2011-2012年中国铅酸蓄电池行业研究报告 >> 水清木华研究中心

　　目前，中国是全球第一大铅酸蓄电池生产国和出口国，铅酸蓄电池产量约占世界总产量的1/3。2011年，中国铅酸蓄电池产量达1.42亿KVAH，同比下降1.3%，出口额达18.79亿美元，同比增长6.5%。

当前中国铅酸蓄电池行业具有以下特征：

1　原材料价格敏感性高。铅酸蓄电池原材料成本中有76%源自精炼铅，受近年来铅价高企影响，行业整体毛利润从20%以上降低到15%以下。

2　政策影响供需平衡。2006-2010年，中国铅酸蓄电池产量和需求量均保持稳步增长态势，市场整体呈微幅供过于求状态。2011年，由于国家对行业进行整顿，大批企业关闭停产，全行业供需状况出现逆转，缺口达1360万KVAH。

3　新能源储能电池成为投资热点。中国政府对新能源产业的大力扶持，带动了新能源储能电池需求的快速增长，2006-2011年，中国新能源储能电池需求量年复合增长率达88.3%。

4　企业盈利情况与其产品类型密切相关。在铅酸蓄电池生产企业中，风帆股份以汽车启动电池为主导产品，下游行业市场集中度高，下游企业相对比较强势，导致风帆股份的议价能力弱，产品毛利率低，2011年风帆股份毛利率仅12.7%。超威动力和天能动力以自行车动力电池为主导产品，其下游行业市场集中度低，因此它们的议价能力强，产品毛利率较高。2011年天能动力毛利率达28.2%，超威动力毛利率达32.1%。

　　此外，光宇集团以通信用电池为主导产品，其下游为国内三大电信运营商，企业的盈利水平对电信投资增长幅度比较敏感，其产品毛利率波动较大。2009-2011年，光宇集团毛利率从26.6%下降到17.1%。

表：2008-2011年中国重点铅酸蓄电池生产企业毛利率（单位：%）

整理：水清木华研究中心

5　产业链延伸成为企业的重要发展战略。为了缓解原材料成本压力，部分企业开始向产业链上游和下游拓展。光宇集团2006年收购俄罗斯滨海边疆区法索里铅锌矿，开始进入铅酸蓄电池上游，减轻铅价上升对公司造成的压力，而骆驼股份则通过涉足再生铅行业向产业链下游拓展。

At present, China is the world's largest lead-acid battery producer and exporter, with its lead-acid battery output sharing about 1/3 of global total. In 2011, China's output of lead-acid battery hit 142 million KVAH, down 1.3% from a year earlier, while the export value reached US$1.879 billion, up 6.5% year-on-year.

China lead-acid battery industry is now featured as follows:

1 Raw material price is highly sensitive. 76% of lead-acid battery raw material costs come from refined lead. Impacted by the rising lead prices in recent years, the gross profit of the lead-acid battery industry has dropped from 20% to less than 15%.

2 Policies affect supply and demand. From 2006-2010, China’s lead-acid battery output and demand grew stably; the market saw a slight oversupply. In 2011, China rectified the industry, which caused a large number of enterprises to close down; the reversal of supply and demand brought about the gap of 13.6 million KVAH.

3 New energy storage batteries become a hot spot for investment. Chinese government supports the new energy industry vigorously, which stipulates the growing demand for new energy storage batteries. From 2006 to 2011, the demand for new energy storage batteries grew at the CAGR of 88.3%.

4 Corporate profitability has close bearing on product types. Among lead-acid battery manufacturers, Fengfan Co., Ltd focuses on vehicle starter battery; yet the downstream sector features high market concentration, and downstream players are comparatively stronger, which makes Fengfan's bargaining ability weak and gross margin low. In 2011, Fengfan’s gross margin was just 12.7%. Chaowei Power and Tianneng Power give priority to bicycle power battery; downstream sector is characterized by low market concentration, therefore, both of them have powerful bargaining ability and they gain high gross margin. In 2011, Tianneng Power realized the gross margin of 28.2%, and Chaowei Power 32.1%.

In addition, Coslight Group lays emphasis on communication-use batteries, with the three major domestic telecom operators from the downstream. The profitability of Coslight Group is influenced by the growth rate of telecom investment, and its gross margin fluctuates violently. From 2009 to 2011, the gross margin of Coslight Group fell from 26.6% to 17.1%.

Gross Margin of Major Lead-acid Battery Manufacturers in China,2008-2011 (Unit: %)

5 Extension of industrial chains becomes a key development strategy for enterprises. To ease the cost pressure of raw materials, some companies have begun to expand the industrial chain towards the upstream and the downstream. Coslight Group acquired a lead-zinc mine in Russia's Primorsky Territory in 2006 to enter the lead-acid battery upstream and reduce the pressure caused by rising lead prices. Camel Group develops secondary lead to get involved in the downstream industry chain.

第一章铅酸蓄电池行业概述
1.1 产品介绍
1.2 分类
1.3 产业链
1.4行业地位

第二章中国铅酸蓄电池行业发展现状
2.1政策环境
2.1.1产业政策
2.1.2进出口政策
2.2生产情况
2.3需求情况
2.3.1铅酸蓄电池需求量
2.4进口情况
2.4.1进口总额
2.4.2进口产品结构
2.4.3进口均价
2.5出口情况
2.5.1出口总额
2.5.2出口产品结构
2.5.3出口区域分布
2.5.4出口均价
2.6盈利情况
本章小结

第三章中国铅酸蓄电池市场竞争格局
3.1 区域竞争
3.1.1 浙江
3.1.2 江苏
3.1.3河北
3.1.4 广东
3.2 企业竞争
3.3 产品竞争
本章小结

第四章中国铅酸蓄电池细分市场
4.1 汽车启动电池
4.1.1 供应情况
4.1.2 需求情况
4.1.3企业竞争情况
4.2 电动自行车动力电池
4.2.1 供应情况
4.2.2 需求情况
4.2.3企业竞争情况
4.3通信用固定型电池
4.3.1 供应情况
4.3.2 需求情况
4.4 新能源储能电池
4.4.1主要生产企业
4.4.2需求情况
本章小结

第五章中国铅酸蓄电池重点生产企业
5.1 天能动力（Tianneng Power International Limitied）
5.1.1 企业简介
5.1.2经营情况
5.1.3 重点电池项目
5.1.4新产品研发
5.2 超威动力（CHAOWEI POWER HOLDINGS LIMITED）
5.2.1 企业简介
5.2.2 经营情况
5.2.3重点电池项目
5.2.4重点投资项目
5.3光宇集团（Coslight Technology International Group Limited）
5.3.1 企业简介
5.3.2经营情况
5.3.3电池业务
5.4 双登集团（SHOTO）
5.4.1 企业简介
5.4.2 企业经营
5.4.3 新产品研发
5.5 风帆股份（Fengfan Stock Limited Company）
5.5.1 企业简介
5.5.2经营情况
5.5.3重点电池项目
5.6 骆驼股份（Camel Group Co.,Ltd）
5.6.1 企业简介
5.6.2经营情况
5.6.3营业收入结构分析
5.6.4产销情况分析
5.6.5 重点电池项目
5.7 南都电源（ZHEJIANG NARADA POWER SOURCE Co., Ltd）
5.7.1 企业简介
5.7.2 经营情况
5.7.3 重点电池项目
5.7.4新产品研发
5.8圣阳股份（SHANDONG SACRED SUN POWER SOURCES CO.,LTD.）
5.8.1企业介绍
5.8.2经营情况
5.8.3 营业收入结构分析
5.8.4重点电池项目
5.9 江森自控（JCI）
5.9.1公司简介
5.9.2上海江森
5.9.3 浙江江森
5.9.4 重庆江森
5.10安徽迅启（Anhui Xunqi Storage Battery Co., Ltd.）
5.11 江苏华富集团（Jiangsu Huafu Holding Group）
本章小结

1 Overview of China Lead-acid Battery Industry
1.1 Introduction to Products
1.2 Classification
1.3 Industrial Chain
1.4 Industry Status

2 Development of China Lead-acid Battery Industry
2.1 Policy Environment
2.1.1 Industrial Policy
2.1.2 Import and Export Policy
2.2 Production
2.3 Demand
2.3.1 Demand of Lead-acid Battery
2.4 Import
2.4.1 Total Import Value
2.4.2 Import Structure
2.4.3 Average Price of Import Products
2.5 Export
2.5.1 Total Export Value
2.5.2 Export Structure
2.5.3 Regional Distribution of Export
2.5.4 Average Price of Export Products
2.6 Profitability
Summary

3 Competition Pattern of China Lead-acid Battery Industry
3.1 Regional Competition
3.1.1 Zhejiang
3.1.2 Jiangsu
3.1.3 Hebei
3.1.4 Guangdong
3.2 Enterprise Competition
3.3 Product Competition
Summary

4 Industry Segments
4.1 Vehicle Starter Battery
4.1.1 Supply
4.1.2 Demand
4.1.3 Enterprise Competition
4.2 Electric Bicycle Battery
4.2.1 Supply
4.2.2 Demand
4.2.3 Enterprise Competition
4.3 Communication Fixed-type Battery
4.3.1 Supply
4.3.2 Demand
4.4 New Energy Storage Battery
4.4.1 Key Manufacturers
4.4.2 Demand
Summary

5 Key Companies in China
5.1 Tianneng Power International Limited
5.1.1 Profile
5.1.2 Operation
5.1.3 Battery Projects
5.1.4 R&D
5.2 Chaowei Power Holdings Limited
5.2.1 Profile
5.2.2 Operation
5.2.3 Battery Projects
5.2.4 Investment Projects
5.3 Coslight Technology International Group Limited
5.3.1 Profile
5.3.2 Operation
5.3.3 Battery Business
5.4 SHOTO
5.4.1 Profile
5.4.2 Operation
5.4.3 R&D
5.5 Fengfan Stock Limited Company
5.5.1 Profile
5.5.2 Operation
5.5.3 Battery Projects
5.6 Camel Group Co., Ltd
5.6.1 Profile
5.6.2 Operation
5.6.3 Revenue Structure
5.6.4 Production and Sales
5.6.5 Battery Projects
5.7 Zhejiang Narada Power Source Co., Ltd
5.7.1 Profile
5.7.2 Operation
5.7.3 Battery Projects
5.7.4 R&D
5.8 Shandong Sacred Sun Power Sources Co., Ltd.
5.8.1 Profile
5.8.2Operation
5.8.3 Revenue Structure
5.8.4 Battery Projects
5.9 JCI
5.9.1 Profile
5.9.2 JCI (Shanghai)
5.9.3 JCI (Zhejiang)
5.9.4 JCI (Chongqing)
5.10 Anhui Xunqi Storage Battery Co., Ltd.
5.11 Jiangsu Huafu Holding Group
Summary

图：铅酸蓄电池结构
表：铅酸蓄电池分类
图：铅蓄电池产业链
表：2007-2012年中国铅蓄电池行业相关政策
图：2006-2012年中国铅酸蓄电池产量及同比增长
图：2006-2012年中国铅酸蓄电池需求量及同比增长
图：2008-2011年中国铅酸蓄电池进口总额
图：2008-2011年中国铅酸蓄电池进口产品结构
图：2008-2011年中国进口铅酸蓄电池均价
图：2008-2011年中国铅酸蓄电池出口总额
图：2008-2011年中国铅酸蓄电池出口产品结构
图：2011年中国铅酸蓄电池（除启动用电池外）出口区域分布
图：2011年中国启动用铅酸蓄电池出口区域分布
图：2008-2011年中国出口铅酸蓄电池均价
图：铅酸蓄电池成本结构
图：1999-2010年中国铅锭价格及铅酸蓄电池相关行业毛利率
图：2006-2012年中国铅酸蓄电池产量和需求量
图：2011年中国铅酸蓄电池产量区域分布
图：2008-2011年浙江省铅酸蓄电池产量
图：2009-2011年江苏省铅酸蓄电池产量
图：2009-2011年河北省铅酸蓄电池产量
图：2008-2011年广东省铅酸蓄电池产量
表：2009-2011年重点企业铅酸蓄电池销售收入
表：铅酸蓄电池、镍氢电池、锂电池性能对比
表：2009-2011年中国重点生产省份铅酸蓄电池产量
图：2006-2011年中国汽车启动电池产量
图：2006-2012年中国汽车产量及保有量
图：2006-2012年中国汽车启动铅酸蓄电池需求量
图：2006-2012年中国汽车启动铅酸蓄电池需求量（分市场）
表：2009年中国汽车启动铅酸蓄电池TOP5企业产量及市场份额
图：2006-2012年中国电动自行车动力铅酸蓄电池产量
图：2006-2012年中国电动自行车产量及保有量
图：2006-2012年中国电动自行车动力铅酸蓄电池需求量
图：2006-2012年中国电动自行车动力铅酸蓄电池需求量（分市场）
图：2011年中国电动自行车动力电池重点生产企业市场份额（按销售收入）
表：2008-2009年中国通信用固定型铅酸蓄电池TOP3企业产量
图：2009-2011年中国通信领域固定资产投资总额及电池采购金额
图：2006-2011年中国新建通信基站数量及保有量
图：2006-2012年中国通信用固定型电池需求量
表：2011年中国储能电池生产企业储能电池销售收入
图：2050年前世界各国可再生能源规划
表：2006-2012年中国风电装机容量和光伏装机容量
表：光伏电站和风力电站储能方式比较
图：2006-2012年中国风电用储能电池需求量
2010-2012年中国各种铅酸蓄电池需求量
图：2006-2011年天能动力主营业收入、净利润及毛利率
图：2008-2011年天能动力主营收入（分产品）
表：2010-2013年天能动力重点项目
图：2007-2011年超威动力营业收入、净利润及毛利率
表：2007-2011年超威动力销售额（分产品）
表：2011年超威动力铅酸蓄电池重点项目
表：2011年超威动力重点收购项目
表：光宇集团电池业务生产子公司及业务范围
图：2007-2011年光宇集团销售收入、净利润及毛利率
表：2007-2011年光宇集团主要电池业务销售额
表：双登集团下属公司及主营业务
图：2006-2010年双登集团销售收入和利润总额
图：2007-2011年风帆股份营业收入、净利润和毛利率
图：2009-2011年风帆股份营业收入结构（分产品）
图：2008-2010年风帆股份铅酸蓄电池销量及销售收入
表：2010-2011年风帆股份铅酸蓄电池产能
图：2008-2011年骆驼集团营业收入、净利润及毛利率
图：2008-2011年骆驼股份营业收入结构（分产品）
表：2008-2011年骆驼股份汽车启动电池产能,产量及销量
表：2010-2013年骆驼股份重点项目
图：2007-2011年南都电源营业收入、净利润及毛利率
图：2007-2010年南都电源（分产品）销售收入
图：2011年南都电源（分产品）销售收入结构
表：2011-2012年南都电源重点项目
图：2009-2011年南都电源研发投入及研发费用率
表：2008-2011年圣阳股份各种电池销售量
图：2008-2011年圣阳股份营业收入、净利润及毛利率
图：2008-2011年圣阳股份主营收入结构(分产品)
图：2008-2011财年江森自控电池业务营业收入及净利润
图：2005-2010年安徽迅启营业收入和利润总额
表：2008-2011年中国重点铅酸蓄电池生产企业毛利率

Structure of Lead-acid Battery
Classification of Lead-acid Battery
Industrial Chain of Lead-acid Battery
Policies on Lead-acid Battery Industry, 2007-2012
Output and YoY Growth Rate of Lead-acid Battery in China, 2006-2012
Demand and YoY Growth Rate of Lead-acid Battery in China, 2006-2012
Total Import Value of Lead-acid Batteries in China, 2008-2011
Import Structure of Lead-acid Battery Products in China, 2008-2011
Average Price of Imported Lead-acid Batteries in China, 2008-2011
Total Export Value of Lead-acid Batteries in China, 2008-2011
Export Structure of Lead-acid Battery Products in China, 2008-2011
Regional Distribution of Exported Lead-acid Batteries(Except Starter Batteries) in China, 2011
Regional Distribution of Exported Starter Batteries in China, 2011
Average Price of Exported Lead-acid Batteries in China, 2008-2011
Cost Structure of Lead-acid Battery
Prices of Lead Ingots and Gross Margin of Lead-acid Battery Related Industries in China, 1999-2010
Output and Demand of Lead-acid Batteries in China, 2006-2012
Output of Lead-acid Batteries by Region in China, 2011
Output of Lead-acid Batteries in Zhejiang, 2008-2011
Output of Lead-acid Batteries in Jiangsu, 2009-2011
Output of Lead-acid Batteries in Hebei, 2009-2011
Output of Lead-acid Batteries in Guangdong, 2008-2011
Sales of Major Lead-acid Battery Manufacturers, 2009-2011
Performance Comparison of Lead-Acid Battery, Nickel Metal Hydride Battery and Lithium Battery
Lead-acid Battery Output of Major Producing Provinces in China,2009-2011
Output of Vehicle Starter Batteries, 2006-2012
Output and Ownership of Cars in China, 2006-2011
Demand of Vehicle Starter Batteries, 2006-2012
Demand of Vehicle Starter Batteries (by Market), 2006-2012
Output and Market Share of Top5 Vehicle Starter Battery Manufacturers, 2009
Output of Electric Bicycles Power Batteries, 2006-2012
Output and Ownership of Electric Bicycles in China, 2006-2012
Demand of Electric Bicycles Power Batteries, 2006-2012
Demand of Electric Bicycles Power Batteries (by Market), 2006-2012
Market Share of Electric Bicycles Power Battery Manufacturers (by Sales), 2011
Output of Top3 Communication Battery Manufacturers in China, 2008-2009
Fixed Asset Investments and Procurement of Batteries in the Field of Communications in China,
Number of Newly Built Communications Base Stations and Ownership in China, 2006-2011
Demand of Communication Fixed-type Batteries in China, 2006-2012
Storage Battery Sales of Major Storage Battery Manufacturers in China, 2011
Planning of Renewable Energy Worldwide before 2050
Installed Capacity of Wind Power and PV in China, 2006-2012
Energy Storage Comparison of PV Power Station and Wind Power Station
Demand of Wind Power Storage Batteries in China, 2006-2012
Demand of Different Lead-acid Batteries in China, 2010-2011
Operating Revenue, Net Income and Gross Margin of Tianneng Power International Limited, 2006-2011
Operating Revenue of Tianneng Power International Limited (by Product), 2008-2011
Key Projects of Tianneng Power International Limited, 2010-2013
Operating Revenue, Net Income and Gross Margin of Chaowei Power Holdings Limited, 2007-2011
Sales of Chaowei Power Holdings Limited (by Product), 2007-2011
Key Lead-acid Battery Projects of Chaowei Power Holdings Limited, 2011
Key Acquisition Projects of Chaowei Power Holdings Limited, 2011
Subsidiaries and Battery Business of Coslight Technology International Group
Operating Revenue, Net Income and Gross Margin of Coslight Technology International Group, 2007-2011
Sales of Main Battery Business of Coslight Technology International Group,2007-2011
Subsidiaries and Main Business of Shoto
Sales and Total Profit of Shoto,2006-2010
Operating Revenue, Net Income and Gross Margin of Fengfan Stock Limited Company, 2007-2011
Operating Revenue of Fengfan Stock Limited Company(by Product), 2009-2011
Sales Volume and Revenue of Fengfan Stock Limited Company, 2008-2011
Production Capacity of Lead-acid Battery of Fengfan Stock Limited Company, 2010-2011
Operating Revenue, Net Income and Gross Margin of Camel Group ,2008-2011
Operating Revenue of Camel Group(by Product), 2008-2011
Production Capacity, Output and Sales Volume of Camel Group, 2008-2011
Key Projects of Camel Group, 2010-2013
Operating Revenue, Net Income and Gross Margin of Zhejiang Narada Power Source, 2007-2011
Operating Revenue of Zhejiang Narada Power Source (by Product), 2007-2010
Operating Revenue of Zhejiang Narada Power Source (by Product), 2011
Key Projects of Zhejiang Narada Power Source (by Product), 2011-2012
R&D Investment and R&D Expenditure Rate of Zhejiang Narada Power Source, 2009-2011
Sales Volume of Sundry Battery of Shandong Sacred Sun Power Sources, 2008-2011
Operating Revenue, Net Income and Gross Margin of Shandong Sacred Sun Power Sources, 2008-2011
Operating Revenue of Shandong Sacred Sun Power Sources (by Product), 2008-2011
Operating Revenue and Net Income of JCI, 2008-2011
Operating Revenue and Total Profit of Anhui Xunqi Storage Battery, 2005-2010
Gross Margin of Major Lead-acid Battery Manufacturers in China, 2008-2011