2010年中国医药连锁行业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　近年，受中国医药行业高速发展和中国人口老龄化加剧的影响，中国药品零售市场发展迅速，连锁企业不断扩张，药店数量持续增加。2009年中国药品零售市场规模达到1531亿元，同比增长18.2%；其中，全国医药连锁百强的总销售规模达到581亿元，医药连锁百强销售额占整个药品零售行业的比重达到37.9%。截至2009年底，中国的药品零售连锁企业达到2099家，同比增长5.7%，连锁药店数量达到16万家，同比增长24.0%。

图：2003-2009年中国医药连锁百强销售额及同比增长率（单位：十亿元，%）

整理：水清木华研究中心

　　本报告在重点研究中国医药连锁行业总体发展现状和各个地区发展状况的同时，还着重分析了海王星辰、老百姓大药房、广东大参林、湖北同济堂等14家医药连锁企业的经营状况。

　　以海王星辰为例，海王星辰2009年单店盈利4.5万元，同比下降14.6%；2008 年单店盈利5.2万元，单店盈利同比下降42.2%，单店盈利呈下降趋势，但是下降的速度在明显减缓。其主要原因有：一是公司自主品牌药品的比重不断增加，而自主品牌药品的毛利率高于其他药品；二是公司通过集中化采购来降低成本；三是加大营养品等非药品销售收入的比重来提高盈利率。

表：2006-2009年海王星辰营业利润及单店盈利

来源：公司年报；整理：水清木华研究中心

Recent years have seen rapid growth of China’s pharmaceutical retail market, with expanding scale of chain enterprises and increasing number of drugstores, thanks to a fast-growing pharmaceutical industry and an aging population in China. In 2009, China’s pharmaceutical retail market scale reached RMB 153.1 billion, up 18.2% year-on-year. In particular, China’s top 100 pharmaceutical chain enterprises reaped RMB 58.1 billion in total, accounting for 37.9% of the total sales of the pharmaceutical retail industry. By the end of 2009, China had 2,099 pharmaceutical chain enterprises and 160,000 chain drugstores, up 5.7% and 24.0% year-on-year respectively.

Sales and YoY Growth Rate of China’s Top 100 Pharmaceutical Chain Enterprises, 2003-2009 (RMB bn, %)

Source: ResearchInChina

This report not only highlights both the overall development and regional development of China’s pharmaceutical chain industry, but also elaborates on the operation of 14 pharmaceutical chain enterprises including Nepstar Drugstore, LBX Pharmacy, Guangdong Da Shen Lin and Hubei Ready Medicine Industry.

A case in point is Nepstar Drugstore, whose single-store profit decreased by 14.6% year on year to RMB 45,000 in 2009. Compared with the single-store profit of RMB 52,000 and year-on-year decline of 42.2% in 2008, the single-store profit in 2009 showed a downward trend, but at a slower rate, which can be attributable to three aspects: firstly, the proportion of self-owned brand drugs with higher gross profit margin has been increasing; secondly, the cost has been lowered through centralized procurement; thirdly, the profitability has been improved through increasing the sales revenue from non-drug products like nourishments.

Operating Profit and Single-store Profitability of Nepstar Drugstore, 2006-2009

Source: Annual Report of Nepstar Drugstore; ResearchInChina

第一章医药连锁概述
1.1医药行业产业链
1.2中国医药连锁发展特点
1.2.1集中度不高
1.2.2差异化程度小
1.2.3多元化经营难

第二章医药连锁运行环境分析
2.1经济环境
2.2政策环境

第三章医药连锁发展概况
3.1全球药品零售市场发展概况
3.2中国药品零售市场概况
3.3中国连锁药店发展概况

第四章医药连锁重点区域发展概况
4.1华东地区
4.2华北地区
4.3华中地区
4.4华南地区
4.5东北地区
4.6西北地区
4.7西南地区

第五章中国医药连锁重点企业分析
5.1海王星辰
5.1.1公司介绍
5.1.2经营状况
5.1.3公司战略
5.2老百姓大药房
5.2.1公司介绍
5.2.2经营状况
5.3广东大参林连锁药店
5.3.1公司介绍
5.3.2经营状况
5.4湖北同济堂药房
5.4.1公司介绍
5.4.2经营状况
5.5桐君阁大药房
5.5.1公司介绍
5.5.2经营状况
5.6国药控股国大药房
5.6.1公司介绍
5.6.2经营状况
5.7云南鸿翔一心堂药业股份有限公司
5.7.1公司介绍
5.7.2经营状况
5.8辽宁成大方圆医药连锁
5.8.1公司介绍
5.8.2经营状况
5.9广东本草药业连锁有限公司
5.9.1公司介绍
5.9.2经营状况
5.10重庆和平药房连锁有限公司
5.10.1公司介绍
5.10.2经营状况
5.11上海华氏大药房
5.11.1公司介绍
5.11.2经营状况
5.12同仁堂
5.12.1公司介绍
5.12.2经营状况
5.13金象大药房
5.13.1公司介绍
5.13.2经营状况
5.14嘉事堂
5.14.1公司介绍
5.14.2经营状况

1. Overview
1.1 Pharmaceutical Industry Chain
1.2 Development Features of China Pharmaceutical Chain Industry
1.2.1 Low Concentration
1.2.2 Slender Differentiation
1.2.3 Difficult Diversified Operation

2. Operating Environment
2.1 Economic Environment
2.2 Policy Environment

3. Development
3.1 Global Pharmaceutical Retail Market
3.2 Pharmaceutical Retail Market in China
3.3 Chain Drugstores in China

4. Development in Key Regions
4.1 East China
4.2 North China
4.3 Central China
4.4 South China
4.5 Northeast China
4.6 Northwest China
4.7 Southwest China

5. Key Pharmaceutical Chain Enterprises
5.1 Nepstar Drugstore
5.1.1 Profile
5.1.2 Operation
5.1.3 Strategy
5.2 LBX Pharmacy
5.2.1 Profile
5.2.2 Operation
5.3 Guangdong Da Shen Lin
5.3.1 Profile
5.3.2 Operation
5.4 Hubei Ready Medicine Industry
5.4.1 Profile
5.4.2 Operation
5.5 Chongqing Tongjunge Pharmacy
5.5.1 Profile
5.5.2 Operation
5.6 Guoda Pharmacy
5.6.1 Profile
5.6.2 Operation
5.7 Yunnan Hongxiang Yixintang Pharmacy
5.7.1 Profile
5.7.2 Operation
5.8 Liaoning Chengda Fangyuan Pharmaceutical Chain
5.8.1 Profile
5.8.2 Operation
5.9 Guangdong Bencao Medicine Co., Ltd.
5.9.1 Profile
5.9.2 Operation
5.10 Chongqing Peace Drugstore
5.10.1 Profile
5.10.2 Operation
5.11 Shanghai Huashi Pharmacy Co. Ltd.
5.11.1 Profile
5.11.2 Operation
5.12 Tongrentang (TRT)
5.12.1 Profile
5.12.2 Operation
5.13 Beijing Golden Elephant Pharmacy
5.13.1 Profile
5.13.2 Operation
5.14 Cachet Pharmaceutical Stock Corporation Ltd (Cachet)
5.14.1 Profile
5.14.2 Operation

图：中国医药行业产业链
图：2005-2009年中国卫生总费用及其占GDP的比重
图：2005-2008年中国卫生总费用构成
图：2003-2009年中国65岁以上人口数量及占比
表：中国医药连锁行业相关政策
图：2002-2009年全球药品市场销售额及同比增长率
表：2009年全球药品分区域销售额及增长率
图：2003-2009年中国药品终端市场规模及同比增长率
图：2003-2009年中国药品零售市场规模及同比增长率
图：2003-2009年中国药品市场规模零售终端占比
图：2005-2009年城乡零售药店销售额增长率
图：2003-2009年中国连锁药店和单体药店数量
图：2006-2009年中国药品零售连锁企业数量及同比增长率
图：2003-2009年百强药店销售额及同比增长率
图：2009年医药连锁百强分区域销售额及占比
表：2009年医药连锁十强销售额及门店数量
表：2009年华东地区医药连锁十强企业销售额及全国医药连锁排名
表：2009年华北地区医药连锁十强企业及销售额
图：截止2010年8月北京四大连锁药房直营店和加盟店数量
表：2009年全国医药连锁百强华中地区企业名称及销售额
表：2009年华南地区医药连锁十强企业名称及销售额
表：2009年东北地区医药连锁十强企业名称及销售额
表：2009年西北地区医药连锁六强企业及销售额
表：2009年医药连锁百强西南地区企业销售额
图：2007-2009年海王星辰营业收入和净利润
图：2004-2009年海王星辰净利率和毛利率
图：2007-2009年海王星辰分产品营业收入
图：2005-2009年海王星辰连锁药店数量
图：2007-2009年海王星辰分地区连锁药店数量
图：2003-2009年老百姓大药房销售额及同比增长率
图：2007-2009年老百姓大药房连锁药店数量及同比增长率
图：2007-2009年广东大参林销售额及同比增长率
图：2003-2009年广东大参林药店数量及同比增长率
图：2005-2009年湖北同济堂销售额及同比增长率
图：2003-2009年湖北同济堂加盟和直营店数量
图：2007-2010H1桐君阁营业收入和净利润
图：2003-2009年桐君阁加盟店和直营店数量
图：2006-2009年国药控股国大药房销售额及同比增长率
图：2007-2009年国药控股国大药房直营店和加盟店数量
图：2005-2009年云南鸿翔一心堂药业销售额及同比增长率
图：2003-2009年云南鸿翔一心堂药业直营和加盟店数量
图：截止2010年10月云南鸿翔一心堂药业连锁药店分布
图：2003-2009年辽宁成大方圆销售额及同比增长率
图：2005-2009年辽宁成大方圆直营店和加盟店数量
图：2005-2009年广东本草药业销售额及同比增长率
图：2005-2008年广东本草药业直营店和加盟店数量
图：2005-2009年重庆和平药房销售额及同比增长率
图：2005-2009年重庆和平药房直营店和加盟店数量
图：2005-2009年上海华氏大药房销售额及同比增长率
图：2005-2009年上海华氏大药房直营店和加盟店数量
图：2006-2010H1同仁堂营业收入和净利润
图：2001-2009年同仁堂出口金额
图：2005-2009年金象大药房销售额及同比增长率
图：2004-2008年金象大药房直营店和加盟店数量
图：2006-2009年嘉事堂零售药品收入及同比增长率
图：2007-2009年嘉事堂分业务毛利率

China’s Pharmaceutical Industry Chain
Total Health Spending and Its Proportion in GDP of China, 2005-2009
Constitution of Total Health Spending in China, 2005-2008
Population Ages 65 and Above and Its Proportion in China, 2003-2009
Related Policies of Pharmaceutical Chain Industry in China
Sales and YoY Growth Rate of Global Pharmaceutical Market, 2002-2009
Sales and Growth Rate of Drugs Worldwide by Region, 2009
Market Scale and YoY Growth Rate of Drug Terminal Market in China, 2003-2009
Market Scale and YoY Growth Rate of Drug Retail Market in China, 2003-2009
Proportion of Large-scale Retail Terminals in Chinese Pharmaceutical market, 2003-2009
Growth Rate of Sales of Retail Drugstores in Rural and Urban Regions, 2005-2009
Number of Chain Drugstores and Single Drugstores in China, 2003-2009
Number and YoY Growth Rate of China-based Drug Retail Chain Enterprises, 2006-2009
Sales and YoY Growth Rate of Top 100 Drugstores, 2003-2009
Sales and Proportion of Top 100 Pharmaceutical Chain Enterprises by Region, 2009
Sales and Number of Outlets of Top 10 Pharmaceutical Chain Enterprises, 2009
Sales of Top 10 Pharmaceutical Chain Enterprises in Eastern China and Ranking of Pharmaceutical Chain Enterprises in China, 2009
Top 10 Pharmaceutical Chain Enterprises in North China and Sales, 2009
Number of Regular Chain Stores and Franchised Outlets of Beijing-based Top 4 Chain Drugstores, as of August 2010
Enterprises and Sales of Top 100 Pharmaceutical Chain Enterprises in Central China, 2009
Enterprises and Sales of Top 10 Pharmaceutical Chain Enterprises in South China, 2009
Enterprises and Sales of Top 10 Pharmaceutical Chain Enterprises in Northeast China, 2009
Enterprises and Sales of Top 6 Pharmaceutical Chain Enterprises in Northwest China, 2009
Sales of Top 100 Pharmaceutical Chain Enterprises in Southwest China, 2009
Operating Income and Net Profit of Nepstar Drugstore, 2007-2009
Net Profit Margin and Gross Profit Margin of Nepstar Drugstore, 2004-2009
Operating Income of Nepstar Drugstore by Product, 2007-2009
Number of Chain Drugstores of Nepstar Drugstore, 2005-2009
Number of Chain Drugstores of Nepstar Drugstore by Region, 2007-2009
Sales and YoY Growth Rate of LBX Pharmacy, 2003-2009
Number of Chain Drugstores and YoY Growth Rate of LBX Pharmacy, 2007-2009
Sales and YoY Growth Rate of Guangdong Da Shen Lin, 2007-2009
Number of Chain Drugstores and YoY Growth Rate of Guangdong Da Shen Lin, 2003-2009
Sales and YoY Growth Rate of Hubei Ready Medicine Industry, 2005-2009
Number of Regular Chain Stores and Franchised Outlets of Hubei Ready Medicine Industry, 2003-2009
Operating Income and Net Profit of Chongqing Tongjunge Pharmacy, 2007-2010 H1
Number of Regular Chain Stores and Franchised Outlets of Chongqing Tongjunge Pharmacy, 2003-2009
Sales and YoY Growth Rate of Guoda Pharmacy, 2006-2009
Number of Regular Chain Stores and Franchised Outlets of Guoda Pharmacy, 2007-2009
Sales and YoY Growth Rate of Yunnan Hongxiang Yixintang Pharmacy, 2005-2009
Number of Regular Chain Stores and Franchised Outlets of Yunnan Hongxiang Yixintang Pharmacy, 2003-2009
Distribution of Chain Drugstores of Yunnan Hongxiang Yixintang Pharmacy, October 2010
Sales and YoY Growth Rate of Liaoning Chengda Fangyuan Pharmaceutical Co., Ltd., 2003-2009
Number of Regular Chain Stores and Franchised Outlets of Liaoning Chengda Fangyuan Pharmaceutical Co., Ltd., 2005-2009
Sales and YoY Growth Rate of Guangdong Bencao Medicine Co., Ltd., 2005-2009
Number of Regular Chain Stores and Franchised Outlets of Guangdong Bencao Medicine Co., Ltd., 2005-2008
Sales and YoY Growth Rate of Chongqing Peace Drugstore, 2005-2009
Number of Regular Chain Stores and Franchised Outlets of Chongqing Peace Drugstore, 2005-2009
Sales and YoY Growth Rate of Shanghai Huashi Pharmacy, 2005-2009
Number of Regular Chain Stores and Franchised Outlets of Shanghai Huashi Pharmacy, 2005-2009
Sales and Net Profit of Tongrentang (TRT), 2006-2010 H1
Export Value of Tongrentang (TRT), 2001-2009
Sales Revenue and YoY Growth Rate of Beijing Golden Elephant Pharmacy, 2005-2009
Number of Regular Chain Stores and Franchised Outlets of Beijing Golden Elephant Pharmacy, 2004-2008
Retail Drug Revenue and YoY Growth Rate of Cachet, 2006-2009
Gross Profit Margin of Cachet by Business, 2007-2009