如果说2025年是具身智能的“元年”，那么来到2026年2月，行业正式跨越了演示Demo阶段，迈入了最为艰难却也最为关键的“实质性生产与部署”阶段。

        在2026年过去的第一个月中，数百项行业动态密集爆发，从北京、上海等地密集出台的职称与实验室政策，到优必选、蓝思科技等头部企业的产能爬坡；从OpenAI投资的1X发布世界模型，到宁德时代、比亚迪等工业巨头对供应链的重金押注。

        作为长期追踪该领域的团队，水清木华研究观察到：具身智能即将通过世界模型驱动的物理认知、核心零部件的国产化重构、以及全球化商业场景的迅速布局，构建起一个万亿级的新质生产力版图。

        一、产能从“百台级”迈向“万台级”，场景从“通用”回归“专用”

        长久以来，人形机器人受困于“高成本、低良率、弱泛化”的不可能三角。然而，1月份的数据显示，行业正在通过“场景定义产品”的策略，撕开量产的缺口。

        量产不再是PPT上的规划，而是生产线上的马力全开。2025年12月26日，优必选第1000台Walker S2在柳州下线 ，这不仅是一个数字，更标志着工业人形机器人走出了实验室的“演示”阶段。更具前瞻性的是，优必选已规划2026年产能剑指“万台” ，并与国家机器人检测与评定中心（广州）合作共建质量提升平台。这表明，头部企业已开始着手解决大规模制造中的一致性与可靠性难题。

        与此同时，蓝思科技披露2025年人形机器人交付超3000台 ，并在浏阳永安基地布局了年产50万台具身智能机器人的产能规划。这种由精密制造巨头与算法公司深度绑定的“代工+研发”模式 ，正在快速复刻智能手机产业链的爆发路径。

        在通用人工智能（AGI）完全成熟前，针对特定高价值场景的“专用具身智能”成为落地首选。

        •重载与高危场景： 银河通用发布的Galbot S1摒弃了双足，采用轮式结构，专注于制造业的重载搬运，实现了50公斤负载和7*24小时全自主作业。开普勒人形机器人更是完成了全球首例人机协作高空焊接，在20米高空连续作业8小时。这些案例证明，机器人已具备在非结构化、高风险环境中替代人类的能力。

        •物流与最后一公里： 京东物流在英国投用“智狼仓”，效率提升4倍；九识智能与新加坡邮政、全球邮政巨头合作，推进L4级无人车在海外的规模化落地 。

        •消费级突破：能够装进背包的智元Q1 和未来不远机器人F1进入200个家庭，显示出具身智能在科研教育和家庭服务端的渗透力正在增强。

        •航空制造：欧洲航空巨头空中客车与优必选签署服务协议，未来空中客车将采购优必选最新款工业版人形机器人 Walker S2 用于其制造工厂

        2026年将是“场景为王”的一年。企业若不能在汽车制造、物流仓储或特种作业中找到不可替代的生态位，仅靠炫技式的Demo将难以在激烈的淘汰赛中生存。

优必选第1000台工业人形机器人Walker S2下线

图片来源：优必选

        二、核心部件成本即将跨过量产门槛，国产替代渗透率提升

        具身智能的爆发，本质上是核心零部件成本下降与性能提升的结果

        灵巧手作为机器人与物理世界交互的末端，是目前技术壁垒最高、成本占比极大的部件。1月份，智元机器人拆分灵巧手业务成立子公司 ，专注于低成本（<1万元）方案；征和工业发布了首创的链式灵巧手，解决了高承重与耐用性问题；灵心巧手完成A++轮融资，推动“超强电缸”和组装能力的落地。这些突破意味着灵巧手正从科研用的昂贵教具，转变为工业级的高可靠性耗材。

        感知与驱动方面，福莱新材推出的“芯感一体”触觉解决方案，将算力塞进电子皮肤，让机器人拥有了毫秒级的边缘反射能力。在关节领域，新时达发布的工规级全栈自研关节模组，以及因克斯在CES展示的中空孔径行星关节，都在推动硬件的集成度与功率密度迈向新台阶。

        值得注意的是，数据正在成为供应链的一部分。江苏省数据交易所完成了全国首单“具身智能数据集”交易，山东启动了青岛人形机器人数据采集训练场。数据的资产化与标准化，将为算法训练提供源源不断的“燃料”。

        供应链的成熟度是产业爆发的前置条件。随着比亚迪、宁德时代等巨头入局零部件制造，预计未来18个月内，人形机器人的硬件成本将下降40%以上，这将直接触发大规模商业应用的临界点。

首例具身智能数据集场内交易

图片来源：江苏省数据交易所

        三、世界模型赋予机器人直觉推理，操作系统将成为厂家抢占的标准阵地

        基于“世界模型”的物理预测能力正在取代传统的轨迹规划，彻底解决了机器人面对非结构化环境的泛化难题。

        OpenAI投资的1X发布的1XWM世界模型，跳出了传统的VLA（视觉-语言-动作）思路，通过“文字指导视频生成”来推理动作路径 。这意味着机器人开始具备“想象”动作后果的能力，极大地提升了泛化性，从而具备了类似人类的直觉物理推理能力。

        国内方面，眸深智能的“世界动作模型”与宇泛智能的SIDP端到端纯视觉导航，正在让机器人摆脱对昂贵激光雷达和预设地图的依赖，实现真正意义上的“自主决策执行”。

        在仿真领域，智元机器人在CES 2026发布的Genie Sim 3.0开源仿真平台 ，以及千寻智能开源的Spirit v1.5 ，本质上是在构建一个低成本的“数字训练场”，致力于解决真实数据稀缺的痛点。通过在高度保真的仿真环境中进行大规模强化学习，实现从Sim到Real的“零样本迁移”，这已成为行业目前的技术“护城河”。

        其次，具身智能操作系统正在成为各厂家竞逐工业部署标准的核心阵地，乐聚推出的Taskor平台，其核心价值在于将复杂的代码封装为“0代码部署”能力，无需编程即可通过拖拽或自然语言编排复杂的工艺流程。

1X World Model（1XWM）

图片来源：1X Technologies

        四、产业巨头战略入局，未来将告别单纯融资，转向生态共生

        尽管宏观经济环境充满挑战，但具身智能领域的资本热度在1月份达到了沸点。这不再是单纯的财务投资，而是产业资本的战略卡位。

        产业资本的强势入局，不同于早期的VC风投，2026年1月的融资主角是产业巨头：

        •宁德时代：31亿入股富临精工，旗下溥泉资本领投灵巧手企业曦诺未来天使轮，明确布局机器人集成电关节、灵巧手等关键零部件，意在将电池领域的制造与供应链优势复制到机器人赛道。

        •比亚迪：入股智同科技，瞄准机器人减速机。

        •华为哈勃：入股Manifold AI（流形空间），布局世界模型。

        •Mobileye：9亿美元收购Mentee Robotics，将驾驶自动化技术延伸至人形机器人 。

        融资规模与IPO提速也将迎来提速，伯镭科技累计融资超10亿元，自变量机器人完成10亿元A++轮融资，强脑科技获20亿融资。这些大额融资表明，头部效应正在加剧，资源正向技术领先者集中。同时，资本退出的通道正在打开，卧安机器人登陆港交所成为“AI具身家庭机器人第一股” ，越疆科技启动A股上市辅导，埃斯顿重启港股上市。

        资本的逻辑已经改变。产业资本的入局意味着具身智能被视为下一代核心终端。对于初创企业而言，单纯讲技术故事已不足够，必须证明自己能融入巨头的生态体系，或具备成为独立平台的潜质。

华为哈勃入股Manifold AI（流形空间）

图片来源：天眼查

        五、中国具身智能企业从“产品贸易”转向“生态赋能”，构建本地化深度协作

        如果说2025年之前的出海是“将产品卖到海外”的贸易试水，那么2026年1月，以智元机器人为代表的中国企业，正式开启了打造本体生态的全球化2.0时代。

        智元机器人在意大利米兰举办欧洲首场发布会，正式宣布开拓意大利市场。宣布将全面推行本土化战略“Powered by AGIBOT”，助力意大利合作伙伴专注于本土化系统集成与场景适配。同时，智元机器人与意大利领先的工业系统集成商SIR Spa达成战略合作，SIR将提供系统集成、现场部署及运营支持，确保人形机器人解决方案深度适配本地工业与服务环境。

        同样的逻辑也体现在东南亚市场，智元机器人在马来西亚开设首家海外体验馆，并与蓝思科技、泰国SKY等企业成立合资公司，采用“本地研发+高效制造+精准销售”的闭环模式。

        另外优必选与欧洲航空巨头空中客车的合作，是国产人形机器人进入高端制造领域的里程碑。以上的出海进程皆标志着中国具身智能企业开始输出技术标准和运营模式，中国企业在供应链效率和应用场景丰富度上的优势，使其在国际竞争中处于有利地位。

智元与意大利工业系统集成商SIR Spa达成战略合作

图片来源：智元机器人