVTOL航空器在4F机场的试飞，从浦东国际机场空中接驳外滩，eVTOL飞行仅需10分钟。在载人场景中，上海峰飞将从机场到市中心核心区域的交通接驳作为切入口，在eVTOL基础设施和相应法规相对成熟后，可顺理成章全面拓展“空中的士”的应用场景，实现“由小到大”的商业线路布局。

EH216-S用于医疗救援场景

来源：亿航智能

        03商业路线布局

        纵观国内头部eVTOL企业，有两类商业路线布局：

        1.按照《智慧民航建设路线图》中所提出的“先郊后城、先货后人、先隔离后融合”的原则，先在城市空中交通（UAM）、紧急救援、货运物流等领域发挥重要作用，再通过“旅游观光”为人们提供高效、快捷的出行方式，时机成熟后，随着技术的成熟与成本的降低，进入私人消费市场，进入“家庭出行”、“空中的士”等商业场景。

        2.从热门的“旅游观光”、“应急救援”、“城市维护”等场景切入，同时拓展“既载人，又载物”的全方位商业场景，并开放面向个人消费者的销售服务。

        截至2024年8月，头部eVTOL企业的主要商业合作方为大型航空公司、物流集团、出行公司，以及文旅集团、城市维护部门等。

部分国内头部eVTOL企业的商业路线布局

整理：佐思汽研

        以上海峰飞为例，执行“由小到大、由物到人”的策略，能够根据不同机型的特点，针对不同应用场景，构建产品组合方案，如：

        1.载物的消防救援场景：2023年推出采用“凯瑞鸥”结合“大白鲨”形成智慧空中消防解决方案，可覆盖森林消防、草原消防、高速公路消防及工厂消防等细分场景，“大白鲨”最大航程超500公里，可用于较大范围内的消防巡逻，在发现起火点后，由机动性较强的“凯瑞鸥”直线飞行至起火点，在火情发生的第一时间将火扑灭。

        2.载人的城市出行场景：2024年进行浦东国际机场特许飞行，实现吨级eVTOL航空器在4F机场的试飞，从浦东国际机场空中接驳外滩，eVTOL飞行仅需10分钟。在载人场景中，上海峰飞将从机场到市中心核心区域的交通接驳作为切入口，在eVTOL基础设施和相应法规相对成熟后，可顺理成章全面拓展“空中的士”的应用场景，实现“由小到大”的商业线路布局。